Capilon, har alla glömt???

Har alla glömt Capilons fantastiska Q1-rapport?

Första kvartalet 2011

-- Nettoomsättning 173,4 (99,3) MSEK
-- Rörelseresultat, EBITA 24,0 (-4,1) MSEK*
-- Resultat efter skatt 14,1 (-9,4) MSEK**
-- Resultat per aktie före utspädning 3,54 (-2,38) SEK
-- Eget kapital per aktie 26,71 (24,61) SEK

*Rörelseresultat, EBITA definieras som rörelseresultat före avskrivningar på
övervärden, inklusive goodwill.

** Avskrivningar på övervärden, inkl. goodwill och räntekostnad för Capilons
konvertibel har påverkat resultat efter skatt för första kvartalet med totalt
-4,1 (-4,0) MSEK.

Redeyes analys efter rapporten:
http://www.redeye.se/bolag/capilon/analys/update/capilon-vinstexplosion

"Utfallet i Q1 slog alla förväntningar med råge. En försäljning på 173 MSEK och 18 MSEK i resultat före skatt är en nivå som Capilon aldrig varit i närheten av tidigare. Både Österby Marine och Scanacon hade ett synnerligen starkt kvartal och belyser potentialen i lönsamheten, även om man knappast kan räkna med att detta är en uthållig nivå. Vi justerar upp prognoserna rejält, främst för innevarande år men även för åren 2012-13. Rating för Lönsamhet ökar också till följd av en mer stabil trend under senare tid."

Efter rapporten steg kursen till ca 30 kr, men nu har den sjunkit tillbaka till ca 23 kr igen - ett gyllene köptillfälle som jag ser det!

Ponera att Capilon under Q2 t o m Q4 klarar att redovisa halva vinsten för Q1 (högst troligt, troligen blir det mer än så), då skulle årsvinsten efter skatt bli drygt 5,20 kr per aktie och med p/e 10 skulle riktkursen bli 52 kr - jämför det med 23 kr senast betalt!

M v h