warranter

#0

Finns en Grupp: Warrants här på AG, som du kan gå med och titta i.

mvh/viotto 

ja fast den verkar vara ganska död det är ett tag sen någon skrev där.

Mvh dacarpo

#2

Du kan använda den som kunskapsbank när det gäller warrant- och optionsvärdering.

mvh/viotto 

Har väl handlat några gånger på tyska marknaden och då sådana warranter som inte finns på svenska marknaden, t.ex warranter i US-indexen. 

intresserad av strutar på andra än den svenska marknaden och behöver en mäklare  och info om rapport säpp samt en warrantväljare/warrantsimulator.

har försökt finna info om usa warranter googlat men får inte fram så mycket vet inte vad jag gör för fel ?

Mvh dacarpo

#5 Warranthandel är inte tillåten i USA. Vill man handla warranter i US-indexen så får detta ske på andra börser utanför USA. 

Du kan ju handla på tyska marknaden genom Nordnet.

Inlägget är redigerat av författaren.

#5

Att köpa strutar direkt brukar bli kostsamma affärer. En idé kan vara att försöka tajma in ett ben i taget vid lite olika tidpunkter.

mvh/viotto 

6# det var nytt visste jag inte alls ja ja då kanske det inte ter sej så konstigt längre att det inte finns någon info om det.

mest intresserad av strutar så kan man handla warranter i usa bolag via andra mäklare ?

finns det andra marknader än Tyskland som är bra ?

Mvh dacarpo

7# vll du vara så vänlig och utvekla det lite de jag har pratat med har mest goda erfarenheter från strutar den ena går ner kansek 80% den andre går upp 140%

= 60% vinst på insatt kapital minus avgifter. 

Mvh dacarpo

#9

Om utfärdarinstituten hade en just värdering på sina warranter skulle chanserna vara större med innehav för spekulanterna.

Nu prissätts warranter ofta med en o-skäligt hög "specifik implicit framtida volatilitet" när efterfrågan är hög, dvs man får köpa dyrt. När man sen försöker sälja tillbaka verkar det som om marknaden är ganska o-intresserad genom att prissätta med en låg spec. imp.volla.

Därtill kommer en ofta ganska hög spread mellan köp- och säljkurser, som gör att vinstkalkylerna ansträngs till "överkurs".

mvh/viotto

#8 I Sverige finns förnärvarande ca 3 000 st olika warranter. Den tyska marknaden är ofantligt mycket större, jag har hört en siffra på 60 000 st. Således den mest utvecklade i Europa. Där finns ju då en massa warranter som överhuvudtaget inte finns i Sverige. Åtminstone i de större amerikanska bolagen bör du kunna hitta lämpliga köp och säljwarranter.

ja det är sant, men jag torr fortfarande att det går att göra vinst trots det här.

man köper några dafgar innan rapporten verkar som om det funkar fint om man frågar te x kssss oc jonte på ett annat forum från en tidning.

hur menar du att manskulle kunna köpa bara ett ben ? det går väl lite för snabbt för det när rapporten väl är släppt så finns det inte så mycket tid att agera eller så mycket mer att hämta men vad vet jag, jag är bara en nybörjare. 

Mvh dacarpo

11# har du mer info det verkar intressant  

Mvh dacarpo

finns optioner på usa

optionxpress

"Bach divine machine à coudre"
Colette

14#  ja men de är väl inte så effektiva att struta med som warranter + att de är mycket dyrare än warranter väl ?

Mvh dacarpo

#13 Det är bara att ge sig in på de stora bankernas hemsidor och kolla vad de har för warranter, ex.vis Commerzbank. Även utländska banker ex.vis schweiziska UBS har många warranter noterade i Tyskland.

En svårighet är ju att en hel del amerikanska bolag släpper sina rapporter först när den egna börsen har stängt, d.v.s efter kl 22 svensk tid. Då går det ju inte att handla warranter ex.vis på den tyska börsen. Handel i dessa bolag med warranter passar därför bäst som swingtrading över några dagar upp till ett par veckor.

