Betsson Q3 estimat
Detta är från min analys tidigare(se nedan). Jag har inte reviderat upp den efter den omvända vinstvarningen som kom tidigare. Men jag tror att det är 90% chans att Q3 är bättre än vad jag har forcastat. Kan vara bortåt 190-200 miljoner i omsättning om vi har tur. Med 30% vinstmargin blir det 57-60 miljoner i vinst.
Om vi ger Betsson P/E 17 som är det klassiska medel P/E't på börsen så får vi 57*4 (kvartal per år) = 228 miljoner i vinst per år på rullande kvartalsbasis * 17 (P/E't) = 3 876 miljoner blir då ett rimligt börsvärde på Betsson. Det ger en börskurs för Betsson på 98 kr.
Dvs 3 876 000/39 553 720(Ant aktier) = 97,99 kr per aktie.
Så det finns en grym uppsida! Se dessutom på hur växten har gått i Q4 och Q1... Miniräknaren exploderar nästan :-).
Detta är från min tidigare analys
(Obs Betsson har en vinstmarginal på ca 30% som har varit ganska konstant de senaste kvartalen... ja eller lite över 30% till och med.)
2006 totala intakter
Q1 - 70,1 milj
Q2 - 63,1 milj
Q3 - 71,6 milj (13,5% tillväxt från Q2)
Q4 - 115 milj (60,6% tillväxt från Q3)
om vi antar att utvecklingen i 2007 blir likadan som 2006 räknat tillväxten från kvartal till kvartal. OBS 2007 HAR BÔRJAT BÄTTRE ÄN 2006!
Q1 - 156 milj (35,7% tillväxt från Q4)
Q2 - 155,7 milj
Q3 - 176,72 milj
Q4 - 283,81 milj
2008
Q1 - 385,13 milj vid 30% vinstmarginal har vi 115,5 milj i vinst
Behöver jag säga att jag tror att det är ett bra köpläge på Betsson nu? :-))
Mvh Silicon Valley
Jag skrev i din andra tråd angående aktien, kolla där :)
åhå det har jag helt missat :-)
Mvh Silicon Valley
Den andra strängen är så lång och behöver lite update så fortsätter här istället.
Du skrev
"Sitter själv inne på ett gäng betsson och har haft samma framtidstro som du silicon, känns inte som att det annalkas utbrott trots alla dessa goda nyheter. Ibland är aktiens omsättning rekordlåg vissa dagar för att sedan vara uppe i siffror som 900 000 som du tidigare nämnde, om omsättningen är så hög varför stiger då inte aktien snabbare än såhär? Känns som den ligger o gnager på -0,5 till +0,5 per dag. Väntar på Q3 rapporten och hoppas på stiget, men det är ett ryck som väntas och inte en stabil uppgång? Är aktien så farligt undervärderad?"
Jag menar att i princip ingenting av tillväxten är prisat in i Betsson kursen. Q4 och Q1 är dom bästa kvartalen sen Q3 och sist Q2. Helt otroligt så var det växt från Q1 till Q2 i år.
Marknaden kommer att bli tvingade att uppgradera Betsson vid Q3 rapporten och dom kommer att bli tvingade att uppgradera Betsson vid de två nästa rapporterna.
Det är bara att sitta i fotöljen och låta kapitalet jobba för det kommer att bli en fantastisk höst/vinter/vår i Betsson som antagligen börjar nu.
Räkna själv på mitt första inlägg. Omsättningen är forcastad på förra årets tillväxt. Kruxet är att Betsson har växt ännu fortare i år än förra året. Om tillväxten blir likadan(ja och vinstmarginalen på ca 30%) och fortsätter nästa år så får Betsson en kurs på 176 kr i Maj på P/E 15 på rullande årsbasis framåt utan tillväxt.
Jag har sagt det många gånger och det tål att upprepas. Marknaden undervärderar tillväxten i Betsson.
Mvh Silicon Valley
Inlägget är redigerat av författaren.
#0. Här finns det ju en analys, till skillnad från i mitt inlägg om ev. köpläge. Håller med dig.
