VIX, CPC & S&P-500
Ett intressant "Setiment & Fear"-system jag studerat ganska länge nu (se äldre genomgång + förklaringar). Senast när jag blev varm i kläderna med detta så blev det Mars 2003 och systemet började ge motsägelsefulla signaler, you all know the rest. Så det blev undanstoppat bland björnskatterna tillsammans med pälsen. Men nu tar jag fram denna skatt igen! Lite repetition först:
Put/Call ration ($CPC) för de aktie och indexoptioner som handlas på CBOE ger främst säljsignalerna. De köpsignaler indexet ger duger endast när de bekräftar VIX köpsignaler.
VIX ($VIX), Implicita Volatiliteten för S&P-500 Optionerna, i sin tur ger främst köpsignalerna vid spikar mot tidigare starka toppar.
Dessa två använder hag här i kombination med SPY, vilket är en spår-aktie till S&P-500 Stock Index. Bra med intressant volymutveckling.
----------------------------------------
CPC slutade fungera bra i Mars 2003, som ni ser slutade dess MA-21 att trenda högre då. Under den stora uppgången i börsindex från då har det viktiga MA:t konsoliderat (detta i sin tur talar för att uppgången endast varit en upp-rekyl, ej ny bullmarket. Dock experimental från min sida...mer om det i nedanstående kommentar med chart.). Konsolideringen är inrutad i grönt, tydlig och fin. I efterhand i vart fall :)
MEN så nu i samband med urtoppningen för alla stora index har MA:t börjat röra på sig igen! Enligt den branta trendkanal jag nu ritat har CPC gett 3 st säljsignaler, samtidigt som VIX gett en köpsignal.
Verktyget/systemet anser jag vara bäst att använda i BEARmarket där CPC används för att gå kort i marknaden (+ sälja av longs osv.) och där sedan CPC + VIX används för att tajma in short covering (+ ev. litet köp = long). En trevlig entry & exit strategi alltså, som helst används tillsammans med vanlig TA för bekräftelse. Var man efter egen låda ;)
Vill poängtera att det tar lite tid för CPC att skapa en tydligare normal trendkanal. Nuvarande är för brant för att vara länge. Men i en framtida BEARmarket ser jag CPC MA:21 > 1,00 (Fler Puts än Calls över längre perioder alltså...). Överdrivna korta spikar upp i CPC markerar tillfälliga bottnar, mer om det nedan.
Senaste signal är alltså: SELL
Studera chartet, där även några kommentarer och annat är bifogat. Metoden är ganska så enkel. Grönt = BUY ; Rött = SELL
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Inlägget är redigerat av författaren.
Sista grafen för natten.
VIX + SPY. Notera volym-utvecklingen i SPY kontrakten, kombinera det med läget för MACD och vi har ett klockrent upplägg för nedgång.
Det är upplagt för en rejält nedgång framöver. Men pusselbitar måste falla på plats, en för en. Så ta det lugnt, VIX skall först bryta upp här.
|StRY| Är det inte för varmt med björnpäls i maj? God natt.
Vaken igen. Ser att jag verkligen drog fram pälsen här igår, inom rimmlighetens gränser råder det så klart. Går teoretiskt ej att utesluta att den toppning vi sett varit någon sorts korrigering, som nästan tog ut den stora toppen också. A-B-C ned går ej att utesluta, då börjar en 1:a upp nu. Men mer troligt är väl kanske att vi legat i en 3:a, vänder upp i 4 rekyl och sedan lägre i 5:an. Marknaden har kännts grymt svag. Vilket aldur så fint visat :)
Men vågbiten låter vi proffsen, fibonacci mfl. sköta =)
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Total tystnad och 8 röster. Här delar jag med mig av något jag gör för min egen handels skull, jag sitter där och sammanställer mitt beslutsmaterial och så vips tänkter jag: "jag borde dela med mig lite till AG, som ju gett mig så mycket. Kanske får jag lite spännande ideér där av duktigt folk!"
Vad händer? Total tystnad och 8 röster. Är inlägget dåligt? Är det svårbegripligt, ingen säger något. Hur skall jag då veta?
1) Antingen är det intressant och man får massa kommentarer, fine. Jättekul med respons!
2) Eller så är det väldigt bra och inte så många har direkt något att tillägga, man får många röster 30+ (?). Det är också kul och en typ av respons. Fast jag hellre ser en kombination av 1) och 2).