Du skriver själv att Du är nybörjare. Lämpligheten i att ägna sig åt rapportspekulationer med hjälp av warranter kan starkt ifrågasättas. Det är alldeles för hög risk och ett bra sätt att förlora pengar även för den som är van vid warranthandel. Tro mig, det finns inga lätta pengar att tjäna på warranthandel. Utan hårt förberedande arbete blir det inga pengar. Det gäller att gå in i marknaden i väl valda lägen med rätt värderade warranter. Mitt råd är att Du håller Dig till svenska marknaden och undviker rapportspekulationer. 

#15 varför skulle inte standardiserade oppar vara lika 'effektiva' att struta med som wurrar? det låter mkt konstigt. jag tror att wurrar är dyrare än oppar i nio fall av tio. fast det är bara en gissning. 

#15 ingen aning, men jag tänker öppna depå när jag får tid

man behöver inte trada så ofta tycker jag, om man prickar extremer. in the money bör inte förlora that muich, eller? 

"Bach divine machine à coudre"
Colette

#17 rumpino, Du har alldeles rätt! En warrant betingar ett högre pris än motsvarande option. MM i warranten hedgar sig på optionsmarknaden och tar betalt bl.a för att han förbinder sig att ställa köp och säljkurser. Som vi alla erfarit får vi ibland ändå uppleva att MM smiter från uppgiften att ställa kurser trots att han ska det :-( Däremot brukar ju courtagen särskilt vid mindre affärer bli lägre och man behöver inte heller något särskilt optionsavtal. Inte heller behöver man ställa någon säkerhet vid warranthandel så det är ju ett smidigt sätt att handla.

16# tack för dina råd, men jag tror  attdet måste vara en viss risk för att få avkastning, annars så är det ju ganska riskfritt med bankränta men det get inget heller. jag tror att man kan försöka med några tusenlappar och prova sej lite fram.

17#  dyra nja du kanske menar att det är större spread och sånt som gör de procentuellt dyrare. men jag menar att de helt enkelt brukar kosta mer än vad warranter gör  därför är de dyrare får mindre antal optioner för 1000kr än vad du får warranter brukar vara så i alla fall.

18#   ja nått sånt låter sunt. 

Mvh dacarpo

#20 okej :)  ett råd, ta det väldigt försiktigt med de 'billiga' wurrar du avser att handla. det finns en orsak till dess pris. det kallas OTM. 

hmmmm säkerhet och sånt är väl om du ställer ut optioner inte om du köper eller har jag fel som vanligt lol ?

Mvh dacarpo

nja ska inte ha öres wurrar vill handla på rapport och då brukar det funka fint att kolla warrantväljaren på derivatinfo.com

Mvh dacarpo

nu förstår jag. men #16 är nog det bästa råd du kan få.

tänkte som dej en gång i tiden o satte in lite pengar på en depå för att 'lära' mej optioner. den depån existerade ungefär 2mån. 

hade tänkt den här några dagar innan som ena benet i en H&M strut

HMB7J 420NDS 

och den här som andra benet HM 7V 375CBK  

Mvh dacarpo

det blir en vagga. strut har väl samma strike?

bowlar Ni? 

Subban

#27 ligger kring 60-70/runda 

stabilt

själv ligger jag i vaggan. menar rännan 

Subban

#25

Observera att HMB7J 420NDS har 7 bankdagars "asian tail", dvs warranten "fryser" ungefär 9/10. HM7V375CBK som inte har någon "asian tail" dör 5/10.

