TRAN - en studie
Ta det för vad det är - ytterligare ett försök att bringa ordning (eller kanske mera oordning) i framtidstankarna.
Jag är lite fascinerad av DJIA transportindex och redovisar mina tankar här. Tyvärr utan bilder :-(
Detta index har verkligen haft ett rally i år, medan övriga USA-index har tragglat sig fram i sin konsolidering.
När jag tittade lite närmare på utvecklingen av detta index upptäckte jag följande:
TRAN toppade i maj 1999 redan, alltså långt innan övriga index. Rörelsen sedan dess påminner ju en del om DJIA med stor volatilitet och långa vågor. Jag kanske/troligen är helt fel ute när jag konstaterar följande samband, som "antar" att index från 2001-09 till "snart" har fullbordat en ABC rörelse.
Medan övriga index i USA gjorde sina bottennoteringar i okt 2002 har TRAN ett helt annat mönster:
A-Botten sept 2001(1942) -topp mars2002 (3051)ger en våglängd på 1109 punkter
B-Topp mars 2002 (3051) - botten mars 2003 (1918,1) ger en våglängd på 1133 punkter
C-Botten mars 2003 (1918,1) - senaste topp 12/11 2004 (3631,1) ger en våglängd på 1713 punkter
Om man jämför C-vågen med A-vågen får man fram ett förhållande vid senaste toppen där C = 1,54 x A.
1,62 är ju ett icke helt ovanligt förhållande mellan C och A. Om TRAN når upp till 3714,68 så når vi det sambandet. Det motsvarar ytterligare ca 2,3% stigning från senaste toppen. Stängningen igår var på 3621!
Det finns ett annat transportindex: US:TRAN på Nasdaq. Detta index ser helt annorlunda ut i sin "profil". Stigande kurser sedan början av 90-talet, med en markant bottennotering i oktober -98.
September 2001 och oktober 2002 innebar visserligen också bottennoteringar, men var och en högre än föregående. Senaste toppnoteringen var den 11/11 2004. Detta index ser lite ansträngt ut, minst sagt!
Det finns ju någon slags teori om att DJIA och TRAN ska "konfirmera varandra". Jag vet inte helt klart vad detta går ut på, men om ovanstående verkar intressant, kanske någon kan vidareutveckla mina tankar eller förkasta dem! T ex vore det bra om någon kunde lägga in bilder på vad jag beskriver.
MVH Nisse45
Tack Mojas!
Där fanns en del intressant läsning, och din bild i sista kommentaren var ju intressant, även om den inte visar mina tankar. Däremot ditt vita horisontella streck går ju ungefär på den nivån där C =1,62xA. ;-)
3833,16 får jag fram som ATH för DJTA!
MVH Nisse45
#0 Har inte hunnit fixa bra historik på TRAN men bifogar en kortare studie 2001-2004 med procentuell skillnad mellan TRAN/INDU samt en spread oscillator. Räknat från marsbotten verkar dojjan lagga betänkligt....
Återkommer om jag kan fixa lite längre historik att köra i analyskvarnen (TradeStation:).
Mvh/Therookie
#0 Har du missat hela Dow theory? ... Brukar ofta vara något man startar med annars, fast idag vet man ju inte med alla vågor och sånt hit och dit ;) Finns bra litteratur i ämnet.
DJIA vs DJTA går enkelt ut på att en ny topp i ena skall konfirmeras av den andra osv som du säger, annars är det ej hållbart. Men det finns mer att hämta såklart. Kunskap är billigt.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Inlägget är redigerat av författaren.
Tack Rumpino! Och therookie!
Detta kallar jag samarbete!
MVH Nisse45
jag är inte hemma på dow theory skall jag ärligt erkänna ... men vågor har jag lite koll på iaf.
jag har fått för mej att transport ofta låg "före" dji? fast det bekräftas ju inte de senaste fem åren enl denna bild. där ser de ut att ha bottnar och toppar ganska samtidigt, nu på slutet har dock djt dragit ifrån lite.
edit: hehe ser nu att det är den bilden rookie lagt in, sorry :-)
Inlägget är redigerat av författaren.
#4 Intressant! Noterar att DJTA i slutet på 70-talet inte hade kommit längre än till 1929-toppen. DJIA passerade sin 1929-topp långt tidigare. Fast "Constant-Dollar Dow" gick det riktigt illa för på 70-talet.
Undrar om nån har en bild på "Constant-Dollar-Dow" från 2000 till nu?
mvh
Fibonacci & Elliott --- Vetenskap & Konst
AG in action, trevligt med sådan snabb chartservice.
Instämmer med nisses ord i #7 :)
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
#0. Jag är inte expert på Dow Theory ellor selskaperne i TRAN. Men en tolkning av DJIA´s manglende konfirmation av toppen i TRAN kunna vära, att där är selskaper i TRAN, som tjänar bra på transport av varer från Asien till USA. Dett är jo inte bra for USA´s ekonomin och for selskaperne i DJIA. TRAN toppen behövar således inte att varsla, att en ny topp i DJIA är på väg.
