TA OMX (BELE)

TA OMX (BELE)

Formationer
En stor huvudskuldraformation, eller möjligen rentav två, kastar sin slagskugga över börsen. Den första har formats kring toppen 2007 och har ett prisobjektiv på - om jag har räknar rätt - 425.303 (1321.56 ./. 873.432 = 448.129; 873.432 ./. 448.129 = 425.303). Tekniskt sett är det därför sannolikt (men inte nödvändigt) att en så låg botten så småningom kommer att sättas. (Den andra, eventuella, huvudskuldran har formats kring toppen år 2000. Denna har ett prisobjektiv som hamnar under noll (1547.87 ./. 555.29 = 992.58; 555.29 ./. 992.58 < 0); vilket väl skulle vara vår moderna civilisations slutliga sammanbrott. Jag är tveksamt till att betrakta denna som en huvudskuldra, dels på grund av den okonventionella formen, dels på grund av att jag är osäker på om volymkraven är uppfyllda.)

Stöd och motstånd
Stöd: Det viktiga stöd av vilket den framtida börsutvecklingen nu är beroende är markerat med en tjock grön linje i DTA-charten. Det finns på måndag vid 590.792 och stiger sedan med 0.11678 per dag. Detta stöd utgör troligen ett mycket starkt stöd som enligt DTA har speciella egenskaper. Jag har skrivit om detta i ett särskilt inlägg om Detaljerade trendlinjeanalys, vartill hänvisas, samt även i förra veckans OMX-analys. För övriga, mindre betydelsefulla, stödlinjer hänvisas till den bifogade DTA-charten.

Motstånd: Det viktigaste motståndet finns på måndag vid 759.3 och sjunker sedan med 0.61233 per dag. Det är i DTA-charten markerat med en tjock röd linje. För övriga motstånd hänvisas till charten.

OMX handlas sammanfattningsvis idag mellan ett viktigt stöd och ett viktigt motstånd. Det krävs en kraftig kursrörelse i någondera riktningen för att forcera något av dessa. Det framstår därför som sannolikt att kursen även under den kommande veckan kommer att fortsätta att konsolidera (om man nu skall kalla den senaste veckans kraftiga svängningar för konsolidering) i handelsområdet mellan dessa två trendlinjer.

Trend
Trenden är klart nedåtriktad i så måtto att de glidande medelvärdena är sjunkande. MA (200), MA (100), MA (50) och MA (20) och MA (5) finns nu alla under varandra i angiven ordning. MA (5) har planat ut och vänt uppåt en aning. I övrigt är MA (200) sjunkande, MA (100) något snabbare sjunkande, MA (50) kraftigt sjunkande och MA (20) sjunker i än snabbare takt. Typiskt sett finns i ett sådant läge betydande risk för plötsliga kursras, men också goda utsikter för rekyler i det korta tidsperspektivet.

Indikatorer
Momentum (12) har under veckan rekylerat tillbaka en del från ett kraftigt översålt värde och har därefter planat ut i ett fortfarande klart översålt läge. Tittar man tillbaka i tiden bekräftar detta en stark nedåttrend. Men samtidigt indikeras möjligen en viss försvagning av den negativa trenden. RSI. Såväl RSI (7) som RSI (14) har under veckan sjunkit tillbaka från höga (men inte extremt höga) nivåer och planat ut. Korta Stochastic (5) och långa Stochastic (34) har gett säljsignal där de handlas strax över respektive under jämviktslinjen. Dessa bekräftar den pågående uppåtrekylen i det korta tidsperspektivet. ROC (45) är sjunkande, ROC (10) mera horisontellt och handlas strax under jämviktslinjen. Här signaleras således inte att någon kraftig kursrörelse är på gång.

Bollingerbanden
Bollingerbanden (BB (20) och BB (40)) är utvidgade och utvidgas alltjämt på ett sätt som indikerar fortsatt hög volatilitet. Vi får alltså räkna med att det kan bli fortsatt kraftiga svängningar även den kommande veckan. Kursen har (i fredags) handlats rejält under BB (40), vilket antyder att vi den kommande veckan kan få se en något större uppåtrekyl än den vi hade under den gångna veckan veckan.

Mål och rekommendation
En tillfällig botten har satts något över det starka svagt stigande stöd som markerar botten på OMX:s långsiktiga trendkanal (den tjocka gröna stödlinjen i DTA-charten) och som utgör det troligaste området för en vändning i den nuvarande nedåttrenden. Vi har fått en första svag uppåtrekyl. Det är fullt möjligt att kursen nu skall fortsätta ner. Risken för detta måste beaktas särskilt med hänsyn till nedåttrendens styrka. Jag bedömer det dock som något mer sannolikt att vi först får en lite större uppåtrekyl med en trolig ungefärlig avstämning av den tjocka röda motståndslinjen i DTA-charten.
Några egentliga tecken på trendvändning har vi inte sett. Kursen har visserligen handlats utanför Bollingerbanden, vilket primärt bekräftar nedåttrendens styrka men även signalerar att en rekyl är trolig, men någon urblåsning på hög volym har det inte varit fråga om.
För en riktigt trovärdig uppgång över röda linjen vill jag först se en rejäl urblåsning i hög volym där kursen under dagen gärna handlas under den gröna stödlinjen och sedan vänder upp med styrka och under hög volym. En sådan kraftig kursrörelse kan naturligtvis komma redan i början av nästa vecka. Det mest sannolika scenariot tekniskt sett är emellertid att vi i stället först får en uppåtrekyl med trolig avstämning av den viktiga motståndslinjen i området runt 760 (rödmarkerad i charten) och därefter någon tids konsolidering i handelsområdet mellan den röda och den gröna linjen i charten medan kursen hämtar sig för ett nytt rejält utbrott nedåt.

Mvh
BELE