Som det är nu ser jag hellre en knapp bredvid "bra inlängg" som säger "dåligt inlägg". Då vet jag i vart fall vad läsaren tycker, så kunde jag låtit bli att skriva #0-#2. Jag är inte direkt bitter, bara less på att stå här i vakumet. Jag väntar mig inte hundratals röster, bara lite ärlig respons!! Bra/dåligt/gör så här istället/kul ide/vad tror du om detta? Osv. Negativ kritik är något jag mycket väl kan ta, då har jag något att utgå ifrån i vart fall. AG känns väldigt tyst och sömningt nu.,.... :(
Har jag brutit någon osynlig regel? För kaxig, det ber jag i så fall om ursäkt för. Jag kan vara framfusig ibland, sådan är jag. Eller är ("diskussions")-forumet bara dött? Frustrerande i vart fall.
Nu loggar jag ut och tittar på solen istället. I rest my case.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Inlägget är redigerat av författaren.
Stry du måste skapa dig ett namn, sen kan du få många röster bara du skriver ditt namn under ett tomt inlägg. ;)
Mvh kari
#5 Jag har vart här i säkert 4 år nu. Har jag inte skapat ett namn nu lär jag aldrig göra det :)))
Men så är jag bara en vanlig dödlig. Jag vill kunna se även bredd i ett forum, trist om det blir en anslagstavla för tre utvalda skribenter eller dylikt.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
stry:
Du är en av mina favoriter...(bland många). Det här VI(X)(ktiga)-inlägget är nog "guldvärt". Har inte hunnit "tränga in i märgen"...(på grund av tidsbrist, förståndsbrist mm;-)
(Har i alla fall hunnit med och "klicka"...och hoppas kunna bidra med några "konstruktiva synpunkter" nån gång...)
mvh/viotto
Jag tyckte det var ett väldigt intressant inlägg men har inte så mycket att tillägga.
-- fd. jalliloba --
Kan inte uppdatera denna varje dag direkt, men nu har vi haft en intressant händelse nyligen.
Update: VIX vände ned för några dagar sedan, vilket då skall ses som en BULL-varning och igår bröt VIX ned kraftfullt under 18 och ingen har väl missat hur USA börserna steg starkt igår kväll.
Put/Call-ratio MA:21 har vi idag på 1,00 och här finns inte mkt uppsida mer att hämta just nu.
Jag uppdaterar inte bilden just idag, men kika på bilden i #0 så ser ni läget där den röda MA:21 alltså befinner sig nära det övre blå taket.
VIX ser ni har vänt ned från strax över 20, där jag skrev: "Tvärvändning här igen = köpsignal".
Sammanfattningsvis:
Put/Call rations MA:21 torde vända ned här och söka sig mot 0.90-0.80 vilket innebär ett Put/Call ratio en bra bit under 0,80 några dagar, nedåt 0,60-0,50 vilket innebär BULLish setiment i marknaden. Hur lång tid detta kan ta är svårt att säga, men det kan röra sig om en dryg vecka och ev. mer innan upprekylen i index är färdig.
VIX inte lika viktig på nedsidan, men 14-16 torde den hålla sig inom.
Senaste signal är alltså : BULL / BUY
Själv agerar jag ej på signalerna direkt från detta system, men har dem i åtanke. Att köpa här känns vanskligt av flera faktorer: VIX vänder ned och signalerar köp från en redan låg nivå och hitills kan vi endast tala om en tillfällig UPPrekyl.
Längre fram ser jag mkt högre nivåer för VIX, något som kommer att skapa de stora nedgångarna. Men där är vi inte ännu och skall heller ej springa händelserna i förväg.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Inlägget är redigerat av författaren.
#10 Vill tillägga att anledningen till att jag tror att detta endast är en upprekyl på börsen är baserat på annan TA.
Rent efter systemet i #0 så är det upp som gäller här och inget annat. Vad som händer sedan bestämmer Put/Call och VIX.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Visa sida
Ogilla! 16
Gilla!
Lite experimentlusta från min sida, men det är ganska "straight forward" logik.
- Jag har förstärkt MA-5 i Weekly chart av Put/Call ration. Där ser vi vad en ursinnig tjur gör, hur det sedan övergår i en BEARmarket och hur "klen" optimismen egentligen är här.
- Läs texten i grafen i följden lila 1-2-3-4. Notera hur BULL-spikarna under senaste stora årslånga rallyt ej orkat under 0,50.
- Ni ser även CPC:s konsolidering som nu verkar ha brutits (i ljusgrönt).
- Kortsiktigt verkar det dock som att marknaden ha bottnat, varför? Se Björn spikarna upp mot 1,25 högre än så här har vi ej stängt på veckobasis tidigare. Close idag 1,28.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Inlägget är redigerat av författaren.