Consilium Q4
Jag hoppas att marknadens förväntningar på Q4 -05 är rimliga. Under innevarande kommer en mycket kraftfull resultatförbättring för Consilium, men Q4 kommer att fortsätta i ungefär samma stil som övriga kvartal under 2005. Så här ser min prognos ut:
Nedan följer faktureringen i respektive affärsområde under Q4 -05 (inom parentes följer fakturering och rörelseresultat under samma period -04), samt övrigt som behövs för att fastställa rörelseresultat resp. resultat e. finansnetto för Q4 -04.
Brand & Gas: 95,2 MSEK (77,8 respektive + 8,1 MSEK).
Navigation: 30,0 MSEK (35,1 resp. + 3,1 MSEK).
Komponenter: 43,6 MSEK (49,4 resp. + 0,3 MSEK).
Övrigt: 3,2 MSEK (3,4 resp. - 5,2 MSEK).
Koncerngemensamt: - 2,7 MSEK
Rörelseresultat: + 3,6 MSEK
Finansnetto: - 4,3 MSEK
Resultat e. finansnetto: - 0,7 MSEK
Vad bör då resultatet bli under Q4 -05? Ja, det är inte svårt att räkna ut att Brand & Gas kommer att göra ett klart bättre resultat än förra årets + 8,1 MSEK (faktureringen nästan 18 MSEK högre). Vidare står det också klart att både Navigation och Komponenter kommer att försämra sina resultat (5 resp. 6 MSEK lägre fakturering). Rörelseresultatet för kärnverksamheten bör därmed totalt bli aningen bättre än under föregående års Q4. Under övrigt bör resultatet kunna förbättras med 2-3 MSEK eftersom det ingick strukturkostnader 1,0 MSEK och avvecklade/avyttrade verksamheter 4,0 MSEK i föregående års resultat. I år bör endast de kvarvarande flytt/fusionskostnaderna inom Komponenter belasta övrigt och dessa uppgick till 4,6 MSEK under januari t o m september. Ett rimligt antagande är därför att resultat e. finansnetto för Q4 bör uppgå till ca + 2,5 MSEK (alltså i nivå med Q3), och för hela året bör det bli ca + 7 MSEK.
M v h
Sent igår kväll kom den första kommentaren till Consiliums bokslutskommuniké. Det var Smallcap.se som bl a skriver så här:
"Bra läge
Genomgående är det en stark rapport från bolaget. Framtiden ser också ljus ut, bl a räknar bolaget med att rörelsemarginalen inom affärsområdena Brand & Gas samt Navigation ska vara större än 10 procent år 2006. För 2005 var rörelsemarginalen ca 9 procent.
Vi räknar med fortsatt tillväxt och ökande lönsamhet i Consilium."
M v h
Visa sida
Ogilla! 2
Gilla!
Det var väl en rätt OK prognos (om jag får säga det själv). Min prognos var alltså + 2,5 MSEK efter finansnetto, det blev + 2,1 MSEK.
Grunden till en kraftfull resultatförbättring under 2006 är därmed lagd:
* De stora strukturförändringarna är gjorda, och bara detta innebär en stor resultatförbättring jämfört med 2005 eftersom externa kostnader för flytten av Varbergsfabriken till Ulricehamn belastar resultatet med 6,8 MSEK.
* Dessutom har kostnadsmassan i Komponenter minskats rejält (stor minskning av antal anställda och ingen hyra för fabriken i Varberg).
* Den oerhört starka orderingången inom Brand & Gas kommer att leda till ökad omsättning och förbättrat resultat.
* Orderingången på S-VDR inom Navigation kommer successivt att slå igenom på omsättning och resultat under året.
M v h
Inlägget är redigerat av författaren.