OMX och lite Ericsson
Även för OMX ser det ju ut att vara fortsatt söder ut som gäller för den närmsta tiden och målet för nedgången som jag ser det i första hand måste bli 660 som borde vara en bra rekylnivå, då har man tappat 60 punkter ungefär från toppen.
En sak som jag har tittat på lite ikväll är det antal utställda optioner som finns för tillfället och ställda köpoptioner finns det gott om 710 och uppåt och mest ställda säljoptioner har vi på 680 och nedåt och vi har en vecka fram till lösen så skall man gissa så borde vi hamna någonstans mellan 680 och 710 i slutet på nästa vecka.
// Magnus
Intressant detta om hur många utställda optioner det finns vid olika nivåer. Det har säkert som du skriver, en stor betydelse av vad kursena hamnar fram till lösen.
Vad hittar du uppgifter om utställda OMX optioner?
Mvh cosl
För Ericsson hittar du infon här och för OMX här,, titta i kolumnen I/O.
Jag tror helt klart att detta har betydelse för ser man på Ericcson köpoption med lösen 22 så finns det 253000 ställda kontrakt och det är ganska mycket pengar på banken om man får en close under 22 på fredag.
// Magnus
Inlägget är redigerat av författaren.
Vad står I/O för? Jag trodde det var volymen man skulle studera. Om man tittar på I/O så ligger de största "talen" på 22 resp. 16 och inte 20? Hänger inte riktigt med här märker jag.
mvh Strövaren
Inlägget är redigerat av författaren.
Nästa fråga.
Är det nu på fredag eller nästa fredag det är lösen?
mvh Strövaren
Nu på fredag för aktier och den 26:e för OMX terminer och optioner.
Göran
I/O står om inte jag är ute och cyklar för input respektive output det som står i volymkolumnen är vad som är omsatt under dagen.
Att dom största mängderna kontrakt är ställda på 16 respektive 22 kan bero på att just dessa nivåer har varit tillgänglia med flera års löptid men det är en spekulation från min sida
// Magnus
För aktieoptioner gäller 3:e fredagen i månaden och för OMX 4:e fredagen, om fredagen skulle råka vara en helg så blir det alltså lösen på torsdagen
// Magnus
#4, #7
O/I står för Open Interest och avser det antal optioner (netto) som är definitionsmässigt utställda (dvs sålda utan att först vara köpta om ni förstår vad jag menar).
Mvh bjornpe
Tack för svaren!
magnus
Jag förstår att 22 nivån är viktig men varför 20?
mvh Strövaren
Kan det vara så att det är optioner som släpar sen innan splitten i Ericsson,, långsökt men kanske
// Magnus
Tackar för klargörandet Bjornpe!
// Magnus
Jag skulle tro att anledningen till att OI är stor på nivåer som 18 och 16 i ERICB-sälj är nog mest för att de heltenkelt kostar mindre att köpa och att man därmed får fler för samma pengar. Jag tror även att man kan säga att dessa pengar - investerade i optioner så långt från aktuell kurs så nära lösen är att betrakta som "dumb money". De är troligen köpta när ERIC B stod runt 16-18 kronor och innehavarna har sedan inte sålt dem när aktien rakade i höjden utan behållt och hoppats på rekyler eller ras. Nu är de i princip värdelösa och kostar mer att sälja tillbaka än att låta förfalla. Därav denna stora OI.
Mvh bjornpe
Inlägget är redigerat av författaren.
Jag får nog läsa på om optioner för att förstå det här tror jag.
Vad jag förstår så är det viktigt för de som ställt ut köpoptionerna på 22 kr att eric stänger under 22 på fredag för då blir dessa värdelösa för de som har köpt dessa. Samma sak gäller då för de utställda säljoptionerna på 20, eller snarare alla under 20 kr, som blir värdelösa om eric stänger över 20 kr.
Stämmer detta?
Mvh Strövaren
#14
Precis! Och vilka är det som normalt har kapital och kunskap nog att ställa ut optioner överhuvudtaget? Just det, "smart money".. ;-)
Godnatt!
Mvh bjornpe
Stort tack för denna lektion!
Godnatt!
mvh Strövaren
Jag tycker inte att man behöver så väldigt mycket kapital för att ställa ut optioner, förra fredagen så kunde man ställa ut april köpoptioner med lösen 22 och få in 1500:- per 10K och då har man en breakeven nivå på 23.50 vilket även är förra toppen för Ericsson.
