Pa Resources och olja

Kollade just de Latinamerikanska indexen och alla verkar ha touchat 200-dagars på ett liknande sätt, fascinerande. 

Mvh Stefano

Tar man förra årets vinst per aktie (1.92)och dagens kurs 60 kr så blir PE/talet 31.25. Detta kan betraktas som högt.


// kari

#2
Om vi kollar på innevarande år bli bilden en annan:

Analytikers förväntningar på q2 ligger på 517 miljoner eller 3,40/aktie, dvs 13,60/aktie på årsbasis eller p/ 4,4.

Själv får jag inte fram så höga siffror men ett rullande p/e på under 6 är dagens sanning, bolaget förväntar sig även en ökning av produktionen med 5000 fat till hösten.

# 3 Fantastiskt. Det kommer att bli en rejäl lyft för PA i Q2.

  Förra kvartalet var nettoresultat per aktie före utspädning blev 0,28 SEK (-0,02) och nettoresultatet per aktie efter utspädning blev 0,27.

// kari

Pare ser ut att öppna på 62, har lagt in en stapel för detta samt en close på 63.

Detta skulle innbära att vi är tillbaka i den gamla kanalen och ovanför 200 Mov Avg.

Rent tekniskt är det väl att betrakta som ett "battle" men med tanke på 500 miljonersrapporten på onsdag känner jag mig lugn, visst är den fin:-)

Observera att siffrorna avser perioden 1 januari - 30 juni 2007 (6 månader)  

"Nettoresultat per aktie före utspädning blev 2,44 SEK (0,55) och nettoresultat per aktie efter utspädning blev 2,42 SEK (0,55)."

Tar man 2x2.44 så får man 4.88 som helårsvinst.
Med Gordons formel och 8% riskfri/risk så blir priset för Pare 61 kr. PE/tal 12.5.
Detta är i ungefär i nivå med det priset som marknaden har satt.

Med andra ord, det blev inte dom fantasisiffror som haussare ville gör gällande.
Eller om man skall säga att bilden blir lite annorlunda när man använder riktiga siffror;)

// kari

Kari,
Jag kan ju kontra med följande:
Q2 var intressant eftersom de nu har full produktion från Didon:

"Nettoresultat per aktie (q2) före utspädning blev 2,17 SEK (0,57) och nettoresultat per aktie efter utspädning blev 2,15 SEK (0,57)."
Tar man 4*2,17 får man 8,68 som helårsvinst.
Dessutom,
-produktionen kommer att öka under 2007.
-Målet om 50 000 fat/dag (ökning om mer än 100%) kommer att uppnås enligt VD:s ord som upprepades i dag  under presentationen.
-Flera lovande borrningar under 2007.
-Fullproduktion i Didon under hela 2008,(reviderat sedan tidigare)

Fantasisiffrorna kvarstår, med riktiga siffror.
Vad säger Gordon nu?

Förresten, vilken utdelning räknar du med, och vilken tillväxt???
Om du svarar på detta, anv. siffror från dagens presentation och kan visa
att 61 är ett fundamentalt fair value, då ska du få en guldstjärna från mig, den största!

Inlägget är redigerat av författaren.

Inlägget är redigerat av författaren.

Men davster, du är väl räknekunnig själv eller?
Presentera dina siffror nu så kan vi se om dom överensstämmer med verkligheten eller vågar du inte ;)

// kari

Jaha, är du en sån där som svarar på en fråga genom att ställa en ny?

Ditt inlägg där du räknar på H1 istället för Q2 ger en missvisande bild av bolaget?
Du pratar om 4,88 som helårsvinst när man i dag har 8,68 beräknat på dagens produktion. 
Om vi tar 8,68 så får vi p/e på 7,3 beräknat på res. efter skatt.
Därtill har vi produktionsökningar under hösten, ökade reserver och ett antal borrningar. Läs gärna rapporten: LÄNK

Du pratar om Gordons formel men nämner inte vilken tillväxt du räknar med, än mindre vilken utdelning du räknar med (inte så konstigt eftersom dom inte delat ut någonting.

Så om du vill veta vad jag räknar med så är det p/e <8
20% produktionsökning under året.
20% tillväxt tom 2009.

Därtill skall man ta hänsyn till risker, värdera reserver och sannolikhet för träff/potential vid kommande borrningsprogram.
Vi kan ju diskutera detta i detalj om du är intresserad av Pare, säg till om det skulle hända.

EBITDA för Q2/07 645,6MSEK omräknat till årstakt ger ett P/EBITDA på 3 vid nuvarande kurs

Nettovinst per aktie efter utspädning 2,15 omräknat till årstakt blir 8,60 ger p/e=7,3 vid kurs 63

Det tycker jag är lågt.

mvh

Ok vi kan leka med siffror hur länge som hels.
Om vi istället tittar på hur marknaden värderar Pare så trots Pares fantastiska siffror så föll aktien 1.54%.

För mig säger detta att marknaden har lagt på en stor riskpremie på dom framtida vinster. Alltså man ser Pare som osäker kort i längre perspektivet. Och det som något måste vara en riktig varningssignal.

I nutid är man bered att ge 12.5 gånger vinsten men framtida vinster värderas bara till 7.3 gånger.

Att låg P/E-tal skulle vara ett mått på att aktien är köpvärd är ganska stor missuppfattning. Den talar bara om hur marknaden värderar aktien för tillfället.

// kari

#11
Kalla det en lek med siffror du, själv analyserar jag bolag, ett 10-tal bolag kan jag väl, kalla inte det en lek med siffror.  

Kan du inte ägna dig åt case du själv tror på istället för att baissa sånt du inte känner till? Det känns som att det skulle vara mer konstruktivt för din del.
Mer pengar till Kari så att säga.

Slutligen, ja Pare gick ned med 1,54 % i går. Själv hävdar jag att denna värdering är attraktiv på medellång sikt, det har lönat sig att utnyttja felprissättningar av aktien förr, se grafen, från 5:- till 50:- år 2005 var tex mkt lönsamt.

Det är klart att man måste fundera på vad marknadens njugga värdering kommer ifrån. Jag har varit inne på detta i flera strängar tidigare, men dom har du nog inte läst.

Inlägget är redigerat av författaren.

Jag håller med dig Kari, vi behöver inte leka mer med siffrorna. I jakt på kvalité tror jag att mycket kapital kommer att söka sig till goda kassaflöden. Varför PARE gick ned just i går spelar mindre roll.

Davster, tack för dina grafer på PARE

mvh

Davster, jag varken haussar eller baissar. Mitt enda intresse är att se hur aktien kan tänkas utvecklas. Alltså man måste ha lite verklighetsanknytning, annars förlorar man pengar.
Däremot är det lite lättare för er haussare. Det är bra fantasin som sätter gränser.

För övrigt så tycker jag inte om någon aktie men däremot så gillar jag pengar. Och för att kunna få in det jag gillar mest så måste man vara kritisk och använda sunda förnuftet plus lite siffror.
Sammanfattningsvis, Spelar ingen roll vad aktien heter bara den ger vinst.

// kari