The way out of the crisis
Några tankar...
Jag har senaste veckorna tänkt noga att det dags att byta fot från att bevaka negativa nyheter som drev börsen till den kraftiga nedgången vi har sett och mycket möjligt att vi är inte klara med det.
Dem negativa nyheterna bevakas av många skribenter nu och mycket intressant att läsa gamla bull byta fot till Bear... Nåt som jag kommer att följa noga närmaste tiden... ( Det betyder inte att man har fel om man ändrar riktning från bull till bear... Jag har stor respekt för varje åsikt, det är bara synd att många visade ingen respekt för mina åsikter...)
Jag läser på olika blogg hur tidigare bull känner stor förtvivlan att man kastat handuken,,, som sagt intresant att följa.
Jag kommer närmaste dagarna, veckorna, månaderna att försöka jaga positiva nyheter som talar för att botten är nära och att det dags att börja köpa långsiktigt...
Jag har i flera månader talat och skrivit om hur illa lägget kommer att bli... och nu känner jag att det dags för tala om hur krisen i USA kommer att lösas...
Igår hörde jag Donals Coxe tala om vilka lösningar som Obama måste ta för att få full fart på usa ekonomi...
Coxe föreslår en lösning à la Roosvelt, att usa börjar köpa guld à 1000 kr från t ex FMI, Ni vet att FMI har försökt sälja guld med USA kongressen sagt nej. Obama måste övertyga kongressen för det, varför, enligt Coxe Att sälja guld ger FMI 100 billioner , med detta pengar kan FMI lätt hjälpa dem länder som har stora ekonomiska problem så att de inte kolapsar.
Att hjälpa emerging market är en jätte viktigt del för att undvika långvarige recession.
Det mycket som FMI behöver för att sätta fart på ekonomin.
Jag kan nämna att M2 har stigit med 18% senaste tiden vilket talar emot all snack om deflation ... Det är mer tal om reflation Reflation is the act of stimulating the economy by increasing the money supply or by reducing taxes...
Visst kan deflation tar över om nu Obama inte gör nåt... President-elect Barack Obama said he aims to save or create 2.5 million jobs in a two-year plan to stimulate an economy facing a "crisis of historic proportions."
Det som talar emot deflation är priset på guldet...stängde i fredags runt 800 dollar. Och tänk på vad som kommer att hända om usa börjar köpa guld à 1000 kr.
För att vi skal uppleva deflation måste t ex olja falla mot 30 eler 10 dollar.
Men det som talar emot det är olja kontraktet för 2010 ligger runt 69 dollar, 2015 runt 83 dollar och för 2016 runt 84 dollar...
Nåt väldigt mer dramatiskt måste inträffa för att priset på olja faller mot 30 eller 10 dollar... Ja att vi helt enkelt slutar konsumera.
Märkligt att marknaden vill inte se priset på olja falla mer för det är mycket negativt för ekonomin...
En av de andra lösningar för krisen är att usa måste höja pensionsålder med 2 år...De som tänker pensionera sig måste jobba 2 år till... Och därmed kan kostnaderna sänkas, ja t .o.m att man behöver inte sälja sina aktiefonder med stora förluster för att betala pensionen.
Två är räcker enligt Coxe för bygga en grund för att bättre pension speciellt om Obama planer på att skappa nya jobb materialeseras .
Om man gör inget åt detta så räkna med nästa kris år 2009.
Coxe talade också om att Obama måste komma med en plan för Bonds municipalities, Coxe föreslår att man hjälper dessa municipalities med 2 trillion dollar annars kommer lägget att explodera... The global credit crunch has driven up interest rates on municipalities? short-term debt and made it impossible for some governments to find borrowers or get banks to help provide funds, said Timothy Firestine, chief administrative officer of Montgomery County, Md.
Det kommer säkert fler ideer i framtiden som jag kommer att ta upp.
Jag vet inte när botten kommer att inträffa men jag vet att den policy som Obama team följer för att lösa den finaciella krisen kommer att ge oss ledtråd om börsens utveckling närmaste åren...
