GM, GM

"Is $25 billion enough? Is this the end or just the beginning? A lot of people think you already failed, that your model has failed." -Richard Shelby



The market doesn?t believe GM, Ford and Chrysler will get a bailing out without being forced into bankruptcy first.

Both Republicans and Democrats were balking at bailout out these money hemorrhaging behemoths.

Bluntly put, there is no saving a company that has lost money for 10 years straight? thru good economic times and bad. This monster NEEDS to die.

...

Company Bond Risk Rises Near Record on GM, Ford Default Concern

The cost of protecting corporate bonds from default rose to near a record on concern U.S. automakers won't get a bailout in time to prevent them failing 

...

General Motors Corp.,Ford Motor Co. and Chrysler LLC will later plead for government aid for a second day before a House Financial Services Committee. They are seeking $25 billion in unconditional loans to prevent what GM's Chief Executive Officer Rick Wagoner said yesterday would be a ``catastrophic collapse'' for the economy.

``I think they will get an aid package with strings attached, and that means it won't come quickly enough to change their fortunes dramatically,'' said Vivek Tawadey, head of credit strategy at BNP Paribas SA in London. ``Some form of managed bankruptcy may be part of the solution.''

...

Carmaker Failure Would Be Catastrophe, Wagoner Says

``Such a level of economic devastation would far exceed the government support that our industry needs,'' he said. ``This is about much more than just Detroit. It's about saving the U.S. economy from a catastrophic collapse.''

mvh spx970

" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet

Mer muskler i bilarna ända till slutet. Den gamla stammens amerikanska bilbossar samlas för att tigga pengar.

Coolt att de är så frånvända verkligheten att de åker privat jetplan för att be om statliga pengar för att rädda företagen.

För miljöns skull tågpendlar jag till jobbet och använder ofta cykeln.i övrigt, Fordchefen Mulally veckopendlar i privat jet. Ur DI:

Cheferna för de amerikanska biltillverkarna General Motors, Ford och Chrysler har åkt till Washington för att be om statliga stödpengar. Men de tog inte bilen dit. De flög i lyxjetplan.
De tre bilbolagscheferna Rick Wagoner (GM), Alan Mulally (Ford) och Robert Nardelli (Chrysler) är i Washington för att försöka förmå politikerna i den amerikanska kongressen att rädda bolagens verksamhet genom statliga stödmiljarder.

Men de tog inte bilen dit. Och de nöjde sig inte med att flyga i första klass när de var på väg att be om skattebetalarnas pengar. Alla tre utnyttjade i stället sina förmåner som chefer och flög i respektive företags jetplan i stället.

För Rick Wagoners del innebar det att han kunde njuta av utsikten från ovan i GM:s lyxflygplan. Planet värderas till 36 miljoner kronor, cirka 293 Mkr, rapporterar ABC News online.

Sajten rapporterar att flygturen mellan Detroit och Washington kommer att kosta GM cirka 20.000 dollar tur och retur. Samma resa i första klass med reguljärflyg skulle kosta drygt 800 dollar.

För Ford, vars chef Alan Mulally bor i Seattle och inte i Detroit, blir det än dyrare. Enligt anställningskontraktet har Mulally en lön på 28 miljoner dollar per år samt fria hemresor i ett eget plan på helgerna.

GM på bild från 1970 i både lin- och log-skala.

Rätt fascinerande att den inte saktar in i lin-skala (övre bilden). Det innebär att den accelererar våldsamt i log-skala (nedre bilden).  Ser ut som kk är oundviklig.

mvh

PS: Testa gärna min Rysslands-grupp. Nu även med svensk breddanalys.

Video

GM & Ford Ask For Help While Their CEO's Fly In Private Jets

mvh spx970

" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet

Såg nåt program om GM:s chef där han förnekade oljebrist, förnekade behoven av att bygga alternativa bilar med annan drift och erkände att han ägde 4 helikoptrar som han nyttjade ständigt..... 

A group of U.S. senators has reached a bipartisan agreement on aiding U.S. automakers, said an aide to Democratic Senator Carl Levin of Michigan. 

GM upp 18,2 %

Ford upp 29,4%

mvh spx970

" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet

Därför dröjer en efterlängtad rally

STOCKHOLM (Direkt) Kongressledare fördröjer ett
beslut om ett finansiellt räddningspaket för den amerikanska
bilindustrin.

Det rapporterar Bloomberg News på torsdagen.

Kongressen kommer att kallas i december igen för att
besluta om finansiell hjälp till den amerikanska bilindustrin.

Enligt tidigare uppgifter skulle en tvåpartilösning
ha nåtts i senaten för att rösta igenom ett nödlån för den
amerikanska bilindustrin./FS

mvh spx970

" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet

This is a video of a new Ford plant in Brazil.

mvh spx970 

" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet

Paul Krugman: Automakers Should Be Rescued

mvh spx970 

" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet

Risken är stor nu att GM ansöker om konkursskydd

Närmaste timmarna dagarna får vi ett svar...

mvh spx970 

" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet

#10 Njae, Bush tänker ju använda TARP-pengarna och kommer nog fortsätta påtryckningar tills senaten röstar igenom något slags paket.

Jag har läst det,,, och hoppas det men  tror inte att det kommer att inträffa...

Och senaten redan tagit ledigt...

mvh spx970

" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet

Inlägget är redigerat av författaren.

 Rescue Bid for Detroit Collapses in Senate

"We simply cannot ask the American taxpayer to subsidize failure," said Sen. McConnell, suggesting the Big Three would have to find a way to survive without congressional help.

GM has already been preparing for the worst. Its management recently tapped bankruptcy veteran Harvey Miller of the New York law firm, Weil Gotshal & Manges LP. Mr. Miller worked on the bankruptcies of Lehman Brothers, Bethlehem Steel Corp. and Marvel Entertainment Group

mvh spx970

" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet

En epok går i graven.  Så är det bara. Men det kommer också att markera startpunkten för nåt nytt. Exakt vad vet jag inte, man får vänta tills krutröken lagt sig. Kanske blir det en Saalvo som jag redan beskrivit i en annan sträng ;-)

Bifogar en nostalgisk bild från storhetstiden.

mvh

PS: Testa gärna min Rysslands-grupp. Nu även med svensk breddanalys.

Utan tvekan mojas, som du skriver, startpunkten för nåt nytt...

Och det är kanske bäst att GM ansöker om konkursskydd och börja på nytt...

mvh spx970 

" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet

#15 Känns lite som den Svenska varvskrisen. Det var betydande svårigheter och varven avvecklades för att aldrig mer återkomma. Varven sågs som nåt outplånligt före krisen. En självklar del av Sveriges välstånd och förmåga. Varven kunde inte försvinna, fick inte försvinna, men det gjorde dom. Men Sverige som land gick inte under.  

mvh

PS: Testa gärna min Rysslands-grupp. Nu även med svensk breddanalys.

Sen tror jag att när (inte om ) USA:s bilindustri faller är slutet nära.........

.....för hela björnmarknaden ;-)

Det var detta som var målet för alltihop, dvs att rensa ut detta gamla ruttna ägg. Därefter börjar resan mot DJIA=100000

mvh

PS: Testa gärna min Rysslands-grupp. Nu även med svensk breddanalys.

Bush considering "orderly" auto bankruptcy