Modell för Ryssland
Ryska aktiemarknaden har varit oerhört stark i princip sedan i slutet av 1998. Då reste sig den ryska björnen efter baksmällan på det stora rycket som inleddes i början av 90- talet.
Svängningarna är, som framgår av bifogat veckochart (tyvärr enbart från 01), kraftfulla, speciellt nedgångarna är snabba och explosiva och allt som oftast initierade av politiska beslut/ingrepp.
Kommer den ryska aktiemarknaden att fortsätta uppåt i ett längre perspektiv? Jag tror det.
Landet har mycket att hämta igen, bolagen är många gånger försiktigt värderade jämfört med sina peers i väst. Landets råvarutillgångar, inte minst energi, är enorma och kommer landets politiska stabilitet fortsätta att utvecklas i positiv riktning så säger känslan att det här är en marknad att ha koll på.
Personligen finner jag fonder vara det enklaste och minst riskfyllda instrumentet att placera i.
En titt i chartet visar att nedgångarnas storlek är ansenliga och oftast i storleksordning 30%. Dessa vill man naturligtvis försöka undvika. Men vilka beslutskriterier skall jag använda för att gå ur och in i marknaden?
Jag har inget genomarbetet svar på detta utan har, tämligen osystematiskt och utan riktigt bra charts, lagt på olika MA för att se om man kan finna något stöd. För mig är en placering i fonder inget jag gör utifrån dagsdata utan anser att vecka är en lämplig upplösning att titta på.
Jag har funnit att MA 5 verkar ha fungerat relativt hyggligt i det korta perspektiv som jag haft möjlighet att titta på, 3 år. Säkerligen en alldeles för kort studieperiod för att egentligen dra några bra slutsatser överhuvudtaget. Men ta det för vad det är och kom gärna med egna iakttagelser som kan hjälpa oss alla att hämta avkastning i öster.
Entry:
När vecka stänger > MA5 och CCI (20 perioder) ligger > 0-linjen
Enligt denna modell så är det dags att vara beredd att kliva in när CCI passerar 0-linjen. MA5 är redan passerad
Exit:
-När vecka stänger < MA5
eller
-så fort man får en grym röd candle i storleksordning 6% eller större (se de kraftfulla key reversals okt 03 och april 04)
Med föreslagen entrymodell får man räkna med att marknaden redan har gått 7-10% någonting, innan man kommer in. Men med tanke på storleken på uppflygen kan man nog leva med det.
Avslutningsvis, jag vill understryka att den modell jag beskriver är väldigt grunt grundad. Men kanske kan det vara något att utgå ifrån!?
Vh Björta
Då är det alltså hit (östeuropa och balkan ) vi ska vända oss med våra ppm pengar för att få en hyfsad pension.
Förra veckan var jag äntligen på plus med ppm efter att ha varit totalt utbombad första åren.
Intressant Björta, intressant. Tack.
Björta,
Tack för fin bild.
En liten undran och kommentar.
Tidigare har topparna alltid överskridit den föregående toppen, men senaste toppen ligger lägre än den näst senaste.
Är inte detta en liten varningssignal?
#3
Tack. I vecka har vi fått Ross´1,2,3 för uppgång, och det har du säkert noterat.
10% upp till trendtaket.
Vh Björta
PGVinvest.
Håller helt och hållet med dig!
Vh Björta
Björta, jo jag såg 123:an. Rejäl köpsignal där, även om den lägre toppen är en varning. Trendlinjen är intakt och den sista stapeln var kraftfull.
Av svenska förvaltare är rankingen utifrån 3 års förvaltningsresultat:
1. East Capital
2. HQ
3. Alfred Berg
I år och även om man betraktar de senaste 6 månader har Alfred Berg lyckats bäst.
Vh Björta
Tack Björta!
Jag har lyckats utöka mitt kapital i Sverige med drygt 10% under Januari, mycket tack vare att jag hoppat av/på 1:an och 3:an vid rätt tidpt, men enbart på känsla. Just nu är jag investerad i Pimco Em. Debt och Emerging Europe. (Skandial Link) När jag spelar defensivt, så har jag Kapital och Real ränta. I fjol spelade jag defensivt oftast och gjorde bara 10%.
Är chartet du visar gratis?
mvh/Abou Mathias
Här är länken till stockcharts. Klicka
Merrils Emerging Europe har gått jättebra en tid. Innehar den i S-link också.
