Duroc

Ser lovande ut. Vände på 25,10 och stängde på 25,50. 

Mvh joyman

26,90 som högst hittills. 

Mvh joyman

....och dagens uppgång beror huvudsakligen på detta:

"2006-12-28

Duroc säljer sitt innehav i tyska järnvägsverksamheten för 4 miljoner Euro
Duroc Rail AB har idag ingått avtal om att sälja samtliga andelar i sina tyska intressebolag Leipzig Rail Service GmbH och Schienenfahrzeugwerk Delitzsch GmbH. I och med detta blir bolagen direkt och indirekt helägda av Hermann Weise. Affären uppgår till 4 miljoner Euro. 3,4 miljoner Euro regleras kontant inom 15 dagar, resterande 0,6 miljoner Euro erläggs över en 2-årsperiod. Affären ger upphov till en reavinst om ca 8 Mkr för räkenskapsåret 2006.
Affären är villkorad till att likviden erläggs inom 15 dagar.
I och med detta drar Duroc Rail tillbaka sin stämningsansökan samt avstår från den tidigare avtalade framtida optionsrätten.
Duroc Rail förvärvade 20 % av Deutsche Bahns underhållsverksamhet i Leipzig i januari 2002. Förvärvet var ett joint venture mellan Duroc Rail AB och Hermann Weise och i samband med förvärvet bildades bolaget LRS-Leipzig Rail Service GmbH. Under 2004 förvärvade LRS Süddeutsche Waggon Service GmbH norr om München. Schienenfahrzeugwerk Delitzsch GmbH förvärvades samma år med samma procentuella ägarfördelning. Under 2005 ökade Duroc Rail sin ägarandel i bolagen till 30 %. Duroc Rail AB har haft option att förvärva resterande 70 % år 2009/2010 och lämnade i slutet av oktober in en stämningsansökan till tysk domstol, avseende fastställelse av optionsavtalet.

Totalt har Duroc nettoinvesterat ca 3 Mkr i den tyska verksamheten. Under innehavsperioden har Duroc redovisat sitt innehav enligt kapitalandelsmetoden. Andelarna uppgick till 27 Mkr per den 2006-09-30."

Källa: länk

M v h
 

 

börsvärde ~130milj, kassa ~90 milj. P/E för året ~12?

bra grejjer? 

Per den 30/9 uppgick eget kapital per aktie till 32,60 kr. Med dagens besked så kommer motsvarande siffra per den 31/12 att vara ca 1 kr högre d v s 33,60 kr (reavinst på 8 MSEK minus schablonskatt 28 % och delat på 5,3 miljoner aktier).

Efter dagens uppgång är RABATTEN på eget kapital 33,60 kr - 26,70 kr = 6,90 kr d v s drygt 20 procent. Är detta rimligt med tanke på att rörelsen är lönsam och med tanke på att Engineering snart är igång på allvar med sin mobila laser?

Svaret är självklart NEJ! Aktien ska åtminstone värderas i nivå med eget kapital, och jag tror att vi snart kommer att "vara där", d v s ett aktieköp på dagens nivå ger nog en ganska given kursuppgång på minst 20 procent på en månads sikt. Därtill kommer möjligheten till en större engångsutdelning i vår p g a den stora kassan.

Kommentarer?

M v h 
 

Upp 17,5 % hittills på två dagar, inte illa om jag får säga det själv. Jag har sålt mitt innehav idag med ca 15 % i vinst. Antagligen har jag sålt för tidigt som vanligt 

Mvh joyman

Mycket bra! Grattis. (Hakade på igår, tackar!)

Vh Björta