Tolka inte mitt inlägg att jag ger upp tanken om det värsta är över men jag kommer säkerligen att missa en av dem stora börs upggångar om jag bara fortsätter jaga negativa nyheter.
Tiden är nog mogen för att börja följa det positiva...När skall jag köp långsiktigt lär I ALLA FALL DRÖJA NÅGRA MÅNADER...
DET KAN BLI MYCKET VÄRRE, MEN SOM JAG HAR LOVAT TIDIGARE ATT JAG KOMER ATT ÄNDRA MIG FRÅN BEAR TILL BULL OCH IDAG ÄR FÖRSTA STEGET...
Och vi kan börja med att fortsätta bevaka priset på guld... se bild
ÖNSKAR ALLA LYCKA TILL OAVSETT OM NI HÅLLER MED MIG ELLER INTE...
MVH SPX970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
Inlägget är redigerat av författaren.
Intressant det du skriver SPX970.
Det att jag har blivit bear är väl en köpsignal :-). Skämt åsido. Det finns säkert bra lösningar för att mildra krisen.
Du låg ju med dina spådomar om kris steget före nedgången. Jag undervärderade helt de problem som fanns/finns i den globala banknäringen relaterat till subprime och dess ringverkingseffekt.
Personligen så är det en del saker som oroar mig för att vi ännu inte har sett slutet av denna kris..
Några av dessa sakerna här.
1. Folk i USA har extremt mycket kreditkortsskulder och billån etc. Det verkar som att krisen ännu inte har fått folk att på allvar sluta konsumera på kredit. Bankerna kommer att få mer problem med detta.
2. Vi har fortfarande problemen med insyn i banksystemet. Det måste ändras. Vi kan inte ha ett bra fungerande system utan insyn. Utan insyn ingen tillit som jag ser det.
3. Det verkar som om att den styrande eliten i USA är mer upptagen på att försvara sina egna positioner i stället för att tänka på landets bästa. När finansinstitutioner envisas med att betala ut extremt höga bonusar etc så verkar de som om att de inte bryr sig om heltheten. De sista 15 åren har ju inte reallöneökningen i USA endast kommit till de rika. Medelklassen har inte njutit av detta. Det är ett problem som måste lösas.
4. Det är en tidsbegränsning på hur länge fattiga folk i Asien kommer att arbeta hårt för att till i princip ingen lön tillverka billiga varor åt västvärlden. Situationen som vi har haft här är en tillfällig situation som förr eller senare kommer att ändra på sig. Om vi skall se historisk sett är ju Hong Kong ett bra exempel på detta.
5. Vi har en generation av unga folk i västvärlden(USA och andra länder) som har växt upp med en guldsked i munnen och verkar tro att man inte behöver arbeta hårt för att ha och upprätthålla en värld med materialistiska goder.
6. För at krisen skall lösas måste bankernas ruttna lån vaskas ur systemet och det kommer att ta tid. Tex DNB i Norge sitter med extremt mycket lån till shippingnäringen som ligger med bryten rygg(obs detta är inte subprime problem!). Det är nog svårt att undgå konkurs. Problemet är att detta kommer att bli en utdragen process som kommer att ta tid. Ja den norska staten kommer att kunna rädda DNB. Poängen är att bankerna kommer att få fler problem att bråttas med än supbrime produkter.
Dåliga företag måste gå i konkurs och en reningsprocess måste ta till.
7. Bankerna måste fortsätta att minska på risken, dvs dra ner andelen lån relativt till eget kapital. Det kommer att dra väck kapital till marknaden och fortsätta att dra ner priserna.
8. Sett till dividend avkastningen är börsen fortfarande riktigt högt värderad ur en historisk synvikel. All time low var vid 30 tals krisens slut.