Har man tex. ett innehav i Ericsson aktien så är det ett utmärkt sätt att mjölka ur pengar ur innehavet utan att behöva realisera en vinst i aktien utan bara använda aktierna på depån som säkerhet.
// Magnus
Godmorron!
Har snickrat ihop ett diagram för utställda köp och sälj optioner.
Och så en ny fråga.
De köpoptioner som ligger på 20 kr kommer kosta pengar för de som ställt ut dessa om eric stänger över 20. Hur varierar denna kostnad med slutkursen t. ex. 20,5 eller 21,5?
mvh Strövaren
För den som har ställt ut köpoptioner i Ericsson ser det ju ut som om dom kommer att bli lösta så om Ericsson stänger på sär 21 så kommer dom på fredag att kunna köpa tillbaka sina optioner för 1kr i och med att tidsvärdet är borta eller så blir dom lösta och får då sälja aktien på 20..
// Magnus
Om man då räknar på alla utställda optioner som kommer ha ett värde för köparen/ kostnad för utställaren vid olika slutkurser för eric i morron, så får man ett diagram som tyder på att en slutkurs ner mot eller under 20 kr borde vara att föredra. Kan man göra så?
mvh Strövaren
#20
Intressant! Inga sätt är dåliga.. ;-) Dock antar jag att bilden kan förändras mycket bara under dagen (om utställare köper tillbaka). Uppdateras OI-siffrorna löpande på Stockholmsbörsens hemsida intraday?
Mvh bjornpe
#21
Samma siffror nu som på morronen.....
mvh Strövaren
Ja helt klart ett intressant sätt att se på det men ser man till antalet säljoptioner med lösen 20 så talar det emot att man får lösen under 20 ser man sen till volymen idag så har det ju varit stor handel i köpoptioner med lösen 16..
Jag tror att man kan utveckla detta ganska långt för något samband måste det ha under veckan inför lösen..
En annan bra sak med Eric apriloption är att det är lösen den 16 april och rapporten kommer fredagen för det är inte kul med rapport på lösendagen
// Magnus
Ok, Tack magnus!
mvh Strövaren
#3
Tackar för hjälpen Magnus!
Mvh cosl
Tänkte jag skulle lägga ut ett nytt diagram med dagens uppdateringar. Men det är samma siffror ännu! (?). Klockan är 22:00 nu och det har inte varit någon uppdatering vad jag kan se......?
mvh Strövaren
hmm va skumt det borde ju ha ändrats rejält på köpoptioner med lösen 16 i alla fall
// Magnus
Dom kör väl en "nattbatch" för att uppdatera nuffrorna då.. Trist att det inte var löpande uppdateringar. :-(
Mvh bjornpe
Då får man väll krypa ner under täcket.....
Godnatt!
mvh Strövaren
"Ett gott skratt och djup sömn är den bästa kuren."(Irland)
jag har för mig att de uppdateras ca 5.30 ;-j
Här kommer en uppdatering. Intresset att driva upp priset på eric borde ha minskat. Ska bli spännande att se ifall detta har något värde idag. Enligt dessa diagram tror jag på en stängning under 20,25 idag. Men det finns givetvis mycket annat som påverkar utvecklingen.
Jag kommer att följa utvecklingen regelbundet i mina kommande inlägg!
mvh Strövaren
Om du vill lära känna vägen framför dig, fråga dem som går åt andra hållet.
- Kinesiskt ordspråk
#31 Strövaren
"Skrämmande" många, som har köpt Mars-Säljisar i ERICB...(Skrämmande förluster alltså...för dom som köpt).
mvh/viotto
Ni kanske redan har tänkt på det, annars tänk på att stängningspriset för optionslösen är ett volymviktat medelvärde under lösendagen och inte aktiens stängningskurs.
Mvh bjornpe
#32
Ja verkligen. Tur att man inte sitter i den båten.
Vad tycker du viotto om diagrammen (framför allt sid 2)?
// Strövaren
#34 Strövaren
Mycket bra ! (Men jag förstår inte riktigt hur man fullt ut tolkar sidan 2).
Kan du beräkna (inklusive hänsyn till utställarnas kostnader) VAR jämviktsnivån är för ERICB-kursen ?!
mvh/viotto
#33
Tack, det visste jag inte (men det är inte mycket att göra åt i mina diagram). Det betyder alltså att det kan bli fart på nedgången när det väl startar?
mvh Strövaren
Ju senare det "händer något", desto mera måste det hända för att det ska avspegla sig i det volymviktade medelvärdet...
