Köpt & såld volym
Detta handlar i första hand om Ryssland men kanske går att tillämpa på andra index/aktier också. Och kanske är tankarna inte nya, men själv kände jag inte till detta förrän häromdan, när Lowrys nämnde ordet "underbought" i sin veckorapport och plötsligt blev mina två små grå alldeles vilda.
Alla har väl hört talas om att det finns överköpta resp översålda tillstånd och kanske i första hand avseende mom-indikatorer.
Men underköpt "underbought", vad är det. Jo enligt min tolkning ett läge där ett index (eller en aktie) har fallit för snabbt i förhållande till volymen. Nedgången hade inte volymstöd varför indexet förväntas vända inom kort. Nedgången berodde främst på bristande köpintresse.
Motsatsen blir då undersålt. Detta inträffar när indexet har stuckit iväg uppåt utan volymstöd. En trendvändning är att vänta eftersom köpintresset har fallit till låga nivåer, men säljarna har ännu inte vaknat.
Hypotesen fortsätter med överköpt som inträffar i en stigande trend, men där en korrektion är nära förestående. Köpintresset har stigit rejält, men säljarna finns med men har ännu inte tagit över.
Vidare finns förstås översålt vilket är när både säljkraft och köpkraft är höga (men säljkraften är högre)
Slutligen finns det stabila trender där volymen stöder rörelsen fullt ut. Jag kallar dessa tillstånd för välköpt resp välsålt.
Sammanställning:
Underköpt: låg säljkraft men ännu lägre köpkraft. Uppgång att vänta.
Välköpt: medelhög köpkraft och medellåg säljkraft. Trenden fortsätter.
Överköpt: Hög säljkraft men ännu högre köpkraft. Korrektion att vänta.
Undersålt: låg köpkraft men ännu lägre säljkraft. Nedgång att vänta.
Välsålt: medelhög säljkraft och medellåg köpkraft. Trenden fortätter ned.
Översålt: Hög köpkraft men ännu högre säljkraft. Rekyl upp att vänta.
Allt detta passar perfekt in på mina volymindikatorer för RTSI, se bild. Fem av de sex tillstånden kan tydligt observeras. Den som saknas är översålt, men den kommer säkert när tiden är inne, dvs under Intermediate (4).C. Vi får se om det stämmer. I vart fall har pågående uppgång för RTSI stöd av volymanalysen som alltså säger att det nu har blivit underköpt från att vid ATH ha varit undersålt.
mvh
PS: Fibonacci & Elliott hälsar att även OMX blir fyrsiffrigt år 2005
#1 Ja precis.
Men
Det finns en liiiiiiten möjlighet att IM(4) redan är klar. Bl.a. så har RTSI redan korrigerat nästan exakt 0,382 av hela IM(3).
Om så är fallet så borde det istället bli en långsammare uppgång som resulterar i överköpt (isf undersålt) inom 2 veckor. Alltså kanske IM(5).1 pågår isf IM(4).B
Och Ivan brukar ju ha bråttom. Varför krångla med en Flat när erforderlig korrigering redan är klar. Volymerna kommer förhoppningsvis att visa vägen.
mvh
PS: Fibonacci & Elliott hälsar att även OMX blir fyrsiffrigt år 2005
#2 Det är väl säkrast att hålla alla möjligheter vid liv tills det bekräftas att de gäller eller inte. Fördelen just nu är att oavsett om det är IM(4).B eller IM(5).1 så åker vi uppåt :-)
Men det är lysande med dina nyvunna ideer för fortsatt uppföljning av RTSI. Det ger ju större möjlighet till att öka sannolikheten i analyserna. Jag kommer ihåg våra tidiga diskussioner från december 2004. Då var det ju helt andra förutsättningar kan vi konstatera ;-)
Man slutar aldrig att imponeras och naturligtvis glädjas över att få ta del av det värdefulla innehållet!
"Framgång består av en mängd små segrar"
Inlägget är redigerat av författaren.
#3 Tack hafor. Egentligen är det inte alls nu som det är viktigt att reda ut vad det är för uppvåg, men sen när det gäller att avgöra när IM(5) är slut så kan det bli superviktigt.
Antag att vi tror att det är 4.B nu som sen följs av 4.C (Running Flat). Då bör det bli 5 vågor upp efteråt. (Möjligen en ED). Men om det redan är 5.1 nu så ligger vi en våg efter och missar grovt. Den toppen är Cycle-dignitet och då kan det bli ett tapp 30-40% på nån vecka.......
Så på det viset är denna uppvågs volym viktig att studera i kombination med vågorna (5:a eller 3:a).
mvh
PS: Fibonacci & Elliott hälsar att även OMX blir fyrsiffrigt år 2005
#4 Helt riktigt är det av stor vikt att kunna avgöra när IM (5) är ansedd som färdig precis som du nämner då det samtidigt avslutar en Primary [5] och därmed även den av Cycle-dignitet (är det III nivå på den ??).
Förutom att ge en indikation på en större nedgång när toppen är på plats så är det också viktigt att försöka ta tillvara på de sälj-köp-tillbaka cykler som kommer i en nedgångsvåg av den digniteten. Det kommer att erbjudas fina upprekyler som man måste försöka ta vara på. Men det dröjer ju så först ska vi bevaka nuvarande händelser och vågberäkning ;-)
"Framgång består av en mängd små segrar"
MYCKET intressant om volymerna i #0.
