TA OMX (BELE)
Allmänt
OMX har även den gångna veckan följt mitt huvudscenario från tidigare analyser med fortsatt konsolidering i området mellan en mycket stark stödlinje och en antagligen mycket stark motståndslinje. OMX ligger nu i en pågående uppåtrekyl, vilken var en väntad reaktion på utbrottsförsöket nedåt den 24-29 oktober. En nedåtrekyl kom också inte oväntat under veckan, efter att negativ divergens konstaterats i det tekniska underlaget för den pågående uppåtrekylen.
Formationer
En stor huvudskuldraformation, eller möjligen rentav två, kastar sin slagskugga över börsen. Den första har formats kring toppen 2007 och har ett prisobjektiv på - om jag har räknar rätt - 425.303 (1321.56 ./. 873.432 = 448.129; 873.432 ./. 448.129 = 425.303). Tekniskt sett är det därför sannolikt (men inte nödvändigt) att en så låg botten så småningom kommer att sättas.
(Den andra, eventuella, huvudskuldran har formats kring toppen år 2000. Denna har ett prisobjektiv som hamnar under noll (1547.87 ./. 555.29 = 992.58; 555.29 ./. 992.58 < 0); vilket väl skulle vara vår moderna civilisations slutliga sammanbrott. Jag är tveksamt till att betrakta denna som en huvudskuldra, dels på grund av den okonventionella formen, dels på grund av att jag är osäker på om volymkraven är uppfyllda.)
Stöd och motstånd
Stöd: Det viktiga stöd av vilket den framtida börsutvecklingen för lång tid framöver är beroende är markerat med en tjock grön linje i DTA-charten. Det finns på måndag vid ca 592.500 och stiger sedan med 0.11678 per dag. Detta stöd utgör med stor sannolikhet ett mycket starkt stöd som enligt DTA har speciella egenskaper. Detta kan nu sägas sedan ett försök till utbrott nedåt (den 24-29 oktober) följts av en kraftig uppåtrekyl. Jag har skrivit om detta i ett särskilt inlägg om Detaljerad trendlinjeanalys, vartill hänvisas. För övriga, mindre betydelsefulla, stödlinjer hänvisas till den bifogade DTA-charten.
Motstånd: Det viktigaste motståndet finns på måndag vid ca 750 och sjunker sedan med 0.61233 per dag. Det är i DTA-charten markerat med en tjock röd linje. För övriga motstånd hänvisas till denna chart.
OMX handlas sammanfattningsvis idag i ett avgränsat område mellan ett viktigt stöd och ett viktigt motstånd. Det krävs en kraftig kursrörelse i någondera riktningen för att forcera något av dessa. Varje försök till uppbrott nedåt eller uppåt måste betraktas med största misstänksamhet. Efter det nämnda uppbrottsförsöket nedåt har icke oväntat följt en kraftig uppåtrekyl. Om denna är kraftig nog att ta OMX över den tunga motståndslinjen återstår ännu att se. Utgångspunkten är dock att ett uppbrottsförsök uppåt, som kan komma under veckan ifall rekylen fortsätter, sannolikt kommer att misslyckas. Det framstår därför utifrån den just nu föreliggande bilden ännu som övervägande sannolikt att kursen även under den kommande veckan kommer att fortsätta att konsolidera i handelsområdet mellan de två nämnda viktiga trendlinjerna.
Glidande medelvärden
Trenden är klart nedåtriktad i så måtto att de glidande medelvärdena är sjunkande. MA (200), MA (100), MA (50) och MA (20) finns under varandra i angiven ordning. MA (5) har dock stigit i samband med de gångna tvåveckornas uppåtrekyl och befinner sig över MA (20) och är långsamt stigande.
I övrigt är MA (200) och MA (100) långsamt sjunkande och MA (50) sjunkande, medan MA (20) är långsamt stigande och MA (5) stigande. Det kan konstateras att nedåtrenden ännu är dominerande, men att den har försvagats högst märkbart. Typiskt sett finns i en nedåttrend en större risk för överraskningar på nedsidan än på uppsidan.
Indikatorer
Stochastic (5), som under veckan rekylerat ned från överköpta nivåer, gav i onsdags säljsignal, medan säljsignalen i Stochastic (34) kom först i fredags.
RSI (5), som under veckan rekylerat ned från överköpta nivåer, är nu åter stigande. RSI (14) är i stort sett horisonell, men något stigande.
Momentum (12), som under veckan rekylerat ned från överköpta nivåer, är åter stigande strax över 100.
ROC (45) och ROC (10) är sjunkande på nivåer under 100.
Bollingerbanden
Kontraktionen av BB (20) var som störts i måndags. Därefter har skett en långsam utvidgning uppåt. BB (40) är fortfarande expanderade, men visar nu tydliga tecken på en begynnande kontraktion. Detta indikerar närmast att fortsatta, och kanske ökade, svängningar är troliga inom den närmaste tiden, men att sannolikheten för en större långsiktig kursrörelse (och därmed antagligen ett utbrott ur konsolideringen) i vart fall just nu är minskande, även om BB ännu indikerar hög volatilitet.
