Garantifond
Fick en fråga av en kollega om jag tyckte att Handelsbankens nya Garantifond var något att ha.
"Garantifond Plus är ett helt nytt fondsparande
med en trygg garanti i botten. Bra för dig som inte vill ta stora risker, men ändå vill få del av börsernas uppgångar. Garantin ger dig alltid 80 procent av fondens högst nådda fondandelskurs. Oavsett hur mycket börserna sjunker är alltså dina pengar, inklusive värdetillväxt, skyddade till denna garantinivå."
Först låter det som ens sparande är garanterad till 80% av ens insättningsvärde, men sen hittar jag en notis som talar om att den garanterade fondandelskursen är samma för alla kunder. Hmmmm..
Det innebär ätt om fondandelskursen uppnår en kurs på 100 kr så är sen 80 kr nivån "garantikursen" för alla kunder. Även nya. Och även om kursen skulle gå ner till 80 och man köper på 80 ! ;-)
Låter ju väl bra, så jag ringer dom. Jo, det stämmer "garantikursen" är 80% av högst uppnådda kurs och gäller alla, även för nya kunder.
Det i sin tur innebär att om vi får ett snabbt börsras, där dom ligger fel och inte hinner skydda genom omplaceringar och deras fondandelskurs sjunker till 80% av högsta noteringen och man köper då så är ens pengar skyddade till 100%. Och oavsett hur mycket det verkliga värdet på dom underliggande placeringarna sjunker så sjunker aldrig fondandelskursen under 80% av högstanoteringen.
Så Handelsbankens Garantifond har i realiteten en variabel "garantiprocent" som är 80% om vi just satt ett nytt kurshögsta, medan garantinivån är hela 100% om kursen har fallit till 80% av kurshösta. Skulle sen kursen gå över tidigare högstanotering så höjs garantinivån över ens ingångskurs (om man köper på 80)
Det här gör ju att den här fonden är klart intressant vid en kraftig börsnedgång som gör att fondandelskursen sjunker till 80% (eller under) högstanoteringen.
Och att få 100% garanti på investerat kapital med potensial till bra uppgång om kursena vänder upp måste göra den här till ett riktigt intressant alternativ. Inte minst som garantinivån sen höjs över ens ingångskurs om fondandelskursen sätter nya högstanoteringar ;-)
Den här fonden kan ju vara intressant även annars om man vill skydda sig för börsras, men den är riktigt intressant och ett rekommenerat köp för långsiktiga säkra placeringar OM andelskursen skulle sjunka till 80% av dess högstanotering. För då är det här en av dom säkraste långsiktiga placeringarna på marknaden med god tillväxt potensial.
Och ja, jag har fått dom att kolla och ringa tillbaks och konfirmera att det funkar så här. Nu vet vi ju inte om kursen kommer att sjunka till 80% av högstakursen, men skulle den det så.....
Inlägget är redigerat av författaren.
;-) Nja, det är väl inte så troligt ;-)
Du vet ju aldrig för någon fond hur bra dom är i sina placeringar utan där måste man ju se risken som lika för olika fondbolag. (Tills man sett att något är bättre än andra)
Fördelen mot räntefonder är ju den potensiella bättre utveckligen vid börsuppgång samtidigt som du har 100% av insättningen garanterad. Och fördelen mot aktiefonder är ju att du säkrat insättningen vid börsnedgång.
Nu är det ju inte antingen eller, utan den här fonden är ett intressant alternativ som en del i en längre placeringstrategi. Tex långsiktigt fondsparande, pension etc. Och framförallt om man vill ha en minimerad risk för delar av dessa placeringar.
Och det finns ju inte många placeringar som ger kombinationen av 100% säkring av kapitalet i kombination med en värdestegring som kan följa nära börsens.
När det gäller deras placeringstrategi är det som följer:
I en uppåtgående marknad kan fonden innehålla upp till 90 procent aktiefonder, i en nedåtgående aktiemarknad upp till 100 procent svenska räntebärande värdepapper alternativt likvida medel.
samt
Handelsbanken Garantifond Plus är en aktivt förvaltad blandfond. Placeringar sker främst i svenska och utländska aktiefonder samt i svenska räntefonder. Fondens förvaltningsteknik är dynamisk, där man ökar andelen aktiefonder vid en börsuppgång och minskar den vid nedgång.
samt
Fonden är en specialplaceringsfond som huvudsakligen placerar i ETF(Exchange Traded Funds), indexfonder och räntefonder, samt inom ramen för sin placeringspolitik även i statsskuldväxlar, räntecertifikat, terminer,
depositioner och obligationer.
