Consumer Spending VI

Sub prime defaults tillsammans med börsnedgången  har en gång till gett luft under vingarna till domedags predikare .

En av charterna i bilden visar att den totala real state defaults är fortfarande historisk låg och att sunprimes är bara en liten del av den totala marknaden.

Det finns gott om likviditet i marknaden som täcker såna små defaults ,en bekräftelse är att stora firmor köper just nu ,nedtryckta subprimes och möjligheten att binda fast räntan på rörliga lån till lägre räntor ,minskar risken för defaults.

Att Home builders fortfarande erbjuder ,fördelaktiga affärer gör att :medelinkomst tagare får fortfarande tillgång till kredit .

Första charten i bilden visar den reala inkomst tillväxten som vuxit och växer fint under 07 oxå som speglar sund vinst tillväxt för bolgen och den växande sysselsättningen som resulterar i tuffare tider och få tag i arbetskraft ,talar för potential lönetillväxt och stark tillväxt för real löner.

En annan chart visar Households assets ,just real estate är en mindre komponent jämfört med finansiella tillgångar ,totals trots en mindre nedgång för huspriserna i vissa marknader ,den verkar växa under 07.

Effekten av en  nedgång för real estate på den totala assets verkar vara marginell.

Det hela talar för att propagandan från domedags predikare är tydligen överreklamerad och Consumer spending ,kommer och ha sund tillväxt ett bra tag till.