Reaktionsdatum och börsen

Jag skrev i senaste uppdateringen av "Börstrenden" (2004-08-08) även lite om reaktionsdatum:

"Ett intressant datum att bevaka framöver är den 10/8 av flera olika skäl. Dels som förväntat reaktionsdatum i veckan (10-12/8), dels p g a FOMC-möte med räntebesked och rapport från Cisco samma dag - och dessutom har jag namnsdag!"

På förekommen anledning, fråga till Dr Phil(ou), gör jag härmed ett förtydligande.

Reaktionsdatum används i första hand för att försöka pricka in en tillfällig topp eller lågpunkt för den korta trenden. Denna kan sedan ibland förstärkas och göra att även den långa trenden vänder så småningom.

Det går inte att med bestämdhet avgöra vad som ev är en tillfällig topp eller botten vid reaktionsdatum, förrän man kan se omgivande dagar i charten. Vi har alltså inget facit samma dag. Man måste också räkna med en viss osäkerhet vad gäller exakt datum och räkna med +/- en dag, speciellt om volymerna är små. Beroende på trenden och utvecklingen närmast före ett aktuellt reaktionsdatum, kan reaktionen och blir mer eller mindre tydlig och kraftig.

När jag skrev semesteruppdatering vid månadsskiftet, så föreföll det rimligt att det kunde bli en upprekyl från den 26/7 med topp runt den 10/8. Sedan blev det istället kraftiga fall efter dåliga nyheter och statistik och upprekylen toppade den 3/8.

Ett reaktionsdatum kan vara mer eller mindre signifikant, även bortsett från att man får räkna med någon dags marginal tidsmässigt. Med varannandagsbörs och/eller låga volymer blir det också mer osäkert, och reaktionerna kan bli försumbara. Detta gäller då även när börsen konsoliderar.

Om ett reaktionsdatum sammanfaller med signaler även från andra tekniska indikatorer (stöd/motstånd, RSI, Momentum, Stochastic, MACD, formationer i chart osv), så blir det naturligtvis dubbelt intressant. Om vi sedan, som igår, dessutom har viktiga fundamentala händelser på agendan som kan vara katalysatorer för lite större kursrörelser (FOMC-möte, Cicso), så blir det alltså "ett datum väl värt att bevaka".

Nu fick vi för S&P (som jag föredrar vid trendanalyser) en lågpunkt i fredags (6/8) och gårdagen (10/8) kan därmed visa sig bli en tillfällig topp. Reaktionen på detta blir i så fall fortsatt nedgång.

Reaktionsdatum är en intressant indikator, men bör alltid användas med förnuft och i kombination med andra indikatorer.

Men ovsett utvecklingen kring den 10/8, så rekommenderar Dr Phil(ou) fortsatt avhållsamhet.

(Undantag möjligen för korta och tillfälliga förbindelser.)

:-)

Mvh // Philou

"Let´s remember that the market´s main function is to make as many
traders and investors look as foolish as possible."
(Joe Duarte)

Inlägget är redigerat av författaren.