Att reglerna är utformade på det här sättet beror antagligen på att man vill komma ifrån "körningar" sista timmarna.
Mvh bjornpe
Inlägget är redigerat av författaren.
#35
Eftersom jag egentligen inte kan något om optioner så borde det finnas något fel.
Sid. 2:
Om eric stänger på 20,5 så blir ju köpoptionerna över och säljoptionerna under värdelösa. De andra har ett tot. värde på antalet optioner vid varje nivå * avståndet i pris till slutkursen. Sedan gör jag samma sak vid olika slutkurser och sammanställer detta i diagrammet. Tanken är alltså att se vid vilken slutkurs utställaren kommer billigast undan, och inom vilket område utställaren kan tycka att det är OK. Jag har inte tagit hänsyn till några andra kostnader för jag har inte kunskap för det. Måste man göra det för att få ett ”rätt” resultat?
I vilket fall borde en uppgång idag mot 21 eller över vara uteslutet om det ligger något i denna teori.
Jämviktsnivån blir då den lägsta stapeln.
OK viotto, vad har jag gjort för fel? (Jag förväntar mig att det finns sådana)
#38 Strövaren
Ditt resonemang för att framställa diagrammet verkar väl vettigt.
Vad jag INTE förstår är den (optiska) uttolkningen av Sid 2. Min intuitiva tolkning är att "optimala priset för Utfärdarna" är den LÄGSTA stapeln...och den ligger på 18 kr jämnt i diagrammet i #31 ovan. (MEN det tror jag INTE på...och du verkar tro på drygt 20 kr...där kursen för närvarande befinner sig...Lösendagen den 19/3 ca kl 11.00).
Det vore ju väldigt bra med någon "ekvation", som beräknar "Tyngdpunkten" eller vad man nu skall kalla det, där Utställarna rent matematiskt finner den Optimala kursnivån (!).
mvh/viotto
#33 att det är volymviktat borde inte spela så stor roll för det är ju trots allt stängningskursen som gäller för man lär inte lösa en köpoption på 20 om stängningskursen är 19.50 för då är det ju bättre att köpa aktien över marknaden..
Däremot är det är det viktigare att det är volymviktat i OMX annars kan någon större spelare köra kursen i Ericsson för att få en höree close på OMX
// Magnus
#39
Jo, om man börja vid 21 och titta på staplarna så ser man att kostnaden faller kraftigt fram till 20, därefter är skillnaden mycket mindre, stapel för stapel ner till 18 och sedan stiger de igen. Så det optimala borde vara 18 kr och ett område som kan vara OK ligger mellan kanske 17-20 kr. Men det får vi ju se.
//Strövaren
#40
Man kan väl köpa OMX direkt över börsen också (korg).
Min kommentar i #33 var en ren reflektion som egentligen inte har med "optimal" slutkurs för utställarna och göra. :-) Så att folk inte ska tro att optionerna är felprissatta i eftermiddag om det drar iväg framåt 17-tiden.
Mvh bjornpe
Ska tillägga att jag tycker det börja se ut som om vi sätter en botten idag (eller måndag), så det kan snart vara köpläge, som jag ser det.
Kan ju vara viktigt att påpeka en dag som denna!
//Strövaren
Inlägget är redigerat av författaren.
Loggar snart ur inför en resa till Öland idag och i morron. För mig har det här inlägget varit mycket värdefullt. Tack Magnus för att du väckte mitt intresse. Tack till er andra för all hjälp. Och ett riktigt stort tack till AG! Utan er hade jag bara varit en liten "lort"
Trevlig helg!
//Strövaren
"Äran är högsta trädet i skogen."(Danmark)
Tack själv!
Nästa vecka tar vi nya tag :-)
Trevlig helg!
Magnus
Visa sida
Ogilla! 18
Gilla!
Ser man till dom utställda optionerna i Ericsson som har lösen nu på fredag så kommer inte Ericsson att stänga över 22 kronor för där ligger det riktigt många utställda samma sak gäller med ställda säljoptioner på 20 så vi får se hur detta slutar för jag tror att det är en faktor som spelar in om det nu inte händer något drastiskt i världsläget
// Magnus