P/C-kollaps
Enligt min uppfattning är EWP intimt förknippad med sentimentindikatorer. För de större swingarna anser jag denna typ av indikatorer vara överlägsna de vanliga mom.indikatorerna. En av dessa indikatorer är P/C-ration.
De senaste veckorna har nåt dramatikt inträffat. En total kollaps. Historiskt har varje sådan dramatisk nedgång förebådat en större nedgång för indexen alt en större konsolidering. Min övertygelse är att det stämmer även denna gång. I bilden har jag markerat tidigare bottnar för indikatorn. I samtliga fall har ett lågt värde sammanfallit med någon sorts topp. (Kanske tar det en stund att se sambandet, men är lite fascinerande tycker jag).
Dock är de ännu inte säkert att P/C-ration har nått sin botten för denna gång, men den torde inte vara långt bort.
Det mildaste scenariot är en konsolidering över flera veckor (sommaren -03). Det värsta scenariot är en nedgång motsvarande våren/sommaren -02. Det säkra är att en större uppgång härifrån är "omöjlig". (Vilket inte hindrar en marginellt högre topp inom nån vecka).
mvh
Fibonacci & Elliott --- Vetenskap & Konst
Lägg ihop det med denna.
Och sen kolla VIX.... Så stinker allt detta topp lång väg.
MEN vad gällerr P/C-ration som är en personlig favorit faktiskt, så är ju denna data just på omsatta kontrakt. Därtill kan man mäta P/C-ratio på O/I.
Borde ge mer longer term signaler.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Inlägget är redigerat av författaren.
men i bulltrend verkar inte droppen bli så stora ,, i bear rasslar det på rätt bra iaf av dom få iaktagelserna man kan se på bilden.. skulle vara intressant att se längre data ..
mvh PQ..
#2 Har du möjligen tappat bort en bild?
#3 Jag har inte längre data, men betr Bull/Bear så är den på historiskt höga nivåer. Ex.vis högre än vid ATH. Själva indikatorn (flera decennier gammal) är vid ATH. Behövs en avkylning nu.
Alltså: Man är betydligt mer bull nu än man var vid ATH.
mvh
Fibonacci & Elliott --- Vetenskap & Konst
#5 Hehe, ja det var denna jag skulle länka till.
Advisors.... inte på rekord netto-nivåer ännu dock. Men grymt mkt BULLS. Såg du länkade till den nu också...
Vi kikar på ganska lika saker där, vix, cpc, advisors, cot...
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Inlägget är redigerat av författaren.
Har den här ration/kollapsen någon baksida - typ optionsgalopp? Vad är en optionsgalopp egentligen?
Mvh/Therookie
#4 Javisst ja. Dessa inlägg är mycket intressanta. Rekommenderas!
Ska kolla om jag har nån longterm-Bull/Bear.
Betr COT för Nasdaq 100 ser det lite märkligt ut. Om nu en topp är nära så verkar det faktiskt som "Small Traders" ligger rätt. Men dom låg faktiskt ganska rätt under uppgången 2003 också. Ett gäng EWP-nördar? ;-)
mvh
Fibonacci & Elliott --- Vetenskap & Konst
#7 Detta är handlad volym optioner. Teorin är ju att längre in (i slutet) av en rörelse är "alla", tom småhandlarna med på rätt sida. Bulls i detta fall och handlar Calls.
Men det brukar ju ses som att ställarna är mer "smart money". Så för att dra större slutsatser vill jag se O/I för optionerna också.
"Optionsgalopp" har jag inte sett någon solklar def. på. Men jag tror det är att ställarna står oerhört fel och köper tillbaks ställda optioner, därmed driver priserna på dessa ännu mer.
Eller kanske att man försöker i desperation köra index.
Nu är vi väl mitt uppe i lösen i USA också, rör till en del tror jag.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
En bra ledstjärna är att bevaka MA21, när denna närmar sig 0,70 så kan man vara ganska säker på att en större nedgång är i antågande.
Mvh
ronnie
Long-term Bull/Bear. Den röda vågräkningen är min. Jag noterar att det finns fler än jag som börjar luta åt mars-03 som den ortodoxa EWP-botten....;-)
#10 Har du nån bild?
mvh
Fibonacci & Elliott --- Vetenskap & Konst
Tillägger att "Investors Intelligence Advisors Survey" enl #11 är samma som enligt länken i #5.
mvh
Fibonacci & Elliott --- Vetenskap & Konst
#11 Inte enligt cyklisk analys!Även om det är på gränsen så är tiden från toppen i Omx och Ericsson perfekt.30 månader +-1 månad ,alltså blev det något över + 1 månad i Omx men inom + 1 månad Ericsson.
Detta stämmer bra i s&p 500 och Nasdaq också men Djia ville gå sin egen väg.Detta ger också vägledning om framtiden.
Mvh moment22
#13 Förstår inte varför 30 mån har nån betydelse? Jag håller mig hellre till fib.tal.
Nedgången från ATH till mars -03 varade i fib 3 år eller fib 34(+2) mån. Uppgången mars-03 till mars -04 varade i fib 13(-1) mån. Om det bli en botten i mars 2005 så varade konsolideringen lika länge. Återstår en uppgång mars -05 till mars -06 vilket gör totalt fib 34(+2) mån från mars -03 eller fib 3 år.
Se även här.
mvh
Fibonacci & Elliott --- Vetenskap & Konst
#14 Fibb och cykliskt ser ut att sammanstråla. Från okt. botten till mars 2005 är det 30 månader igen - 1 månad. Dessutom är det då 60 månader sedan toppen och då har det alltså jämnat ut sej.