9. Moralen är extremt låg. Läs tex vad AIG gjorde när de fick krishjälp från staten... de åkte på lyxspah!
10. Synsättet om lånfinansiering kommer att måste ändras. Det måste bli mindre luft i systemet. Detta kommer att dra ner priserna på många varor. Många människor kommer att sitta fast i detta problem. De kommre att sitta på dyra lån på lägenheter som är värda mindre än lånen. Därmed kommer konsumtionen att dras ned dramatiskt. Ungefär detsamma problemet har många företag... de sitter på alltför mycket dyra lån.
11. Det finns konflikter globalt sett. Tex Irak och afganistan mm. Politisk sett riskerar vi att få mycket mer av protektionism och detta är inte bra för världsekonomin. Politiker och folk i enskilda länder räknar inte med att det skall komma hjälp utifrån till att lösa ekonomiska och finansiella problem.
12. Bilindustrin är i princip konkurs. Detta blir ett hårt psykologiskt slag för USA och kommer att få negativ ringverkan på ekonomin. Shipping näringen är också i princip konk. Här kommer många att förlora sina jobb.
Frågan är väl hur mycket av detta som är inprisat på börsen. Börsens utveckling ligger ju före de realekonomiska effekterna. Här är jag osäker. Men helt generellt så verkar det som att gemene man tycker att nyheternas täckning om finanskrisen är helt överdriven... detta är inte bra.
Det går säkert att få bukt med krisen men inte förrän eliten i USA ändar sin hållning helt. Med Obama som president så kanske det finns hopp här faktiskt.
Jag tror tyvärr inte att vi har sett slutet på denna krisen ännu men ja en dag så når vi ju botten... frågan är när.
I fortsättningen skall jag läsa dina trådar noggrannare i alla fall SPX970 ;-).
Mvh Silicon Valley
"In the stockmarket, the rearview mirror is always clearer than the windshield"
Inlägget är redigerat av författaren.
Tack Silicon Valley, för en mycket intressant inlägg och jag tar inte din bear inställning som en köpsignal, absolut inte.
Jag håller med i det du skriver , alla problem som finns kommer inte att förvinna på en dag eller ett år, Det kommer att ta tid, precis som det tog tid för alla fel att slår in i systemet...
Jag vill poängtera att jag ändrar kurs för att leta efter nyheter som kan hjälpa mig att hitta botten och inte att vi har sett botten...
Jag vet inte hur mycket tid det kommer att ta... några veckor, några månader...
Men räkna att jag kommer också att skriva om lösningar dröjer och Obama väljer fel medicin...
Sen glömde nämna en viktigt poäng... Jag kommer att vara mer intresserad av att följa dem företag som har bättre banlance sheet men aktiekursen rasat ner till väldigt låga nivåer...
Det dessa företag som kommer att stiga kraftigt när dem rätta lösningar tas fram...
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
Intressanta inlägg. Tack!
SPX, du skriver om FMI, vad/vilka är detta?
Vh Björta
Intressant som vanligt spx970! Som du säger kommer det nog ta tid innan vi får en stabil botten, men nu är knappast läge att vara någon grizzlybjörn. Bortsett från depressionen är det här en av de värsta börsnedgångarna någonsin. Det i sig är förstås en varningssignal då det har gått så fort, kanske kommer det fortgå tidsmässigt 6-12 månader ytterligare och nedåt -60 eller -70% från toppen. Senaste veckorna har det nu bildats en hel del positiva divergenser och tidsmässigt "borde" det komma en större upprörelse nu, men samtidigt ska man nog räkna med återtest under nästa år och kanske kanske är det då dags för en riktigt stor botten.
Tack björta...
Skrev helt fel...
Det ska vara IMF International Monetary Fund
Tack evilsteff
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
Jag tog fram en graf som jämför Dow Jones utveckling mellan 1966-1974 med 2000-2008. Dessa bägge perioder påminner mycket om varandra och uppvisar en stor "konsolidering" sett i ett större perspektiv. Tidsmässigt tog det alltså runt 8 år innan den sista botten sattes i slutet av 1974 och en botten från början av 1970 slogs då ut. Nuvarande nedgång har också pågått i runt 8 år och Dow Jones är nära att slå ut sin botten från 2002. Tittar man enbart på nedgången från förra årets topp så ser även den väldigt lik ut nedgången från toppen 1973 till botten 1974. Nuvarande nedgång är nu något kraftigare, men har även skett något snabbare.
