Carry Trading
Med ett forex konto på 5000 USD kan jag köpa USD/JPY med en utnyttjad margin på 500 USD.
Om jag behåller positionen under ett år får jag en ränta på 445 USD med dagens ränteskillnad (4,8 resp 0,4 % hos Oanda) hos valutorna, dvs 9% ränta på hela kapitalet för att ligga inne i marknaden.
Hela tanken med carry trading är att ligga inne i marknaden under lång tid i sådana valutor som har en stor ränteskillnad. Dels för att få ränta på placerat kapital men även att nyttja den drivkraft som finns i att strömmarna går från valutan med låg ränta till den med hög ränta.
Det finns i dagsläget en handfull valutor med stora ränteskillnader hos Oanda.
Risken är att valutaparet går åt fel håll. Rörelserna (ATR) ligger nu på ca 2100 USD per år för USD/JPY. Det innebär att det som vanligt är väldigt viktigt med entry, money management, psykologi mm.
Tanken på att få en säker ränta på placerat kapital tycker jag ändå är rätt tilltalande. Det blir samtidigt ett sätt att handla som inte kräver mycket tid.
För mig är detta ett nytt sätt att hantera valutahandel, så jag har inte någon egen erfarenhet, men vore intressant att höra era kommentarer.
saxo har managed funds
"Bach divine machine à coudre"
Colette
#Lunström.
Till ocj börja med din utnyttjad margin måste vara 5000$ och inte 500$ om vi pratar om 445$ ränta (jag fick iofs ihop det till 440$ med dagens kurs 118,62).
Risken för currency carry trade är mindre nu med tanke på att den globala desinflationen ,eftersom för i tiden man brukade säga valutor med hög ränta brukar ha en inhemsk hög inflation som ska försvaga valutan under tiden som man har position och därmed risken är stor att ränteskildnaden och försvagning av den valuta som man har gått lång i skulle jämna ut avkasningen till noll om inte negativ men just nu den höga räntan kan ha andra anledningar än just hög inflation som sagt för det rådande låga globala inflationen .'
angående:Det finns i dagsläget en handfull valutor med stora ränteskillnader hos Oanda.
Det är så här att man kan egentligen ta vilken posion som helst oavsett vad som erbjöds just nu hos oanda tex om du inte hitta kombinationen XXX/JPY
men vill görna gå lång XXX och kort JPY då kan du gå lång XXX mot USD och sen gå lång USD mot JPY så att säga kombinera XXX/USD med USD/JPY som är i själva verket XXX/JPY eftersom den korta positionen för USD i den första upphöver den korta positionen för USD i den andra .
hmm ,vad sa jag nu ,hoppas det blev rätt.
#3
Jag räknade på 10 000 units, kanske därför det blir en skillnad. Satte upp 5000 på kontot bara för att ha en god marignal.
Oandas Calculator fungerar inte för mig nu, hade tänkt förtydliga mitt exempel, men får återkomma om det.
Smart med att nyttja två par för att få ihop egna kombinationer, tack för tipset.
#1
Om man har en depå på $5000 men bara utnyttjar $500 i margin så blir det ju långt ifrån full margin
Antag att jag kan riskera 1000 USD på en lång affär i USD/JPY.
I bifogat quarterly diagram har kursen just brutit över linjen samtidigt som den visat en 123 low signal, för ett par kvartal sedan, inte någon optimal entry utan mer för att ge ett exempel.
Entry tas med 10800 units vid dagens kurs (118) med en mental stop vid 108. Då riskeras 1000 USD.
Antag vidare att jag är kvar i positionen under 4 kvartal. Det ger då 480 USD i ränta.
Med 50:1 i leverage måste man ha 216 USD initialt på kontot.
För att täcka upp även för den mentala stopen så innebär det att man behöver 1000+216 USD för att slippa ett margin call.
Att ligga inne i positionen under ett år ger då 40 % enbart i ränta pga av hävstången.
Om stopen utlöses efter 1 år så är inte förlusten 1000 USD utan 1000-480 = 520 USD pga den ränta man fått under tiden.
Om kursen går upp till 128 efter 1 år så innebär det en avkastning med 1000+480 USD eller 120 %. Detta bara för att belysa att i båda fallen är räntan en betydande del av utfallet.
Exemplet är lite teoretiskt, mest för att illustrera principen. Det går ju bara att agera så här med en mindre del av sitt kapital.
Har jag gjort någon tankevurpa?
Annars verkar detta vara ett sätt att kombinera en långsiktig placering som stöds fundamentalt av ränteskillnaden, teknisk analys och säker ränta i en mix som är helt ny för mig.
Har inte koll på Oanda men är det inte så att den typen av firmor tar extra betalt för "overnight positions"? dvs man får betala "courtage" varje dag..
Mvh Björn
#6 Det var ett bra exempel.
Jag tycker nuvarande trend är på det viset att :valutor med högre räntor stärks och valutor med dåliga räntor försvagas ,vi såg ett tydligt exempel hos dollar tex under 2005 som fed högde räntorna och det var inte förrän Japan och EU började höja eller planera om högre räntor som dollar började sjunka vilket minskar risken för carry trade ,den risk justerade avkastningen slår med stor marginal andra placeringsalternativ.
#8 Tack
USD/JPY i exemplet ovan har 4,4% ränteskillnad mellan valutorna.
Om man gör som du föreslår med att kombinera olika par och köper THB/JPY så ger det 9,5 %. Bifogar veckodiagram på det paret. Måste arbeta vidare med detta.
Vet du när Japan sänkte och Thailand höjde räntan? Det kanske finns charts på sånt?
Visa sida
Ogilla! 35
Gilla!
Tycker det låter helt kasst Med en rörelse åt fel håll e du borta Ok åt rätt håll god förtjänst Men dom sketna säkra 9% kan väl kvitta om man spelar kvitt eller dubbelt vilket det blir med full margin Utgår då från att med full margin så blir du borta vid minsta felrörelse Menar alltså positionstagning för ränteinkomst Gäller det valutaspekulation med underlag från flöden pga ränta låter det genast bättre Det jag försöker säga är att med instrument med skyhög hävstång är nog räntans inverkan försummbar