Vh Björta
Update Moscow Times Index (week)
Gott gåendes. CCI vid nollinjen och en penetration av denna kan ge en boost. Ca 10% upp till trendtaket.
Vh Björta
Inlägget är redigerat av författaren.
Ner dryga procenten i veckan. Skall vi få CCI att penetrera nollinjen kommande vecka?
Vh Björta
Tack för uppdateringarna!
Uppdatering.
Dagens kurs inte levererad än. Men eftersom RTS är upp en dryg halva så torde veckobaren bli något lite starkare än vad bilden visar (uppdaterad t o m gårdagen). CCI passerar nolllinjen så nu ser det än bättre ut.
Vh Björta
Enl #0
Entry:
När vecka stänger > MA5 och CCI (20 perioder) ligger > 0-linjen
Enligt denna modell så är det dags att vara beredd att kliva in när CCI passerar 0-linjen. MA5 är redan passerad.
Vh Björta
Trevligt när det kryllar av köpsignaler ;-) (min EWP bl.a. förutom dina)
Rekylen i väst (läs USA) tror jag begränsar sig till en sidledes konsolidering. Den ultimata köpsignalen kommer väl när MTMS knäcker triangeltaket?
mvh
PS: Fibonacci & Elliott hälsar att OMX och RTST blir fyrsiffrigt år 2005
Lite synd att rysslands fonderna tar så duktigt betalt med höga köp och förvaltnings avgifter, man får skänka bort 5-6% av kapitalet för att bli insläppt i fonderna.
Nu vill jag inte på något sätt lyfta fram SEB totalt sett, men dom har en grej som är ganska bra. Inom ramen för en kapitalförsäkring (eller tjänstepension) kan man köpa och sälja externa fonder utan avgifter. Där ingå bla East Cap Ryssland.
#19
Via Skandiabanken kan du handla East Capital Rysslandsfond för 1,25% i köpavgift.
Mvh
ex nihilo
Kung Ivan, alias Mojas, har hållit oss underrättade om utvecklingen i Ryssland på ett alldeles lysande sätt. Jag vill gärna bidra lite. Den här strängen dog när Stockcharts inte längre levererade MTMS.
Är det någon läsare som har MTMS och tillgång till indikatorn CCI så vore jag oerhört tacksam för lite uppdaterade chart (week) då och då innebärande att denna sträng kan tjäna som ett komplement till Mojas raketer m fl.
Recap av modellen beskriven ovan i denna sträng:
Titta på bilden i #1
Entry:
När vecka stänger > MA5 och CCI (20 perioder) ligger > 0-linjen
Enligt denna modell så är det dags att vara beredd att kliva in när CCI passerar 0-linjen. MA5 är redan passerad. (man kommer att missa de inledande 7-10%-en)
Exit:
-När vecka stänger < MA5
eller
-så fort man får en grym röd candle i storleksordning 6% eller större (se de kraftfulla key reversals okt 03 och april 04)
--------------------------
Bilden i detta inlägg har jag fått av Mojas och visar MTMS week. Exitvillkoren enl ovan är uppfyllda, både "grym" candle och stängning < MA5. Vi har således gått ur marknaden nu.
Om vi tittar på bilden i #1 så har de tidigare rekylerna i genomsnitt varit 25% (range: 17- 30). Utifrån denna historik så kan vi således förvänta oss en botten någonstans mellan 9200 och 10900 och får vi 25% rekyl så vänder det vid 9840.
Nu befinner vi oss vid 11932.
Vh Björta
#22 :-) Tack Björta
Kan inte annat än hålla med. Observera att sista veckostapel inte var stängd när jag gjorde bilden. Den föll ännu mer och ligger nu klart under MA5.
Jag vill dock ogärna se att MTMS går under den bruna stödlinjen mer än tillfälligt.
mvh
PS: Fibonacci & Elliott hälsar att även OMX blir fyrsiffrigt år 2005
Dags att damma av den här tre år gamla strängen.
Om jag överför den modell, baserad på MMTS (obs), som den här strängen handlar om, på RTSI så är det dags att gå in i Ryssland.
Vh Björta
Björta, jag har aldrig betraktat Dig som Contrarian. Tvärtom så torde Du ha ett av de allra bästa Case-resultaten på AG. Respekt! Detta kommer dock att bli det "lysande" undantaget. Ivan står på stupkanten med har ännu inte fattat det ;-) Kan dröja ytterligare nån vecka men sen väntar en troligen dramatisk nedgång.
