Stresstestet
Resultatet av stresstestet i USA är i stora drag i linje med de uppgifter som tidigare har läckt ut. Tydligen pålitliga källor det där... :)
(SIX) 10 av 19 banker behöver tillföras kapital. Det är
resultatet av de stresstester som amerikanska myndigheter har
genomfört. Totalt behöver 75 miljarder dollar tillföras.
Den totala kostnaden för den finansiella krisen för de
aktuella 19 bankerna kan uppgå till 950 miljarder dollar.
Det framgår av ett pressmeddelande.
Bankerna som behöver ta in kapital innefattar:
Bank of America som behöver ta in 33,9 miljarder dollar.
Citygroup behöver addera 5,5 miljarder dollar.
GMAC behöver tillföras 11,1 miljarder i finansiering.
Fift-Third behöver ta in 1,1 miljarder dollar i nytt kapital.
KeyCorp anses vara i behov av 1,8 miljarder dollar.
Morgan Stanley behöver 1,8 miljarder dollar i nytt kapital.
PNC Financial är i behov av 600 miljoner dollar.
Regions Financial behöver tillföras 2,5 miljarder dollar
Sun Trust bör tillföras 2,2 miljarder dollar.
Wells Fargo behöver hela 13,7 miljarder dollar i nytt
kapital.
Bankerna som ej behöver tillföras kapital enligt
myndigheternas tester innefattar American Express, BB&T, Bank of
New York Mellon, Capital One, Goldman Sachs, JP Morgan, Metlife,
State Street samt USBancorp.
Stresstesterna har genomförts av amerikanska myndigheter och
de uppgifter som läckt ut tidigare har indikerat att 10 av 19
finansiella institutioner som testats har varit i behov av att
ta in ytterligare kapital.
Det har diskuterats en del kring de scenarion man satt upp i testet och det har fått lite kritik då det inte är särskilt "stressade" scenarion. Calculated Risk har skrivit löpande om det med intressant information. Här är ett intressant inlägg med lite kommentarer från Roubini som diskuteras av Calculated Risk: Roubini and stresstest scenarios
egentligen borde vara rutin att stresstesta finasiella institutioner
måste världen klappa ihop för att tillsynsmyndigheter gör sitt job-och då halvhjärtat
det är marknaden som står för tolkandet av nyheterna och du tradar marknaden
TWA
Här är Fed´s pressrelease.
Två nya inlägg från Calculated Risk:
http://www.calculatedriskblog.com/2009/05/more-stess-test.html
http://www.calculatedriskblog.com/2009/05/even-more-on-stress-tests.html
#4 dragspel,
Faktiskt en mycket bra punkt Du tar upp där. Borde vara grunden, innan man nu kommer fram med mer eller mindre idiotiska och förhastade regleringar världen över.
Vänligen!!
#4 "egentligen borde vara rutin att stresstesta finansiella institutioner"
Tycker vi skall stresstesta alla toppdirektörer..
Är själv tveksam till om de klarar testet..
Inlägget är redigerat av författaren.
På tal om stresstest, vilka som skulle klara dem och hur hårda/mesiga de var.
Läste just att ingen av våra svenska banker skulle ha klarat kriterierna.
Vänligen!!
"USA:s bolånekris gör att man där testar vad som händer om åtta procent av de privata bolånen går upp i rök."
Risken att det procentuellt går upp mer bolån i rök är större där det inte finns något skyddsnät för medborgarna i en lågkonjuntkur. Skyddsnät som idag är betydligt bättre i Europa än i USA.
Så alla länder har ju lite olika förutsättningar för hur illa det kan gå.
Fast hade skatterna som bekostar "skyddsnätet" varit lägre i Sverige hade vi kanske inte behövt ta så stora lån för den delen heller.
Mvh Value4Money
Helt klart, sen har vi inte samma utbredda bostadsbubblefenomen i Sverige som i US skulle jag tro.
Dessutom är det väl klarlagt att dom inte placerat så mycket i strukturerade produkter, åtminstone inte mot subprime marknaden.
Å andra sidan är det ingen vågad gissning att svenska banker har en betydligt större direkt valutaexponering än vad amerikanska har.
Vänligen!!
Det är skillnad på hur lånesystemen i USA och t.ex Sverige är upplagda rent juridiskt. I Usa kan du maxbelåna med huset som säkerhet och om det går åt H-vete kan du lämna in nycklarna till banken. Det innebär att du i praktiken har en protective put på lånet. Som gjort för spekulation och större positioner än du klarar av. I t.ex Sverige är du fortfarande ansvarig för restskulden om din villa blir såld på exekutiv auktion. Vilket fostrar ett mer försiktigt beteende.
Ur minnet, med reservation för fel. ing
Ingewald,
Inget fel på Ditt minne.
Dock har man väl i Sverige också kunnat låna upp huset till bra nära skorstenen, för bilar och utlandsresor. Men precis som Du säger så är man bunden till skulden på ett helt annat sätt här.
Vänligen!!
"According to The Fed's "More Adverse" scenario prime delinquencies will reach 3-4%.
Note that the PRESENT serious delinquency rate on Fannie's credit book for single family homes is at 3.15%, up from 2.42% last quarter.
What's worse is that a lot of the paper Fannie holds was written before the bubble. If you look at only the "bubble-era" paper (e.g. ALT-A) or even prime paper written in 05, 06 and 07 the numbers are going to be far worse.
We have the largest lender in the United States reporting current "prime" serious delinquencies, almost all of which will end up as foreclosures, equal to the most serious stress tested level right now and twice the so-called "baseline" scenario. "
mvh
har inte hört mycket om toxic assets senaste tiden. har de forsvunnit pga rally eller stress test ????
#14 Ja men allt är ju lugnt nu förstår du, bankerna tar ju in det kapital som behövs nu enligt stresstestet. Att de kommer krypande snart igen och behöver mer kapital hör till framtiden :)
Unemployment 9,4% i maj och amerikanska regeringen bedömer att 10% nås inom några få månader. Stresstestet (se graf i #2) utgick från 8,4% för 2009 i baseline scenario och 8,9% i det alternativa adverse scenario. För 2010 satte man upp 10,3% för unemployment under 2010, en nivå som alltså kanske nås redan i år. Många upptäckte rätt tidigt att stresstestet var ett skämt, så egentligen inte så mycket nytt det här.
Då var unemployment över 10% och fortsatt mycket högre än de scenarion som togs fram i stresstestet. Dock ska sägas att BNP och huspriser ligger bättre till än basscenariot.
#0
Utdrag ur artikel på Bloomberg:
Separately, the Fed said yesterday that nine of 10 bank holding companies deemed short of capital in May have raised their reserves enough to withstand the risk of higher unemployment and slower economic growth.
Artikeln
Så kanske inte så stressade ändå...
Mvh, /Leif
Visa sida
Ogilla! 17
Gilla!
Hur ser stresstestet då ut? Jo, det är två scenarion man har satt upp. Ett "baseline" och ett "adverse" (negativt) scenario och man har då ställt upp siffror för GDP, Unemployment och House Prices, se bifogad bild.
För mer info och bakgrund av stresstestet finns mer info i Fed´s eget material.