HM står drygt 380 kr den 19/9 och tidsvärdena "smälter bort" ganska fort nu.

mvh/viotto

Jag har bara några avslutande ord att säga. Om man köper både en köp och en säljwarrant ex.vis i HM som är rejält OTM strax före en rapport så kan man lugnt utgå ifrån att dessa är ordentligt överprissatta. Så snart rapporten släppts och sålunda osäkerheten på marknaden minskar så kommer MM att skruva ner vollan. Även om HM:s kurs skulle vara helt oförändrad kommer resp. warrant då att sjunka i pris. Bara av den anledningen är det riskfyllt att rapportspekulera. Sedan ska man ha klart för sig att just i samband med rapportsläpp så fallerar ofta olika MM med att ställa köp och säljkurser. Detta är bara några exempel på svårigheter.

Ett bättre sätt kan istället vara att handla på en rörelse fram till rapport. Ofta går ju aktier upp inför rapporten. Går man in i god tid kan man ofta köpa warranten till rätt pris. När sedan aktien börjar röra sig och rapporten närmar sig så brukar MM dessutom skruva upp vollan. Då kan man man tillgodogöra sig en prisökning på warranten som beror både på att underliggande aktie har rört sig X kr men också på att MM skruvat upp vollan. Dessa vollaskruvningar kan vara rätt rejäla. Sedan säljer man warranten strax före rapporten och skördar vinsten.

Jag har handlat warranter på svenska marknaden sedan mitten på 1990-talet när handeln började. Warranterna var då inte fler än de kunde räknas på ena handens fingrar. Lär man sig inte hålla nere olika typer av risker så blir det helt enkelt inga pengar. Förutom en korrekt uppfattning om hur underliggande kan tänkas röra sig så gäller det att välja rätt warrant med hänsyn till lösenpris, lösentid, värdering, spread m.m. Dessutom gäller att undvika de mest riskfyllda situationerna. Vill man dra fördel av en rörelse vid rapport kan man ju hoppa in efter rapporten släppts.

#19 Jag har följt warrantmarknaden under rätt så många år och det har blivit bättre och bättre kvalitet i prissättningen hos de som ställer ut warranter. Majoriteten smiter inte längre från marknaden när det är turbulent. Konkurrensen har blivit större, vilket lett till bättre market makers.

Finns några som jag anser har större kvalitet än andra i prissättningen. CAR, CBK, SHB, SGA (fast de har inte längre några warranter listade, men de har tidigare varit mina favoriter). Även NDS börjar segla upp i kvaliteten.

Dessutom brukar det, om det av någon anledning försvunnit priser ur marknaden, alltid läggas in direkt om man ringer och påpekar det.

I år har det kommit många nya underliggande också, exvis amerikanska (yahoo, apple, google, osv), tyska index, mindre svenska bolag som björn borg, betsson, morphic... Dessutom finns många av dessa i de s.k. turbowarranterna, vilka knappt har någon implicit volatilitet öht och väldigt lite tidvärdesförlust och därför är rätt trevliga att handla med om man är orolig för att bli lurad av market makern och bara vill inrikta sig på att tjäna på sin marknadstro. Dock, väldigt viktigt att kolla upp vad för barriärer som gäller för respektive turbowarrant, annars kan man helt plötsligt förvånat sitta med noll o ingenting.

Tack grabbar (och tjejer om det finns några)

31#  är det inte så att de som skruvas mest är de som kanske förlorar mest i tidsvärde ? så man kansek inte tjänar så mycket på att spekulera i volla skruvning framför rapport heller + att saker  kan hända som te x ränta som fick hela börsen att få glädje rus inte så kul om man ligger på fel sida :))))))

När rapporten väl släppts är det väl svårt att gå in det första ruset har väl redan gått och lika väl som det kan fortsätta kan det väl bli vinsthemtagningar eller man inser att det är överreaktion och den korigerar tillbaks lite ?   Har annars själv funderat lite över den här strategin fast mer tänkt bara på den underliggande t ex aktien då och det skulle man kunna göra i varje bolag men som sagt är lite osäker på att det funkar för det kan lika väl vända, tankar ?

32#  turbos går det att annväda för strut ? skeptisk

Mvh dacarpo

Inlägget är redigerat av författaren.