Ska inte här redovisa denna djupt björniga bild (på medellång sikt) men en faktor Du bör ta hänsyn till när du kollar RTSI är dollarfallet. RTSI kompenserar sig för detta eftersom värderingen av Ryska bolag inte ändras bara för att dollarn faller (allt annat lika).
Ett bättre index att studera är RDXXTEUR.VI (Yahoo) som rör sig nästan exakt som RTSI men är valutajusterat mot USD/EUR.
mvh
PS: Du som har AG-Pro kan kostnadsfritt testa min Rysslands-grupp.
Oj vad skönt att höra!
Jag har nämligen ingen lust att följa modellen. Magen skriker; besinna dig för he#¤%&e! :-)
Vh Björta
#27 :-))
mvh
Ångrar att jag inte följde min egen analys i #24. Grrrrr - man skall inte lyssna på experterna ...;-)
Vh Björta
RTS stängde på 2406 igår, alltså nytt ATH. Idag följs det upp och index är för närvarande på 2434.
Oj det var som fan.
Jag visade er dessa cykler i februari i en sträng som mojas har.
Dessa cykler slog till bra och gjorde så även gången efter. Ryssland exploderade precis vid senaste reaktionstiden.
Riktigt fina reaktionstider att ha koll på.
bifogar bild här.
Nästa gång är kring slutet av Juli
/ slapp hänger längst
Denna strängen. kommentar #9
/ slapp hänger längst
#29 Björta, nu ska den sk experten tala allvar med Dig mellan fyra ögon ;-)
Ja, det blev ett missat tvåveckorsrally även för mig. Mina dåvarande indikatorer klarade inte av den snabba men extremt smala uppgången (en stor B-våg). Dom var lite för tröga, vilket har resulterat i en metodutveckling som det alltid gör vid missar. Därigenom förbättras den totala metoden hela tiden.
Jag tvekade dock aldrig om den kommande nedgången (som ännu inte är klar), men hade en beredskap ifall läget skulle förändras år det bulliga hållet, vilket dock aldrig inträffade. Jag var konsekvent och gav aldrig nån köprek.
Bilden visar hur Robur Rysslandsfonden utvecklats. Man kan konstatera att den nu ligger under "reken" i #24 men givetvis hade man fått en depåökning om man varit "på tårna" hela tiden.
Framöver väntar en Megabotten och ett Megarally, men det är ännu för tidigt att säga var och när denna botten infinner sig. Jag räknar dock med att som vanligt pricka den med nån enstaka dags marginal ;-)
mvh
PS: Du som har AG-Pro kan kostnadsfritt testa min Rysslands-grupp.
Tog mig friheten att göra en modell i Amibroker och testa systemet. Kallar den Björta.
Det ger riktigt bra resultat på East Capital Ryssland. På ABN Amro Ryssland blir det inte riktigt lika bra, även om det är helt ok. Även RTS index ger riktigt bra resultat.
För East C ger det bla
Profit factor över 12 !!!!
Vinstandel 66%
Vinst/max draw down 1,5
Genomsnittligt innehav 8 Veckor
Se hela resultat rapporten i bilden
Ger även ett bra resultat när jag kör systemet på ett flertal fonder, vilket borgar för att det är ett robust system.
#35
Intressant! Hur lång perioden du studerat?
Vh Björta
Från och med 2000 till dags dato.
Bifogar ny rapport med test från 1998-06. Har inte längre data för East Cap.
Sorry, glöm den bilden, det var med en annan poitionsstorlek, det är väldigt många inställningar i Ami. Kommer en ny i nästa inlägg.
Inlägget är redigerat av författaren.
Här kommer en riktig rapport för East Cap från 1998-06.
Inlägget är redigerat av författaren.
Modellens exit enl #0:
-När vecka stänger < MA5
eller
-så fort man får en grym röd candle i storleksordning 6% eller större
Vh Björta
En remarkabel vändning på eftermiddagen gjorde att säljsignalen ej är på plats. Vi får avvakta morgondagen.
Vh Björta
Dammar av den här gamla strängen. Moskvabörsen ser intressant ut och kanske blir det dags att ta position på fredag.
Moskvabörsen stängde aldrig > MA5 (vecka) förra veckan. Om inget oförutsett inträffar kommer den att göra det denna vecka.
(Går f n ej att posta grafer här)
Visa sida
Ogilla! 99
Gilla!
Såg att jag missat en av rekylerna. Kompletterat chart.
/Björta