Viktigt att komma ihåg är att det dröjde nästan 10 år innan toppen från 1973 slogs ut och där i mellan var det ett antal stora rörelser både på upp- och nedsidan, alltså en fortsatt konsolidering. Om det blir ett liknande scenario nu så kommer Dow Jones att svänga ordentligt mellan 7000-12000 i många år framöver. Det kommer bjuda på många bra lite längre swingtrades, men man kommer behöva gott om tålamod för enbart buy-and-hold.
Pre-Budget report: Gordon Brown defends tax cuts
...
But debt is predicted to soar to more than £120 billion, fuelling concerns about the tax rises and spending cuts that may be necessary later.
Mr Brown said: "I don't see this as a gamble. I see this as necessary, responsible action that any sensible government would want to take."
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
Faber: Strong Rebound Coming
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
Obama Will Get Stimulus Bill First Day, Democrats Say
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
Obama May Keep Bush Tax Cuts
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
Fed Commits $800 Billion More to Unfreeze Lending
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
Even Dr. Doom Likes Them
Renowned economic pessimist Nouriel Roubini approves of Obama's picks, but they face grave challenges ahead
NEWSWEEK: What are your thoughts on the team Obama assembled?
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
Krugman: $700 billion stimulus 'may not be enough'
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
#7
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
#0
Fick höra igår att Donald COXE skikat ett förslag om hur löser man finans krisen
Obama Och hans team tog emot den och att man lovat studera den.
Följande analys tycker att det är dags att köpa...
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
intressanta atriklar!! har du själv skapat dig ngnbild när du tror det ärdags o byta fot o köpa igen?
Mvh onasis
avvaktar nästa rekyl ner... sen vi får se...
sov gott
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
Meredith Whitney har en del förslag för lösa en del problem annars kommer lägget att bli ännu värre,,,
America must keep consumer liquidity flowing
...
First, I am more bearish today than I have been in the past 18 months.
This is no time for partisanship. The situation is too dire. These changes are ones I would never have imagined endorsing a year ago, but these are extraordinary times.
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
#0
Om guld.
Citigroup says gold could rise above $2,000 next year as world unravels
Guld faller idag och dollar upp...
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
Ted spread forstätter falla vilket är positivt.
1.57 senaste...
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
Lägget fortsätter ljusna...
Ted spread är under 1,50
VIX fortsätter falla... se bild.
Jag kan utifrån Ted spread fortsätt fall och vix senaste fall skriva att kanske det värsta är över...
Vilket inte betyder att börsen inte kommer att falla men nästa fall kommer att bli en långsiktigt köpsignal.
återkommer till det nästa år.
Precis som jag har följt dem negativa nyheterna och skrev om börsens fall...
Jag fortsätter som jag skrev i 0# leta efter positiva nyheter steg för steg... som kan hjälpa mig att fatta rätt beslut närmaste månaderna.
Nästa år kommer att börja flytta mina pensionfonder från guld och obligations till fonder som rasat mest...
Avanza 0 är en av dem...
som sagt återkommer...
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
kul att följa dina tankar.
jag måste dock säga att jag fortfarande är förbluffad och imponerad över hur du orkar läsa och gå igenom allt du verkar göra =)
Tack Hoel.
Jag måste säga att jag älskar det jag gör.
Lite negativt att det har blivit mindre inlägg på AG...
Det viktigaste att man når bra resultat...
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet
(fel sträng)
Inlägget är redigerat av författaren.
Visa sida
Ogilla! 7
Gilla!
Timothy Geithner's Own Words About Financial Regulation.
...
Obama Taps Geithner for Treasury Secretary Position
mvh spx970
" Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful." Warren Buffet