Betsson køpläge - botten på trenden
Køpläge Betsson,
Jag vet att jag är lite sen med denna men man kan fortfarande gøra ett bra køp här.
Betsson har vänt upp nar stochastics vart nere på 20 konsekvent i år. RSI ser också ut att hålla sig øver 50. Upptrenden før betsson ser betongsolid ut.
Mvh Silicon Valley1
Jag tror att folk inte folk helt har förstått potentialen i Betsson.
Om man räknar vinsten Q1 * 4 så har Betsson idag ett P/E på ca 14. (kurs 67 kr)
Detta är egentligen ett alltför defensivt sätt att räkna på eftersom att vinsten för 2007 kommer att bli högre.
I Maj nästa år kan man göra samma defensiva analys.
Om vi antar att utvecklingen i 2007 blir likadan som från Q1-2006 till Q1-2007 får vi följande vinst i Q1 2008.
2006 totala intäkter
Q1 - 70,1 milj
Q2 - 63,1 milj
Q3 - 71,6 milj
Q4 - 115 milj
2007 totala intäkter
Q1 - 156 milj
Q2 - 140 milj
Q3 - 158 milj
Q4 - 256 milj
2008
Q1 - 347 miljoner
Vinsten vid en vinstmarginal på 30% blir då 104 miljoner kr.
Ger vi då i Maj Betsson ett P/E på 14 så får vi en börskurs på 150 kr.
Marknadet verkar ha svårt att våga prisa in denna tillväxt som betsson har i börsvärdet.
Men sjukt nog så kan betsson växa ännu fortare än 130% om året. Q2 förra året var svagt och kommer med stor sannolikhet att bli bättre i år i relation till kvartalet innan.
Om så är fallet så måste vi skriva upp prognosen för Q3, Q4 och Q1 2008. Vilket gör att vi kanske får en riktkurs på 160-170 kr istället.
Är jag för optimistisk? Egentligen tycker jag inte det. Vi har ingen anledning att tro på mindre växt förrän det börjar visas i rapporterna till betsson... och det kan ta flera år innan det blir någon avmattning i tillväxten.
Jag sticker ut hakan och säger att Betsson står minst i 130kr i Maj.
Betsson är immun mot kreditproblem i USA och börsens absolut säkraste aktie att inne ha just nu och framöver.
Betsson mot 130 kr!
mvh
Mvh Silicon Valley1
Inlägget är redigerat av författaren.
Betssons tillväxt per kvartal
från Q1 2005 och framåt. OBS!! Endast ett kvartal har minusväxt kvartalsvis!! Det är Q2 förra året!
Detta är kvartalsväxten från Q1 2005
2005
Q1 omsättning 18,9 mille
Q2 36,2 växt 90%
Q3 45,3 växt 26%
Q4 54,2 växt 20%
2006
Q1 68,8 växt 27%
Q2 61,8 växt -10%
Q3 70,5 växt 14%
Q4 112,8 växt 61%
2007
Q1 156 växt 36%
ALLTSÅ BARA ETT KVARTAL MED MINUSVÄXT PÅ 2 ÅR DET ÄR Q2 FÖRRA ÅRET. Varför? Jo 2 saker speciellt. Betsson hade en misslyckad satsning på vm i fotboll och Amerikanarna förbjöd poker.
Well har vi god chans till plusväxt Q2 i år från Q1? Vi har ingen felsatsning på VM och heller inga amerikanare som försvunnit.
Jag bettar på att det blir växt från Q1 2007 till Q2. Om så är fallet måste jag uppgradera min riktkurs på 80kr till i December och 130 kr i Maj.
mvh
Mvh Silicon Valley1
Betsson är ett väldigt bra företag, ser väldigt lovande ut. Men kursen har stigit extremt i år och den minsta lilla felet i kommande rapporten kan orsaka ett rekyl neråt på kort sikt.
Och det är väl så att Q2 brukar vara spelbolagets svagaste eller?
Jag avvaktar rapporten. Vill köpa in mig lite billigare än dagens nivåer :P
Mvh
lol
Varför Q2 förra året var dåligt...
"Jo 2 saker speciellt. Betsson hade en misslyckad satsning på vm i fotboll och Amerikanarna förbjöd poker."
Inte för att tjata. Alltså läs och studera omsättningstillväxten från kvartal till kvartal. Det enda kvartalet som var minus från Q1 2005 var förra Q2. Det verkar mer som ett engångstillfälle. Marknaden enligt mig och mig själv räknar med alldeles för låg omsättning och vinst pga denna ena gången.
