Alltele - Redeye

Aktuell kurs 9,50 kr
Redeye DCF: 17 kr

Från Redeye:

Idag annonserade AllTele att avtalet med Wasadata nu är klart. Med Wasadata erhåller AllTele en stark kundbas samt viktigt kompetens inom Internet/ISP. Just Internetkompetensen kan AllTele utnyttja när de rullar ut Internettjänsterna till sina övriga telefonikunder runt om i Sverige.

AllTele indikerar nu att årsomsättningen på det förvärvade bolaget ligger på cirka 9 miljoner kronor och innefattar cirka 5700 bredbandskunder (700 företagskunder). Förvärvskostnaden per kund ligger troligen runt 1000 kronor - vilket vi tycker är billigt.

Vi har justerat upp våra estimat. Vi tror nu att AllTele kommer att göra en mindre vinst redan i Q4?07 istället för Q1?08. Vårt DCF-värde är oförändrat 17 kronor/aktie (5,5m aktier efter förvärvet). Således ser vi fortsatt en rejäl uppsida för den riskvillige.

http://www.redeye.se/analys/16297