Optioner
Finns det någon bra förklaring till varför säljoptionerna är ca 70% dyrare än "motsvarande" köpoptioner?
index 1200
köp 1240 = 4,75
sälj 1160= 7,25
vad marknaden "tror" har väl inget att göra med prissättningen?
#1
ja att det nedgång brukar vara snabbare än uppgång kan jag väl hålla med om
men tycker att skillnaden borde vara mindre än ca 70%?
..är väl ingen som vill utfärda sälj och satsa på köpoptioner;)
Vad marknaden tror har stor betydelse för prissättningen. När många vill gardera för nedgång, stiger efterfrågan på säljoptioner. Samtidigt vill utställarna ha mer betalt för den ökade risken. Köparna är villiga att ge detta extra pålägg i nuläget.
Man kan alltså avläsa farhågor inför vad som kan tänkas komma, genom att studera optionspriset. En indikator så god som någon.
Kom dock ihåg att ingen vet att det verkligen blir någon nedgång. Ett ökat optionspris talar bara om vad marknadens aktörer tror, inte att det verkligen kommer att ske.
Mvh yxhugg
nu är 1240 dyrare än 1160 ;)
tanken i #0 var att köpa 1200 och utfärda dubbelt på 1240
tyvärr så blev det bara i teorin (mest på grund av lågt pris på 1240)
Litet optionstips för den som har förutsättningarna nedan och kan ställa säkerheter:
Om man innehar aktier i ett företag, som man tror kan gå upp ytterligare och vill köpa fler men ändå vill gardera sig för nedgång i dom man har, finns det ett utmärkt sätta till optimal hedging:
* Utfärda Köpoptioner på eget innehav med strikepris över aktuell aktiekurs.
* Utfärda samtidigt Säljoptioner med strikepris under aktuell aktiekurs...istället för att direkt köpa mer aktier. Faller aktien under Säljoptionernas strikekurs får man köpa mer aktier till ett pris under aktiekursen när man utfärdade Säljoptionerna. Dessutom får man behålla premien för dessa och även premien för Köpoptionerna pga fallet nedan.
* Går aktiekursen istället upp får man sälja aktierna och behålla premien för Köpoptionerna och även premien för Säljoptionerna pga fallet ovan!
mvh/viotto
Inlägget är redigerat av författaren.
Visa sida
Ogilla! 6
Gilla!
Oftast brukar OTM säljoptioner ha ett högre pris än motsvarande köpoption i punkter räknat från Terminen. Detta beror på i huvudsak 2 faktorer nedgång brukar vara snabbare än uppgång och att säljoptioner används som försäkring mot nedgång, vilket gör att premien blir större än för köpoptionerner.
Mvh Per