Mål och rekommendation
Min förutsägelsen om en kraftig uppåtrekyl efter utbrottsförsöket nedåt har nu tydligt besannats. Det ger starkt stöd för antagandet att den tjocka gröna stödlinjen i DTA-charten är en mycket stark stödlinje enligt DTA. Det ger ett ej obetydligt hopp för att nedgången skulle kunna ta slut här, eller åtminstone ungefär här. Ett utbrottsförsök till nedåt är inte allt osannolikt, inte heller är det osannolikt att vi då kommer att se en lägre botten. Det är vanligt att kursen på ett finansiellt instrument etc handlas rejält under en mycket stark stödlinje under en viss tid, för att sedan rekylera uppåt med styrka. Om detta stöd inte håller är det svårt att pricka en nivå där nedåttrenden kommer att ta slut. Samtidigt finns det visst belägg för att den sjunkande motståndslinje som i DTA-charten ritats som en grov röd linje utgör en mycket stark motståndslinje. Som det troligaste scenariot för den närmaste veckan ser jag dock en fortsatt konsolidering mellan dessa två trendlinjer. Frågan inställer sig då hur långt en pågående uppåtrekylen kommer att ta oss. Det kan konstateras att uppåtrekylen fortfarande pågår och att det tekniskt sett finns goda förutsättningar för att den skall fortsätta. Om den fortsätter finns det alltså en bit kvar till överköpta nivåer. Därför är det inte omöjligt att uppåtrekylen fortsätter och kanske till och med når upp till den starka motståndslinjens nivå. Samtidigt måste man dock med hänsyn till den alltjämt rådande nedåttrenden vara beredd på att en rejäl nedåtrekyl kan komma när som helst.
Ett spännande alternativt scenario är att den tjocka röda motståndslinjen i stället bör betraktas som ett stöd, vilket ännu inte har brutits igenom trots att OMX under en dryg månad handlats därunder. Är denna tolkning riktig kommer vi med stor sannolikhet att, troligtvis efter visst svängande runt den röda linje, få en enormt kraftig uppåtrekyl som skulle kunna ta OMX över 1000 på bara någon eller några månader och som på sikt skulle kunna leda till nya ATH. Jag räknar dock inte med detta scenario förrän jag sett tydliga bevis för denna tolkning.
Mvh
BELE
Kul med ditt röda glidande medelvärde. Man kan nästan säga så att när den börjar luta nedåt så är nedgången i primärtrenden nästan klar (se 2002).
/mvh Dalarant
Ja, men där är vi ju inte (riktigt) än!
Dessutom kan man ju vid behov vidga tidsperspektivet något ytterligare. Den här kan väl till exempel inte avfärdas som särskilt pessimistisk.
Mvh
BELE
Finns det någon som har samma graf fast inflationsjusterad?
(som i #2)
mvh ing
Inlägget är redigerat av författaren.
OMX kan nu anses ha vänt ner, åtminstone tillfälligt, eftersom MA (5) vänt neråt. En vändning skedde dock på nivån av MA (20), vilken tidigare fungerat som stöd/motstånd. Åtminstone någon mindre uppåtrekyl bör därför kunna förväntas innan kursen eventuellt bryter ner under denna nivå. Vändningen skedde också vid det brant stigande trendgolvet. Trendgolvet finns idag högre upp, vid ca 654, men är kraftigt stigande och därför kanske närmare 655 vid stängningen. Detta kommer sannolikt att testas igen. Om golvet håller kommer uppåtrekylen att vinna ytterligare styrka. (Primärt mål är 682.78.) Om inte kan det gå snabbt utför. 616,9 är den första viktigare anhalten, men risken är stor att en nedåtrekyl snabbt tar OMX under 600. Vid ca 655 finns även ett horisontellt stöd, som ännu är ett motstånd. En etablering över detta behövs således också. Det finns alltså anledning att hålla viss koll på nivån 655, som kan komma att fungera som en vattendelare för dagen.
Mvh
BELE
Inlägget är redigerat av författaren.
