Entraction - ett bra köp
Hallo,
Detta blir mitt första inlägg på den nya AG siten.
Detta kan väl inte kallas en analys men det är en snabb räkning som visar att Entraction är en riktigt köpvärd aktie.
Entraction hade en omsättning i Q2 på 77 miljoner.
Engångskostnad på 10 miljoner.
Borträknat engångskostnader gör de en vinst på 5 miljoner kr.
Pokern har gått upp med 20 % pluss till Q4 och Q1 är bättre än Q4.
Q3 är det sämsta kvartalet på året så vi kan räkna med att alla produkter säljer i varje fall 10% bättre i Q4(pokern på 20% bättre).
Euron har gått ned med ca 2% från Q3 till Q4.
Omsättningen bör hamna på ca 90 miljoner kr. Om Entraction klarar att hålla kostnaderna stilla så hamnar vinsten på ca 18 miljoner.
För att inte vara för optimistiska så säg att vinsten hamnar på 15 miljoner i Q4.
I Q1 blir vinsten högre sedan pokertrafiken är upp ganska så kraftigt. Kanske vinst på 20 miljoner i Q1.
Entraction kan mao ha en årsvinst på ungefär 15 + 20 + 8 + 8 miljoner = 51 miljoner. Optimistiskt? Kanske. Realistiskt? Ja faktiskt. De har ett börsvärde på ca 340 miljoner.
Detta ger Entraction ett P/E tal på ca 6,66. Billigt? JA!
Om detta stämmer så kan aktien dra i alla fall 50% till. Det ger en börskurs på ca 50 kr.
Så jag säger köp.
Pokertrafik för Entraction de sista 6 månaderna.
Se peaken den senaste tiden!
http://www.pokerscout.com/SiteDetail.aspx?site=B2B&ab=8428407
Mvh
Ja det är väl bara att öka i Entraction igen då.
Aktien har gått efter att marknaden har fått upp ögonen om trafikökningen i nätverket.
Sedan har vi haft en liten rekyl.
Det är dags att ta in aktien eller öka.
Om Entraction klarar 51 miljoner i årsvinst så är P/E på 7,7. Det är lågt. Borde i vart fall stå i 10. Betsson står i 15.
P/E 10 ger 52,7 i börskurs. Det borde vara överkomligt.
Styrelsen i Entraction har beslutat att tidigarelägga Bolagets
bokslutskommuniké. Bokslutskommunikén kommer att offentliggöras före börsens öppning torsdagen den 10 februari.
ojsan ja Rumpino.
https://www.avanza.se/aza/press/news.jsp?newsArticleId=N1778577
Det är ju sannolikt en god nyhet!
Varför skulle dom tidigarelägga om det inte var positiva nyheter?
:-) skål
Resultatet var ok.
Efter att ha räknat lite på det så är nog aktien ganska rätt prisad.
Nedåtgående euro spisar upp vinsten.
I brist på någon särskild uppsida så bör man nok sälja aktien och köpa något annat.
Med fallande euro bör Entraction göra en årsvinst kanske på 36-44 miljoner. Om vi säger 40 miljoner så har aktien ett P/E på ca 10. Mao ingen helt klar uppsida även om aktien inte är dyr.
Så jag har sålt mitt innehav.
Mvh Silicon Valley "In the stockmarket, the rearview mirror is always clearer than the windshield"
Visa sida
Ogilla! 9
Gilla!
Där fick jag mitt gamla konto att fungera ;.)