Se vad Morningstar Jonas Lindmark skriver
Urklipp ur hans artikel:
Läggs ned efter utnyttjad garanti
Bindningen är olika stark beroende på hur långt under tidigare högsta nivå som andelskursen har sjunkit. Men Tomas Blomqvist medger att om andelskursen faller till nära 80 procent av tidigare högstavärde, så skulle han bli tvingad att förvalta fonden med 100 procent räntebärande och enbart framtida ränta får då riskeras på aktiemarknaden.
Detta ställs på sin spets om andelskursen trots allt skulle falla under 80 procent. Då skulle fonden få ersättning av "tredje part" så att andelskursen når tillbaka till 80 procent. Men garantin kan bara utnyttjas en gång. Det betyder att Handelsbanken därefter antingen måste teckna ett nytt avtal om garanti och placera i enbart räntebärande, eller lägga ned fonden. Mest rimligt verkar att fonden läggs ned, eftersom den annars blir en räntefond med extremt hög avgift. Allt detta borde Handelsbanken informera kunderna om, för de texter som finns idag ger det vilseledande intrycket att Garanti Plus har möjlighet att snabbt följa med uppåt när aktiebörserna återhämtar sig efter ett ras.
ja, jag måste säga att jag tolkade att placeringstrategin var relaterad till börsutvecklingen :
"Fondens förvaltningsteknik är dynamisk, där man ökar andelen aktiefonder vid en börsuppgång och minskar den vid nedgång."
Men är det som han skriver:
Att Handelsbanken har lyckats få ett fast pris på optionerna, oavsett hur andelskursen utvecklas, beror enligt Tomas Blomqvist på att Handelsbanken i avtalet har lovat sänka andelen aktieplaceringar i fonden i takt med att andelskursen sjunker, så att andelen aktier når 0 procent när fondens andelskurs närmar sig 80 procent av högstanivån.
Då är ju fonden bakbunden av avtal med 3'e part som han skriver, och då är den helt ointressant för då kan andelskursen aldrig stiga speciellt mycket igen.
Det här med att garantin blev 100% när kursen närmade síg 80% av högstavärdet var ju en indikation att dom inte riktigt "tänkt igenom" det här. Och med hans uppgifter visar det ju sig att dom inte tänkt igenom scenariet med 20% nedgång över huvud taget.
Och med den placeringsbindningen dom har så är ju fonden helt ointressant efter ett 20% ras.
Tack för informationen lundström, det var ju för bra för att vara sant som jag tolkade det. (Det är bra med AG ;-)
och du hade rätt roitto, hur otroligt det än lät ;-)
Inlägget är redigerat av författaren.
Som sagt, här visar AG sitt värde igen. Bra att du satte 9999 aldur, den här infon ska man inte få utan att betala nåt.
Har väl gått sådär får man säga. Hängde bättre med i uppgångarna i början, men efter en nedgång blir ju fonden lamslagen då den minskat sin aktieandel genom hela nedgången och således ej hänger med upp lika bra sedan.
På marknaden finns två andra garantifonder. Nordea Garanti, som valt ett annat upplägg med en gemensam garantinivå som gäller vid ett visst datum (år 2011). Just nu är kursen 103 kr för en andel, garantinivån 100,00 kr. Vid varje 5% uppgång (100 - 105 - 110,25 osv.) sätts en ny högre garantinivå där. Ser segt ut liksom SHBs.
ABN Amro kör också med slutdatum.
Sammanfattningsvis kan man väl konstatera att "free lunch" inte existerar. Dvs. kapar man risken så här, så kapar man även potentialen.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware.
Visa sida
Ogilla! 8
Gilla!
#0 Viktigt i sammanhanget är ju att få veta deras placeringsstrategi. Om deras strategi är att gå all out vid 80%-gränsen och bara ligga i räntepapper därefter i tid och evighet, så är ju fonden rätt meningslös.
/roitto
If you do not wish to fight you are permitted to flee. (Seneca)