#11 Jo det är bra för DJIA bolagen, de tillverkar en del billigt borta i Kina skall du se :)
Bra för USAs ekonomi i helhet.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Och dagen till ära sätter TRAN nytt AYH idag - 3647 hittills högsta!
MVH Nisse45
#12. Du har naturligvis rätt i, att dett kan vära bra for USA´s ekonomin på lang sikt, men inte på kort sikt. Eksporten från Asien kommar från olika selskaper, varav amerikanerne kun ägar en delmängde. Hyran går till personer med bopäl i Asien. Dett är inte bra for USA´s ekonomin, så länge att obalanserne blivar sämre, men vill vära bra, når obalanserne forbättres. DJIA spekulerer inte på, vad där är bra om 5-6 år.
Uppgången i TRAN från 2003 low ser ju inte direkt korrektiv ut så den sätter nog ATH inom kort, är inte så långt ifrån
Uppföljning #3
Vad nu då! Om man istället startar 1986 - då stämmer bilden inte alls med tankegångarna att TRAN "leder". Tvärtom...
Mvh/Therookie
PS. Statistiker och chartister kan bevisa vad de vill... :O) DS.
Red: Hmm - iofs så bevisar denna bild att TRAN leder - fast nedåt...
Inlägget är redigerat av författaren.
#16 Vet inte om du skall fokusera så hårt på att en av dem skall leda hela tiden.
Det äldre resongemangen med TRAN & DJIA, är väl att transports ger en indikation på vart ekonomin befinner sig i för stadium osv. Tror nog att förhållandet var mer intressant tidigare, om du kikar på 1900- tex.?
Sedan hänger fortfarande mkt teori på att de skall bekräfta varandra, bryter DJIA upp måte TRAN konfirmera osv. Däri skall styrkan i att sannolikheten för en "rätt" rörelse ökar.
Jag är för lite insatt tyvärr.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
#16 Håller inte med. TRAN toppade före DJIA (1999). Var millimetrar från att bottna före DJIA (911). Är nu på väg att sätta ATH före DJIA.
Fast jag håller med om din sista rad ;-)
mvh
Fibonacci & Elliott --- Vetenskap & Konst
Jo, ofta går TRAN före (när vi pratar LL och HH etc. i det kortare perspektivet), senaste gången där DJIA bröt ner månader före TRAN (som satte nya toppar) för att därefter följa efter DJIA i en ordentlig nedgång var mig veterligen 71.
Senaste tillfället då DJIA gick ner under flera månader medan TRAN satte nya toppar, och DJIA därefter följde med upp var 95 om jag kommer ihåg rätt.
Finns faktiskt lite likheter mellan den gången och nu.
Men så här långa divergenser som vi haft nu är inte så vanliga så det nog lite "flip a coin".
Inlägget är redigerat av författaren.
3714 på TRAN ser jag som en spännande nivå! (Det är ju inte säkert att den kommer att betyda något, men för min räkning i #0 blir det spännande)
TRAN fortsätter uppåt, sakta men säkert. Divergensen finns där på RSI m fl indikatorer.
Dagshögsta hittills - 3696!
(För övrigt - för att vara månadsskifte är det väl lite dålig fart på kurserna. Jag tycker mest det handlar om flyttningar mellan olika aktier/aktieslag under svag volym. Pressade aktier köps i hopp om att de nu ska komma tillbaka i stor stil.)
MVH Nisse45
Även om TRAN vägrade att stoppa upp exakt vid "min" nivå (3714), så kan man väl ändå säga att en viss respekt för det där 1,62% sambandet verkade infinna sig i slutet av december. Inget dåligt fall sedan toppen på 3823,9. Lägst notering i fredags var 3465,86 vilket motsvarar ett fall (ras) på 9,4%!
Onekligen blir det spännande att se fortsättningen på detta!
MVH Nisse45
PS Inga träd växer till himmelen....
Har svårt att tala i termer av ras, när det sker efter en så väldigt stark uppgång. Rekyler måste ju komma, annars vore det like 1999 all over again :P
En bullish reversal i TRANan idag iaf, vi får se hur den förvaltar denna. Repris från tidigare? Något för bulls att jobba med här iaf...
Räknemässigt kan det dock vara frågan om en b-våg upp kanske?
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Ett "litet ras" får man väl ändå kalla fredagens nedgång på 3,29%. (Om man kan kalla en uppgång på 2% på nasdaq för rally...)
Förklaringen: MA50 och stödlinjen från augusti bröts.
MVH Nisse45
Hinner inte kommentera så mycket men håller inte 3500 så bör det nog stanna strax under 3400 för att vara friskt.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
En P&F på tran efter ytterligare en blodig dag.....
T om en stängning under MA200 - och senaste kontakten med den linjen var i augusti!
MVH Nisse45
Visa sida
Ogilla! 3
Gilla!
Finns lite diskussioner här
mvh
Fibonacci & Elliott --- Vetenskap & Konst