Alltså vad tror du marknaden räknar med? Jag tror i bästa fall som Q1 och det tror jag är en undervärdering. Q2 2005 hade en växt på 90% från Q1 2005. Det kan lätt bli 10-20% från Q1 i år. Det verkar som om marknaden har tänkt att nedgången förra året ar regeln... jag tror det är undantaget.
Varför skulle du har stora insiderköp i Q2 om Q2 var dåligt?
Jag tycker de som väntar till rapporten till att köpa gör fel. Men ja hur kommer marknaden att reagera? Den är ju inte så logisk alla gånger. Varför prisa in ett företag som växter med över 100% om året och har 30 % i vinstmargin med P/E 14????? Dessutom blir betsson en direktavkastare då de planerar att ge ut 70% av vinsten i dividends.
Jag tror att resultatet blir en hygglig upplevelse :-). Vi får se vem som har bäst feeling.
Mvh Silicon Valley1
Gick in lite lätt i Betsson idag. Avser öka om vi hamnar under 50 och/eller om Q2 blir bra.
Skulle ha ökat men skall köpa en bil för 350 000 nok på måndag så har lite likviditetsproblem lol.
Man får inte bli för greedy efter 100% i portföljväxt i år. Blir 100% till och lite mer om man sitter belånad i betsson till maj nästa år.
Mvh Silicon Valley1
Jag har smygit mig in i betsson inför rapporten. Tror på dig sillis :)
Köpt och fått snitt cirkus 52
Ska bli kul med deras rapport på tisdag.
Hehe ja det skall mycket till om Betsson skall gå ned mer nu. Förväntningarna måste vara så nära nollpunkten man kan komma.
Man får hoppas på en Björn Borg. :-)
Mvh Silicon Valley1
8 och 9
sitter ni kvar med hela innehavet över rapporten?
Mvh Jamenvisst
#10 Ja det kommer jag göra
#10 Japp. Jag tror att resultatet blir en positiv upplevelse och att det blir bättre än vad de flesta tror. Det kan bli mycket bättre än vad folk tror. Antar att de flesta tror att Q2 blir sämre än Q1... det är inte så säkert.
Egentligen bra för betsson att unibet går dåligt. Det som är intressant är hur den totala marknaden går.
Jag tror faktiskt att Betsson har tagit en del av Unibets kunder i Q2.
Vi får se nästa vecka.
Mvh Silicon Valley1
Inlägget är redigerat av författaren.
Net Entertainment har rapport i morgon.
Det blir intressant för Betsson sedan de använder deras software(casinot). Casinot är ju också en stor del av Betsson. Står väl för ca 45% om jag inte misstar mig.
Fin avslutning i USA i kväll... om det blir bra rapport från Net Entertainment och sen av Betsson nästa vecka så blir det en rebound utan like :-)).
Mvh Silicon Valley1
Det vi kan se i Net Entertainments rapport kan vi till viss del föra över till Betsson.
Net Entertainment säger att man växer 5% från Q1 i år till Q2 exclusivt Turkiet. Detta är helt rått och urstarkt!
Vi kan anta detta. Betsson har problem i Turkiet men växer mycket starkt utom Turkiet(De är den största kunden till Net Entertainment).
Betsson har ju haft ett mycket lågt P/E tal pga marknaden inte har velat prisa in Turkiet. Om det nu är så att man växer starkt i områden med politisk låg risk så måste riskpremien minska och P/E talet därmed skrivas upp. Rimligt P/E just nu på Betsson exklusive Turkiet är ca 17-20.
För alla er som sitter i Betsson på längre sikt är detta egentligen inget annat än bra nyheter.
Resultatet kommer med stor sannolikhet att bli mycket bättre än förväntat exklusive Turkiet
Med Turkiet... - vet inte vad marknaden har förväntat sig om detta.
Summan av kardemumman.. marknaden borde tolka detta som bra nyheter.
Mvh Silicon Valley1
VILKEN KANONRAPPORT AV BETSSON!!!
Min analys med riktkurs 80 kr i December och 130 kr i Mars byggde på att Q2 skulle vara 10% sämre än Q1. Nu måste jag uppgradera den analysen!!
Även fast man tappar mark i Turkiet så gör man ett bättre kvartal än det förra. Jag vet inte helt om marknaden ännu har förstått hur bra denna rapport är!!!
Marknaden har varit orolig över turkiet eftersom staten där har kommit med en hårdare linje. Nu har farhågorna besannats och betsson har tappat många spelare där.
