Exit strategy
Mmmmm den tuffa biten hur går man ur en position med vinst svårt att finna en bra metod om man t ex tar profit target ås är det risk för att den blir för lång eller för kort, några tips någon ?
Mvh dacarpo
Intressant ämne!
Jag tycker en metod du borde ta med i verktygslådan är att skala dig ur...
Ex. sälj 1/3 när du ser första säljtecken enl. dina strategier ovan, nästa när tecknen ökar till en viss nivå och sista när du är nästan 100% på att toppen är nära.
Allt lätt att säga, men svårt att följa!
In och urskalning i positioner är en gammal metod som skall fungera = öka säkerheten!
Jessu Livermore körde ju konsekent med sina 'prober'. Han delade upp köpet i ett antal positioner.
Vid varje köp skulle (=måste) kursen öka = bekräftelse av trenden...
annars klev han ur, efter probe testen.
Motsatta vid sälj...kursen måste gå ner när han sålde en del av hela positionen, för att han skulle fortsätta sälja sig ur hela.
Kursförlusterna var en väl värd försäkring för att han (Jesse) hade trenden upp/ner på sin sida.
Jag gissar att jesse hade så stora positioner att dom direkt påverkade marknaden...kanske svårare för oss gräsrötter att tillämpa...men en titt på A/D för aktien borde väl ge samma info!
Kommentarer...
Mvh /B
Inlägget är redigerat av författaren.
Tack en del att fundera över, har kommit så långt i alla fall att jag inser att exit är mer viktig än enter.
Mvh dacarpo
lär dej av Jesse o handla valuta, där är möjlighetena helt anda
Mvh werik1
stockpicker har nån fx-skola. den kanske har ngt vettigt
Jesses köpmetod är helt kass
Mvh werik1
därför gjorde Jesse L. flera bankrupter
Mvh werik1
Visa sida
Ogilla! 32
Gilla!
Förr eller senare inser man att den frågan (och svaret) är viktigare än hur/när/var man tar positionen.
Man kan ha en volatilitetsbaserad exitstrategi, dvs ju högre volla desto högre exitmål har man. Då måste man mäta vollan. Jag har olika exitstrategier beroende på vilken av setupperna som triggat min entry. Ibland kör jag en glidande stopp hela vägen till exit, vid andra setupper kör jag med en glidande stopp upp till ett fast mål där jag tar exit. Jag har flera fasta mål, och ett tekniskt mått på hur överköpt/översåld marknaden är avgör storleken på det fasta målet.
Det fasta exitmålet och vilka glidande stopp jag har, är backtestat fram så att det ska passa instrumentet så bra det går. Ett tips hur man ska utveckla sin exitstrategi är att undersöka den tendens med vilken du tagit exit hittills; dvs sker det allt för ofta att du tar exit för snabbt och ser kursen fortsätta vidare, eller är det i stället så att du tar exit för sent när en stor del av vinsten brunnit inne? Tar du exit för snabbt så öka den glidande stoppen och/eller fast exit, tar du för sen så minska den glidande stoppen och eller minska fast exit. Mitt problem var att jag tog exit för snabbt, så jag skapade en exitstraftegi med generösare stoppar samtidigt som jag minskade hävet något, dvs positionernas storlek, vilket tog träffsäkerheten och vinstutvecklingen upp till en helt annan nivå. Först och främst måste man givetvis bestämma sig för hur långsiktig man vill vara i sin trejding.
Man ska inte tro att man kan ta exit optimalt varje gång. När man utvecklar en exitstrategi får man inte ha orimliga förväntningar på hur väl den kan vara anpassad till olika typer av kursrörelser. Man kan inte sitta på två stolar samtidigt. Oavsett vilken exitstrategi man har kommer man ibland ta exit för tidigt eller för sent, det är bara att gilla läget. Gör man förhållandevis många affärer, dvs mer än en handfull per år, så får man ju strax en ny chans där exit förhoppningsvis blir mer lyckad. Tur och otur i dessa sammanhang tar ut varandra i längden. Det viktiga tycker jag är att man verkligen bestämmer sig för någon exitstrategi som man definierat efter bästa förmåga, och håller sig till den, tills den bevisligen har visats sig vara olycklig. Det är bara så man kan förbättra exitstrategin, man kan inte förbättra något som inte finns. Min erfarenhet är att man i längden lyckas bättre i sina affärer med en väl genomtänkt exitstrategi som man verkligen håller sig till, än om man tror att man ska kunna frilansa fram exit varje gång efter hur det känns i magen eller vad man läser i analyser på diverse platser. Såvida man inte har ett sjätte sinne för börsens rörelse, några få kanske har det, men jag talar om stora flertalet av oss.
Denna lust till exitfrilanseri tror jag beror på att man så innerligt gärna önskar att just den pågående affären ska göra en rik eller ge ett skutt i depåvärdet. Vissa tycks betrakta varje affär som om den var den sista de får göra i livet.
Vinstoptimering är en djävulsk och farlig tanke, den leder ofta åt andra hållet. Försök inte optimera din vinst, är mitt råd. Optimera andra saker i stället.