Probi

Bristen på info kring avtalet med Danone har skickat ner aktien till överdrivet låga/översålda nivåer nu. Tror vi såg en sista shake-out idag och att probi har goda chanser att studsa en 10a härifrån.

Mvh taxwell

REM skickade ut nått positivt case igår, har den på annan burk 

Remium inleder bevakning av Probi. Probiotikaföretaget Probi offentliggjorde under juli månad ett nytt licensavtal med livsmedelsjätten Danone. Avtalet gäller rättigheter att använda Probis bakteriekultur Lp299v som används ibland annat fruktjuicen ProViva vilken Sverige säljs för drygt 350 MSEK på årsbasis. Parallellt med licensavtalet har Danone även förvärvat 51 procent i ProViva AB och avser lansera ProViva internationellt. På användningen av Lp299v och försäljningen av ProViva erhåller Probi royaltyintäkter som vid en internationell lansering följaktligen har potential att bli betydande. Avtalet är sålunda av stor vikt för lilla Probi som under 2009 omsatte 65 MSEK och tjänade 10 MSEK. Vid sidan av royaltyintäkter från ProViva har Probi även en snabbt växande försäljning av kosttillskott som Probi Mage och Probi Frisk vilken kommer bidra till tillväxten ytterligare. Då en stor del av Probis framtida intäkter kommer från royaltyintäkter prognostiserar vi även att bolagets kostnadsstruktur kommer expandera i måttlig takt vilket kommer leda till betydande marginalförstärkning. Remium har tidigare ansett att Probi varit ett bra bolag men med en alldels för hög värdering. Dock innebär detta avtal en betydande tillväxtpotential kommande år. Vi inleder bevakning med rekommendationen köp och riktkurs 60 SEK. Vi har företagsledningen på lunch den 31/8.  

hela analysen