#33 Näe, de är ju alltid är itm... så det är de inte bra för.

#33 Här har Du en tjej :-)

Idealet är att hitta undervärderade warranter som sedan skruvas upp. De finns faktiskt även om det inte är så ofta. Ibland händer det också att MM felprissätter warranter av misstag. Då gäller det att vara snabb :-) Ibland kan också warrantmaskinen haka upp sig. Det hände med SEB:s warrantmaskin i HM för några år sedan. HM drog 3-4 kr men warrantpriset stod still. Då köpte jag och sedan ringde jag och påtalade felet. Även en MM kan torska även om det inte är så vanligt :-)

34" låter som ett bra alternativ annars för n nybörjare slipper tänka på annat än just underliggande ;)

35# trevligt med tjejer.

ja men som du sa för några år sen ........................... med andra ord inte tällräkeligt vanligt för att jag ska vara intresserad :))))))

Kaprifol du verkar vara ganska erfaren ................................................... av warrantmarknaden :)  så min fråga är hur det funkar för jag kan inte påstår att jag är lika erfaren  jag menar hur det funkar med rörelser när rapport kommer hinner jag köpa aktien eller en warrant efter att jag sett villken riktning som aktien tar och kommer den  troligtvis att fortsätta ett litet tag till i den riktningen ? Förstår du hur jag menar (hoppas) ? 

Mvh dacarpo

#36

Det är inte lätt kan jag säga. Ibland gör aktien först ett ryck åt fel håll och sedan tvärvänder den och drar åt andra hållet. Kan också fara fram och tillbaka. Beror mycket på hur entydig rapporten är också. Det gäller att ha en uppfattning om var olika stöd och motståndsnivåer rent tekniskt ligger i aktien och se hur den beter sig när den når dessa. Jag brukar bevaka när rapporter släpps. Ibland ser man ett tydligt läge att handla. Gör man inte det så är det klokast att avstå och invänta nästa läge.

37# hmmm där sprack drömmen om att saker kunde varit lite enklare *suck* 

ok om vi pratar om de första 15minuterna då borde den inte ha samma riktning då för att under längre tid bli mer osäker ?

Mvh dacarpo

#38 Nej, tar ofta lite tid för marknaden att ta till sig alla detaljer i rapporten. Under tiden kan det bölja fram och tillbaka. Kolla den kommande rapportperioden så får Du själv se.

lättast vore att kolla de historiska kursen  under dagen vet du någonstans man kan finna sådan info ?

Mvh dacarpo

ok kaprifol    om vi tar den strategin  som du nämde tidigare tror du den funkar i underliggande aktie eller i warranten att köpa några dagar innan rapport och sälja någon timme eller så innan den släpps (köpa på rykte, sälja på fakta ) 

Mvh dacarpo

#41 Så enkelt är det inte! Det förekommer ju även att aktier handlas ner inför en rapport, ex.vis på oro att rapporten inte kommer att hålla måttet. Bäst är att starta sin bevakning av en viss aktie 2-3 veckor innan rapporten och se vad som händer. Det gäller som alltid att handla på det som faktiskt sker i marknaden, inte det som man hoppas eller tror ska ske. En viktig skillnad! Märker man då att aktien verkar vilja stiga så köper man endera aktien eller en korrekt värderad warrant, absolut ingen övervärderad OTM-warrant. 

är inte det lite lång tid ?

räcker väl att se vad den vill några dagar före rapporten ?

vad för warrant rekomenderar du då ? mer konkret ?  

Mvh dacarpo

#43 Jag har lagt ner en hel del tid här i strängen för att försöka ge Dig några användbara tips!  Jag har dock inte obegränsat med tid och ser det inte heller som min uppgift att i detalj lära ut exakt hur man bedriver handel. Det för alltför långt. Därför får jag avsluta diskussionen och ägna mig åt min egen handel.