Den förutskickade mindre uppåtrekylen kom, men blev inte stor. Ganska snart fortsatte OMX i den korta (och långa) trendens riktning, dvs neråt. Vi fick således inte oväntat ett uppbrott nedåt ur den kraftigt stigande primära trendkanalen och dessutom under MA (20). Det är två betydelsefulla säljsignaler. Troligast är nu att OMX kommer att sjunka ner mot och kanske rentav under 600. En avstämning av nivån för MA (20) är dock sannolik innan dess, troligen under morgondagen. Sedan blir frågan om OMX förmår fortsätta sitt snabba och kraftiga svängande, så att vi åter får en uppåtgående cykel på några dagar, eller om nedåttrenden skall ta tag i kursen på allvar, så att vi i stället får se ett ras. Fler varningssignaler finns att rapportera förutom ovannämnda säljsignaler. Dels sjönk OMX i dag under sigande volym, vilket indikerar nedåttrend. Dels visar den tekniska bilden i trendcharten nu på svaghet i uppåtrekylen. Samtidigt har den pågående uppåtrekylen, trots att den egentligen aldrig visar något stor styrka, varit förvånansvärt uthållig, så även om det finns anledning att vara försiktig - i vart fall om man handlar i ett kort tidsperspektiv (i ett längre tidsperspektiv, kanske 5-10 år, är sannolikheten hög för att börsen idag är mycket lågt värderad och många aktier extremt köpvärda) - finns det ännu ingen anledning att ge upp hoppet om en vändning. Beredvilligheten att tolka nyheter positivt torde vara ökande. OMX handlas, som jag så länge tjatat om, över ett mycket starkt stöd. Vi kan därför räkna med nya uppåtrekyler, även om vi skulle få en riktigt djup dip denna gång och rentav kanske en lägre botten (vilket väl dock i så fall borde ligga något längre fram i tiden). Jag tror således alltjämt på en fortsatt konsolidering mellan röda och gröna linjen och hoppas på att ett uppbrott så småningom kommer uppåt.
Mvh
BELE
Inlägget är redigerat av författaren.
Precis som jag förutspådde fick vi under gårdagen en uppåtrekyl som stämde av nivån för MA (20). Avstämningen blev exakt. Den tekniska bild vi nu har av OMX tyder på att vi skall vidare långsamt nedåt, primärt för att stämma av nivån omkring 620 - en nivå som dock i och för sig kan betraktas som redan avstämd genom gårdagens low på 623 - och sedan eventuellt vidare.
Sneglar man på Dow Jones och Nasdaq i USA ser vi dock en kraftig uppgång, där bland annat Ericsson steg som en raket (+13,33 %). Vi kan också konstatera att denna kraftiga uppgång föregicks av en djup dip. Det är därför närliggande att tro att OMX hoppar över dipen denna gång och öppnar starkt på plus, om nu inte terminerna skulle ha vänt ner mycket kraftigt under natten.
Det är kul att se att den hittills ganska tvekande uppåtrekylen vinner i styrka på detta sätt. Det är bara att hoppas på att volymen följer med i uppgången denna gång. Jag kan dock inte göra någon egentlig analys av OMX i detta nya läge förrän jag fått siffrorna för idag, dvs tidigast ikväll. Det kan dock noteras att vid en uppåtrekyl är det första målet nivån för MA (20) och gårdagens högsta notering, vilka alltså i princip överensstämmer (ca 645). Därefter finns ett antal motståndsnivåer utmärkta i DTA-charten.
Allmänt kan sägas att det denna gång inte är fråga om något renodlat Bullmarketrally; börserna ligger sedan några veckor i positiv trend. Som jag skrev igår finns en ökad tendens att uppfatta nyheter positivt.
Mvh
BELE
Ang. detta om terminerna. Tyvärr fungerar inte den sida jag brukat använda. Jag undrar därför om någon kan hjälpa mig med en bra länk?
Mvh
BELE
Tack! Men den verkar inte heller fungera. Kanske något tillfälligt fel.
Mvh
BELE
Hoppsan, inte så konstigt, det smög in ett litet fel. Här är den igen, nu ska den funka:
http://tools.boerse-go.de/index-tool/
Mvh Olivia
#12-14
Är denna fina länk terminskurser i realtid ?
Nu fungerar det! Tack!
Mvh
BELE
Ja, det är realtid. Se nederst på sidan, där är tidsangivelse ("uhrzeit") vid indexkursen.
Mvh Olivia
Så blev det inte så mycket av denna kraftiga uppgång i USA i natt. "Det bidde en tumme", om man ens kan tala om det när nu OMX - under sjunkande volym(!) - rekylerade upp som en sol för att sedan falla ner som en pannkaka och stänga på 635,59, mot 634,72 igår. Ändå påverkas den tekniska bilden av att vi fick en uppåtrekyl i stället för en omedelbar fortsatt nedgång. Och under alla förhållanden var detta ett tecken på åtminstone en viss potentiell styrka värt att notera och lägga på minnet för framtiden. MA(5) har nu sjunkit för att stämma av MA(20), men inte i riktigt lika brant fall som igår kunde misstänkas. Ett genombrott innebär en säljsignal. Samtidigt ser det ut som att köpsignaler är på gång i Stochastic. Återigen "fortsatt konsolidering" alltså (ett mantra som börjar kännas slitet) - "but at a higher level" kan väl tillfogas; visserligen inte "a higher level than yesterday", åtminstone inte mycket, men väl "a higher lever than expected" och det är i vart fall något. Man får vara nöjd med det lilla i den här höstens börsläge! Hoppas hinna återkomma under helgen med en mer utförlig analys.
Mvh
BELE
Inlägget är redigerat av författaren.
Visa sida
Ogilla! 7
Gilla!
Kompletterar med trendcharten.
Mvh
BELE