Tretti.se @ Smallcap.se

Jag läste denna analys av Björn Wilke och det räckte för att jag totalt skulle tappa intresset.
di.se 
Det kan inte ha funnits någon som tyckte att tretti kunnat vara ett bra köp? Jag är av den uppfattningen att vissa papper rör man bara inte, även om de kan te sig billiga. Köp bara styrka och riktiga värden säger jag, ett förlustbolag ska man inte ens titta åt, återkom när de börjar visa vinst, låt andra vända skutan åt dej...
Min högst personliga uppfattning :-)

Nu kör Smallcap.se med "sponsorbevakning", ett fint ord för att företagen betalar smallcap.se för att skriva och publisera analyser.  

Så det betyder att det är inte för att smallcap tycker att det finns något intressant i tex. tretti som gör att dom analyserar dom, dom gör det för att dom får betalt för det.

Dels får man anse det som synnerligen svårt att vara helt neutral (eller hårt kritisk) i en analys som gäller en betalande "kund".

Något man bör veta om när det gäller smallcaps analyser. Nu skriver dom inte om tretti är betalande kund eller inte, men eftersom dom är markarade under "kontinuerlig bevakning" får man misstänka det.

Personligen föredrar jag analyser där det inte finns en ekonomisk relation mellan företaget och analysföretaget.

Enda fördelen med Tretti är att man kan köpa billiga vitvaror från dom ;-)

Skulle inte vilja äga aktien då riskerna är stora och potentialen låg (bryr mig inte en som att kolla den). På sikt kommer de få svårt att överleva mot bjässarna på marknaden.

mvh 

För det skepp som inte har någon hamn,
blåser ingen vind i rätt riktning.
* Lucius Seneca*

Läste analysen på Smallcap.se. Jag skulle vilja säga att det är fraperande vilken låg kvalitet den håller. 

Den försöker irra bort läsaren i en massa resonemang om p/s-tal och hypotetiska marginaler istället för att titta på företagets strategi och affärsmodell (vilket enligt min mening är det som är intressant). 

Det påminner om analyserna av FlyMe som fanns när den handlades mångdubbelt mot dagens kurs (och som jag sågade längs fotknölarna). "Om företaget tar x % av marknaden och omsätter y kr med marginalen z % - så borde värderingen bli..." Suck!

Företagets strategi är att genom att sälja vitvaror med negativ bruttomarginal (!) bygga upp ett varumärke och en kundbas som är stå stor att man ska kunna uppnå skalfördelar och uppnå mängdrabatter, vilket ska göra att bruttomarginalen vänds till positiv. Ett otal Internet-företag prövade detta koncept för 5-6 år sedan. Jag trodde läxan var lärd ifrån den tiden...