Grupp: Huvudforum
Historisk volatilitet
Jag vill lära mig hur man beräknar den Historisk volatilitet för en aktie. Har läst på på olika sidor och vet att:
"Den historiska volatiliteten beräknas som den årsnormerade
väntevärdesriktiga skattningen av standardavvikelsen för logavkastningen,
där logavkastningen är definierad som logaritmen av kvoten mellan två
efterföljande stäningskurser."
Hur gör man i praktiken?
Vi antar att ett börsår har 252 handelsdagar,
så för den 30-dagars historisk volatiliteten används 21 handelsdagar.
Kan någon förklara hur man beräknar volatiliteten för ett år och för 30 dagar. Jag kan för lite matte för att detta ska vara självklart.
Jag vet att det finns funktioner i excel (STDEV och STDEVP) men jag vet inte hur jag ska göra.
mvh Strövaren
Visa sida
Ogilla! 2
Gilla!
#0 Strövaren
Här en länk från gurun Lindemann, som vetenskapligt förklarar vad du frågar efter:
Volatilitet "revisited" 2002-02-13 10:02 Av: Lindemann Grupp: Warrants
Och här en annan från undertecknad, som belyser problematiken, när svängningarna kan anses lokaliserade tex i 5-dagars vågor, vecko- eller månadsvis...eller någon annan observerad period (!)
"Vollor" och tillhörande "Tidshorisonter" 2003-01-12 16:15 Av: viotto Grupp: Warrants
En springande punkt i den andra länken är antalet dagar (i genomsnitt) som kursen i underliggande värdepapper rör sig åt ett och samma håll för att sen vända ner åt andra hållet för att återkomma i kursnivån vid den dag som cykeln startade i. "Tidshorisonten" för hur länge derivatplaceringen tänkes gälla är en andra faktor som inte nödvändigtvis behöver sammanfalla med tiden för underliggandes rörelse upp och ned...(eller ned och upp!).
Den vanliga teorin tänker sig dock ofta att man från den dagliga volatiliteten kan beräkna valfri volla, som tex årsnormerad (daglig) volla som kvadratroten ur den dagliga, som beräknas från tidsserie av "tillräcklig" längd.
mvh/viotto
Inlägget är redigerat av författaren.