Ändå lyckas man växa från föregående kvartal fastän man är inne i årets sämsta kvartal!!!! Vilken styrka!
Detta betyder.
Mindre omsättning i Turkiet där den politiska risken är stor och mer omsättning i resten av Europa där den politiska risken är låg.
VI MÅSTE DÄRFÖR NEDGRADERA DEN POLITISKA RISKEN OCH DÄRMED UPPGRADERA P/E TALET FÖR BETSSON!
Nu skall inte Betsson längre handlas med någon riskpremie jämfört med Unibet och därför skall P/E upp raskt i 17. Då skall vi upp i 80 kr omgående!
Har ökat och upprepar mål på 80 kr omgående och 130 kr i Maj nästa år.
oléééé
Mvh Silicon Valley1
Vad skulle ett införande av skatteplikt på Malta innebära för Betsson?
#16 Ja det är ju inte positivt. Men hallo mannen det är av secondary importance. När du köper aktier investerar du i företaget och inte i momsen.
Betsson visar klass that is what matters. Om malta höjer skatten kan man flytta skattehemvisten till ett annat land. Jag tror därför inte att det blir någon moms att snacka om i malta om man vill behålla sina spelbolag.
Mvh Silicon Valley1
#15, risken nu verkar ligga i att Malta förändrar sitt regelverk. Tror tyvärr detta kommer att bromsa kursen ett tag.
Men det Betsson styr över går ju fin fint så jag ligger kvar tills vidare. Kommer öka ytterliggare vid större dippar för ser Betsson alltmer som ett långsiktigt innehav.
Synd bara att jag inte fick upp ögongen för Betsson tidigare, hade inte varit fel med ingångskurser under tjugan!
Inlägget är redigerat av författaren.
#18 Well har du någon logik till varför Betsson skall värderas till under 17 i P/E?
Oavsett moms i malta skall värderingen upp och det är på grund av den minskade politiska risken och den fenomenala tillväxten företaget har. Alltså hallo man växer med över 100% om året.
Mvh Silicon Valley1
#18 Jag vet förresten inte om du har upptäckt Betsson för sent...
Jag säger 130 kr i Maj 2008 ;-)
Mvh Silicon Valley1
#19, jag har inte skrivit att krusen skall gå ner, jag skrev "bromsa" och med det menar jag att vi kanske inte ska förvänta oss några större lyft från dagens nivåer just nu utan sakta men säkert klättra uppåt lite längre fram i tiden...
Angående värderingen så är den "låg" just nu men risken är hög för fler motgångar och betting/poker-marknaden är nyckfull som bara den. Risken är alltså hög och riskpremien ökar ytterliggare vid oroliga börstider.
Jag sätter 100 SEK på 12-18 månaders sikt, det är mitt mål för mitt innehav just nu men egentligen är min långa portfölj till för innehav som ska ligga tills iaf 2010.
Jag tror större delen av uppvärderingen inte kommer i höst utan först nästa år. Betsson har enligt min mening skaffat sig ett intressant läge på marknaden och det blir ett otroligt spännande 2008 med stora events sportmässigt och det ska även bli intressant att se vad som händer med EU osv...
Men i det korta så bromsar Malta men även tappet av aktiva spelare. Betsson som aktie har även visat svaghet vid börsdippar och mer eller mindre varit en slagpåse vilket dock gett fina lägen för att gå in långsiktigt!
Jag har snittkurs på 51,50 nu och om Betsson närma sig 50 igen framöver så ökar jag...
Inlägget är redigerat av författaren.
Inlägget är redigerat av författaren.
#21 alltså helt allvarligt talat.
Var tror Mr Market värderar Betsson i efter Q1 rapporten 2008 när man visar 110 miljoner kronor i vinst per kvartal? Börsvärde på ca 2 miljarder??
Haha nej jag tror inte det Med P/E 11 skall Betsson upp 100%. Lägg också till uppvärdering av aktien. Ja som självklart inte borde handlas i P/E 11 utan egentligen 17 men låt oss säga 14 då för att inte bli alltför överoptimistiska på nästa års vinst defensivt räknat.
Förstår inte helt varför folk har problem att förstå att kursen kommer att dra över 100 redan i vinter/vår.
Mvh Silicon Valley1
Visa sida
Ogilla! 5
Gilla!
Otroligt man kan alltid lita på betsson :-) fantastiskt fiske på 60,50 - 61,50 intervallet i morse. Går væl upp till taket i trenden mot rapporten den 21 augusti.
Mvh Silicon Valley1
Inlägget är redigerat av författaren.