Tack, Mojas !!!
:o)
//Mvh
Intressant!
och jag undrar bara hur du gör indikatorerna i grafen?
#7 Det är en massa kolumner i Excel.
Först Date, O, H, L, C, Volume.
Nästa kolumn är en formel på detta (den röda finns i bilden i #0)
Nästa är kumulativ beräkning, dvs till cellen närmast ovanför läggs cellen till vänster (formelberäkningen). Detta är X nedan.
I sista lägger jag till en fast faktor och en fast konstant: Y=kX+m där Y ger den röda grafen. Sen kan jag anpassa k och m så att kurvan stämmer med ett par väl valda pivoter. På detta sätt får jag en relativ kurva där det går att se hur den beter sig i förhållande till indexet.
Fast man bör kolla så att den kumulativa beräkningen utan volym påkopplad överensstämmer med indexet annars kan det bli våldsamt missvisande.
Dessutom måste man dividera med indexvärdet om volymen är angiven i pengar (isf issues).
Undrar om detta gick att förstå?
Betr tankarna bakom (formlerna) så hade jag inte kunnat göra detta utan den bakgrund som finns i Aldurs inlägg Volymberäkningar
mvh
PS: Fibonacci & Elliott hälsar att även OMX blir fyrsiffrigt år 2005
mojas, kan bara hålla med det du skriver i #0.
Man vill ha volymstöd i alla rörelser, men "för mycket" kan tyda på att för många på marknaden blir för för kraftigt positionerade i en riktning och då kommer en motreaktion. Precis som svagt volymstöd tyder på en "falsk" rörelse.
Borde du inte kunna göra någon form av relativ momenttum indikator MA nått, som relaterar net volymökningen med net indexförändringen?
Ie när net uppvolymökningen är för stor relativt sett ner indexökningen får du en översåld nivå, och motsatt en undersåld nivå. idealet är att indikatorn håller sig inom ett band i mitten.
MA14 (net uppvol beräkning/net uppindex beräkning) eller nått sånt ?
#9 Tack aldur. Jo jag har faktiskt provat med en formel av typen (C-Cp)/V och MA på den men det såg inte så bra ut i första försöket.
Fast jag har andra "projekt" på g. Har hittat underlag till A/D-line för issues och volume (volume för både antal aktier och i pengar). Problemet är att man troligen måste göra uträkningen halvmanuellt för varje dag. Tror dock det kan ge en del matnyttigt.
mvh
PS: Fibonacci & Elliott hälsar att även OMX blir fyrsiffrigt år 2005
Kladdig bild, men lite att fundera på för den som orkar.
Den gröna kurvan i #0 anger jag som "tyngdpunktsbaserad". Bilden är en fiktiv OHLC-graf där jag jämför hur olika det kan bli med två olika formler. Min egen "tyngdpunktsbaserade" kan ge ett helt annat resultat jämfört med "Lowrys"-principen.
Den har förmågan att kunna ge Acc-volym även om indexet faller en viss dag (och tvärtom). Den kan också ge divergens vid vändpunkter. I bilden ser man en positiv divergens vid botten.
Nu är detta en fiktiv graf, men för RTSI så blev det Acc-volym igår trots att indexet föll. Detta kan varken "Lowrys" eller formeln (C-Cp)/(H-L) klara.
Tyngdpunkten anger (grovt) den genomsnittliga handelsnivån under dagen. Om denna är högre så bör det betyda att köparna var beredda att följa med den stigande genomsnittsnivån. Tyngdpunkten är också mer "svårrörlig" och påverkas bara till mindre del av sluthandeln.
"Lowrys" däremot kan i extremfallet skifta från Acc till Dist beroende på den sista transaktionen. Om det är hög volym och liten volla så kan de sista minutrarnas handel avgöra om det ska bli Acc eller Dist. Tyngdpunkten jämfört med gårdagen är beroende av fler parametrar (H,L,C) och är alltså trögare, vilket minskar risken för "volymfel".
Aldur, är din hjärna vaken? ;-)
mvh
PS: Fibonacci & Elliott hälsar att även OMX blir fyrsiffrigt år 2005
#11 Nu kan ju inte jag tillräckligt mycket teori om detta igentligen för att kommentera ditt inlägg, men så mycket kan jag väl säga att det känns oerhört viktigt att man analyserar sådana effekter som du påvisar eftersom det måste skilja sig lite mellan aktier och index samt mellan olika index.
Jag tycker det här börjar bli jätteintressant. Hoppas kunna lägga tid på att själv lära mig lite om det som mojas och Aldur visat att man definitivt behöver i sin analysarsenal.
Sedan gäller det förståss att hålla sig till samma strategi och lyssna på alla signaler man bestämt sig för att följa. Man får inte vara förhastad att dra en snabb slutsats (jag erkänner mig ofta skyldig ;-) innan man validerat alla de signaler man bestämt sig för att använda.
"Framgång består av en mängd små segrar"
Visa sida
Ogilla! 7
Gilla!
#0 Om jag tolkat din fina slutledning så borde 4.B då mynna ut i samma Undersålt läge precis som vid ATH och därmed fortsättning ner i 4.C.
"Framgång består av en mängd små segrar"