Alltele
Håll ett öga på Alltele. Aktien föll nästan 50 % från nyemissionen (19 kr) innan notering. Den senaste veckan har det kommit ett par positiva nyheter. Denna morgon publicerar Redeye en analys (Analysgaranti).
Värdering - attraktiv
Studerar vi värderingen så tycker vi att den är attraktiv, speciellt efter att aktien fallit 50 procent efter börsintroduktionen.
Vi har inte justerat DCFvärdet även om Q1-rapporten finansiellt var marginellt sämre än väntat. Anledningen till detta är att de positiva nyheter som har inträffat efter första kvartalet. Således är DCF-värdet oförändrat cirka 16 kronor. EV/Smultipeln för 2007 och 2008 är 1,6x respektive 0,8x och då vi betänker att den organiska tillväxten under 2006 var 92 procent samt att den förväntade tillväxten de närmaste åren kommer var minst 50-100 procent, är värderingen inte speciellt utmanade. Dessutom om bolaget nu också börjar sälja internetabonnemang samt om de också dubblerar sin kundstock med Skekraftsförvärvet, gör att värderingen är attraktiv.
Igår annonserade AllTele att avtalet med Skellefteå Kraft nu är klart. Som vi skrev i kvartals-uppdateringen ser detta förvärv mycket intressant ut. Vårt DCF-värde har justerats upp till 17 kronor/aktie (16 kronor) och således ser vi fortsatt en rejäl uppsida för den riskvillige.
Visa sida
Ogilla! 1
Gilla!
Aktien steg som mest närmare 18 % idag, men stängde på +2,94 %. Den pågående affären som dubblerar företagets kundstock kan dock fortsätta öka intresset för aktien. Om två veckor är signaturerna på plats och villkoren kan presenteras.
Aktuella nyemissioner på Nyemissioner.se