Consilium - S-VDR igen!!
S-VDR-succén fortsätter, se länk
M v h
Min prognos inför dagens Q1-rapport:
* Brand & Gas: Bör vara minst 2 MSEK bättre än förra årets Q1 (produktmixen gör att marginalen varierar litet mellan kvartalen, men + 10 MSEK bör man definitivt klara).
* Navigation: Bör vara ungefär oförändrat.
* Komponenter: Något sänkt omsättning, men också betydligt lägre kostnadsmassa. Resultatet bör ligga ca 1,5 MSEK bättre än förra året.
* Övrigt: Högre omsättning i Consilium JOWA och inga strukturkostnader bör innebära ungefär 1,5 MSEK bättre resultat.
* Koncerngemensamt och finansnetto bör vara ungefär oförändrat.
Totalt bör alltså resultatet för Consilium ligga ca 5 MSEK högre än förra årets Q1, dvs i storleksordningen + 5,5 MSEK +/- 1 MSEK.
Kom dock ihåg att det andra halvåret kommer att bli betydligt bättre än det första eftersom Navigations omsättning då börjar öka på allvar samtidigt som Brand & gas bör nå kvartalsomsättningar på runt 100 MSEK (snittet för orderingången under de senaste fem kvartalen).
M v h
Rapporten brukar komma vid 14-tiden.
M v h
Inlägget är redigerat av författaren.
.......och här kommer facit:
* Brand & Gas: Bör vara minst 2 MSEK bättre än förra årets Q1 (produktmixen gör att marginalen varierar litet mellan kvartalen, men + 10 MSEK bör man definitivt klara).
Svar: + 10,5 MSEK (0,4 bättre än min prognos).
* Navigation: Bör vara ungefär oförändrat.
Svar: Svar: +/- 0 MSEK (0,3 MSEK sämre än min prognos).
Kommentar: S-VDR-satsningen belastar kortsiktigt resultatet med kostnader för bl a försäljning och uppbyggnad av produktionskapacitet.
* Komponenter: Något sänkt omsättning, men också betydligt lägre kostnadsmassa. Resultatet bör ligga ca 1,5 MSEK bättre än förra året.
Svar: - 1,2 MSEK (2,4 MSEK sämre än min prognos).
Kommentar: Etableringskostnad för lågkostnadsfabriken i Bulgarien belastar resultatet liksom en marknadssatsning i Europa. Båda dessa satsningar är mycket sunda och kommer att ge utdelning i form av bättre resultat framöver.
* Övrigt: Högre omsättning i Consilium JOWA och inga strukturkostnader bör innebära ungefär 1,5 MSEK bättre resultat.
Svar: +/- 0 MSEK (exakt enligt min prognos).
* Koncerngemensamt och finansnetto bör vara ungefär oförändrat.
Svar: Koncerngemensamt - 2,7 MSEK (0,2 MSEK sämre än min prognos) respektive finansnetto - 3,0 MSEK (0,6 MSEK bättre än min prognos):
Totalt bör alltså resultatet för Consilium ligga ca 5 MSEK högre än förra årets Q1, dvs i storleksordningen + 5,5 MSEK +/- 1 MSEK.
Svar: + 3,6 MSEK (1,9 MSEK sämre än min prognos).
Kommentar: Försämringen beror helt på Komponenter som låg 2,4 MSEK sämre än min prognos (-1,2 MSEK istället för + 1,2). I övrigt låg min prognos sammantaget 0,5 MSEK för lågt.
Slutkommentar: Det sämre utfallet i Komponenter beror på etableringskostnader i Bulgarien och marknadssatsning i Europa. Dessa förklaringar är sunda och jag kan "köpa" den försämringen.
Dessutom beslastar S-VDR-satsningen kortsiktigt resultatet med kostnader för bl a försäljning och uppbyggnad av produktionskapacitet.
Framtiden för Consilium ser minst lika ljus ut som den gjorde innan rapporten offentliggjordes.
M v h
Inlägget är redigerat av författaren.
Smallcap, kommentar:
"Consilium - Förbättrat resultat
Kommentar 06-05-16
Idag var det dags för Consilium att lämna delårsrapport för årets första kvartal. Omsättningen under kvartalet ökade med 13 procent till 167,6 MSEK och rörelseresultatet ökade med 61 procent 6,6 MSEK. Resultatet efter skatt blev 2,1 MSEK. Hela vinsten under kvartalet uppstod inom affärsområde Brand & Gas, som också var det affärsområde som uppvisade högst tillväxt. En mycket stark orderingång inom Navigation medför dock att vi kan förvänta oss en stark fortsättning på året även för detta affärsområde.
Renodling önskvärd
Som vi har nämnt i våra tidigare kommentarer, vore det bästa för Consilium och dess aktie att koncernens affärsområden separerades från varandra. Det skulle på ett effektivt sätt åskådliggöra värdet i affärsområdena Brand & Gas och Navigation. För närvarande känns Consiliums bolagsstruktur alltför spretig."
Gå till länk
Där finns VD:s anförande från bolagsstämman den 16/5 för den som är intresserad.
M v h
Sitter med en bunke Consilium som jag inte vet vad jag skall göra med -
Tyckte det var bra siffror som presenterades för någon veclka sedan men aktien lyfter inte. Nu kommer vi mot Rapport den 22/2 och jag blir mer och mer tveksam till att sitta kvar.
Kanske bättre att ta den lilla vinsten och byta aktie?
Mvh MurStock
Visa sida
Ogilla! 2
Gilla!
Inför Q1-rapporten på tisdag (16/5) vet vi följande:
Omsättning Q1 (förra årets Q1)
Brand & Gas 88,0 MSEK (68,2)
Navigation 29,8 MSEK (29,4)
Komponenter 46,3 MSEK (48,3)
Summa kärnverksamhet 164,1 MSEK (145,9)
Övrigt (Consilium JOWA) 3,5 MSEK (1,9)
Summa 167,6 MSEK (147,8)
Orderingång Q1 (förra årets Q1)
Brand & Gas 99,1 MSEK (100,3)
Navigation 82,8 MSEK (23,7)
Komponenter 44,0 MSEK (40,1)
Summa kärnverksamhet 225,9 MSEK (164,1)
Övrigt (Consilium JOWA) 1,0 MSEK (3,9)
Summa 226,9 MSEK (168,0)
Resultat förra årets Q1
Brand & Gas + 8,1 MSEK
Navigation + 0,3 MSEK
Komponenter - 0,3 MSEK
Koncerngemensamt - 2,5 MSEK
Övrigt - 0,2 MSEK
Strukturkostnader - 1,3 MSEK
Finansnetto - 3,6 MSEK
Resultat e. finansnetto + 0,5 MSEK
M v h