Nedgången från ATH till mars - 03 är 36 mån = perfekt bekräftelse enligt cyklisk analys.Om det blir en botten i mars -05 så är nästa riktigt viktiga tidsfönster sep. -07. Mars -06 är 72 mån. från toppen ATH också cykliskt tal men inte riktigt lika viktigt.
Annat tidsmönster som ej är fibbonacci får det att gå ihop från apriltoppen i år till 8 mars i ericsson och 9 mars i omx.Sammanstrålningar med olika beräkningar är ingen slump, utan ökar snarare sannolikheten!
En ev. topp istället i mars skulle jag se som mycket bearish.
För att förstå börsen måste du förstå tiden W.D Gann
(nåja jag jobbar på det i alla fall)
Mvh Moment22
Inlägget är redigerat av författaren.
stry
så är ju denna data just på omsatta kontrakt. Därtill kan man mäta P/C-ratio på O/I.
finns det alltså två mätningar på p/c ratio? enb. de ställda och de som omsätts 'flera' ggr?
#16 Ja, alltså. Put/Call-ration är ju bara som formeln säger. Så den kan man köra på antingen handlad volym eller varför inte på Open-interest (O/I).
Då får man väl en liten bild av hur ställarkollektivet ligger till. P/C på volymen svänger väl mer kraftigt dag till dag, men O/I är mera stabilt.
Har dock inte hittat någon jättebra källa med data från CBOE, där optioner handlas och P/C:n mäts. Vill minnas att signatur metod hade några grafer förr... annars får man räkna själv från CBOE.com :P
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
oki, tnx!
tycker det låter lite skumt .. får inte till det, för varje handlat kontrakt är det ju alltid en utställare (O/I) men det måste alltså vara så att vissa kontrakt handlas flera ggr osså mäter man den ration på något sätt?
#18 Hmm.. en nöt. Vet inte hur/om det kan förekomma omsättningshastighet i optionsmarknaden. Man nettar väl genom att köpa tillbaks eller sälja köpta...
Men P/C på O/I ger ju en helhetsbild som gäller för hela den aktuella lösenmånaden. En sammanfattning av läget så att säga, medan volym P/C:n svänger kraftigt.
Med tex ett MA-21 på P/C volymration så kanske man får ungefär samma sak?
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
... brukar kolla på pc/oex... och då följer jag ma 17 och 153...
17 under 153 ger bullmarket 17 över 153 ger bear...
nufinns 17 under 153 ...starkt uppåtriktad trend...men jag vill se en sammandragning mellan 17 och 153 för att stämma av trenden... få se om den kommer...
vix är inte dum men som tidigare nämnts inte se på naken... kombination med ovanstående kan ge bättre vägledning...
nu har jag noterat att vixen spikat 2 ggr uppåt och nu senast ned... tror vi kommer se en stigande vix vartefter ovanstående utvecklas... ingen panik men stigande...
när i tiden bör detta vara över ja ska jag gissa så framåt årsboksluten är klara och att man fått lite sentiment/guidning om 2005 i anlutning till dessa, från föredragande...
tolkningen blir... inga uppgångar innan företagsledningarna gett en liten vink om 2005 då kan analytikerna kanske se om H2 blir en god period eller ej ockh om aktiemarknaden fortfarande kommer var #1 på placeringsfronten...
#21 är inte detta rätt unikt?
#21 Eh? http://stockcharts.com/def/servlet/SC.web?c=$CPC,uu[w,a]daclyyay[df][pb50!b200][vc60][iUb14!La12,26,9]&pref=G
0.79 är den siffra jag ser där. Vad är fel? Din tid är 24 min senare än min... måste kommit in mer data då? Troligen felaktig, eller? För high har jag på 0.90 och low 0.79.
Ras till 0.42 låter ju helt skumt..
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Inlägget är redigerat av författaren.
Stockcharts har OFTA fel siffror på p/c ration
0.77 hos CBOE
CBOE Market Summary for Tuesday, December 21, 2004
Total Put/Call Ratio 0.79
Index Put/Call Ratio 2.05 =))))) Oj, hur tolkar vi denna?
Equity Put/Call Ratio 0.51
Från CBOE, riktiga källan. Feltick således från stockcharts.com
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Inlägget är redigerat av författaren.
... ratiot nu över ma 153
ma 153 fallane och ma 17 stigande...
kalkylerar med en träff mellan 17/153 i feb...
... det närmar sig...
ma 17 mot 153...
nu får vi snart se om det blir en studs eller om det blir ett trendbrott iom crossover 17 över 153...
spännande nästa vecka mao...;)
#30 Har du kollat vad MA17/MA153 har för trackrecord i jämförelse med Buy&hold? Sku
/roitto
(Tips på roligt aktiespel)
... #31 ja det är klart jag kollat att kombination 17/153ger signal...
Nu har jag inte så lång data , men jag vet att Aldur kollade på förhållandena ´över en längre tidsperiod och såg ingen anledning att ändra på förhållandet mellan de MA.s som jag valt...
#34
Tja, då är det tokbulle nu då;-) en semla kanske...
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
... ser så ut...;)
Visa sida
Ogilla! 3
Gilla!
Och så finns ju VIX som är lite lurig. Som ensam indikator säger den just ingenting. Jag konstaterar dock att den inte på något sätt hindrar en nedgång för indexen just nu.
mvh
Fibonacci & Elliott --- Vetenskap & Konst