Mvh Inveliten
För att bli InveStor måste man först ha varit InveLiten :-)
Ja hittills har ju aktien lyckats slå index rätt rejält, både vid upp och nergång :) Får väl se var det här hamnar men mycket ser ju väldigt lovande ut, hoppas att marknaden inser att denna kurs behöver korrigeras.
Råkade hitta denna turbowarrant TL BET7K 35CAR, dock hävdar Avanza att lösenpris är på 35 kr den och lösendatum är 19 november. Om detta stämmer är det ju ett sjuhelvetes guldläge. En relativt låg börspost (1000)med tanke på den nuvarande kursen 2,13. Vad är haken? Hur kan lösenpriset vara så otroligt lågt? Om inte, dags att pracka på sig en del antar jag.
#7. Haken är väl att den är så mycket ITM att den är meningslös. Paritet 20 * kursen 2,13 + lösenpriset 35 kr = 77,6, d v s i princip kursen. Sedan börjar asiaten på måndag.
För att bli InveStor måste man först ha varit InveLiten :-)
Men om vi nu väntar oss en stark kursuppgång borde den inte vara rätt köpvärd? Förutsatt att kursen sticker iväg så mycket som beräknat alltså. Och för den oinvigde, d.v.s mig, vad innebär ITM och paritet?
ITM = In the Money
paritet = antalet warrants som motsvarar rörelsen i en aktie.
Se gärna www.derivatinfo.com. Där hittar du all info du behöver.
Att syssla med warrants är som att spela roulette. Skillnaden är att utställaren kan mångdubbla antalet nollor på hjulet precis när han har lust.
Om du vill ha utväxling är det bättre att köra med belåning. Avanza belånar Betsson till 60%. Du kan alltså ha upp till 2,5 gånger fler Betsson än du har pengar till.
Mvh Inveliten
För att bli InveStor måste man först ha varit InveLiten :-)
Köpsignalen på bullflaggan var ju klockren. Mitt bet är att det forsätter upp inför rapporten på Torsdag (den 8 november) och att vi därefter lägger oss på kurser på 80 +.
Det ser också ut som vi också har potential till starkare stigningstakt i grafen. Det är ju inte direkt så att i har fundamenta emot oss här!
Vi skall upp!
Mvh Silicon Valley
Nu börjar det brinna i knutarna, har ju öppnat bra iaf...
Hej alla glada Betsson ägare! :-)
Andelen turkiska spelare har fullkomligt exploderat på Betssons site under hösten. Från att gått från 5-7% av totalen spelare under sommaren (siffra från SEB´s Betsson analys) så uppskattar jag att de idag är överlägset större än någon annan enskild marknad.
Under Q4 2006 så stod Turkiet för 20% av omsättningen enligt årsrapport 2006.
Vet någon eller har någon här en känsla för hur stor andel av spelarna som då var Turkar?
Enligt SEB´s analys så skulle ett helt bortfall av 5-7% Turkar motsvara ett bortfall av EPS på 5%. Dock vet vi att turkiska spelare inte "är lika mycket värda" som t.ex. svenska då de inte spelar för lika stora belopp.
Vad är er syn på detta?
#1
Mycket bra prognos, SV! Kom i princip in på dina nuffror. Snyggt jobbat!
Vh Björta
#14 Kanon. The seasonality håller i sig. Fantastiskt!! Aktien fortsätter att vara det fina långskottet till i Maj.
Mvh Silicon Valley
Stiligt SV!
Men mkt märklig kursreaktion första kvarten...
MVH
Låter det bra eller? :-)
BETSSON: 4 KV HAR STARTAT STARKARE ÄN 3 KV - VD (Direkt)
2007-11-08 09:42
STOCKHOLM (Direkt) Betssons försäljning har varit
starkare under innevarande kvartal än under det tredje,
meddelade vd Pontus Lindwall vid en telefonkonferens i samband
med Betssons kvartalsrapport på torsdagen.
"Jag tror det är uppenbart att vi är den snabbast
växande aktören, och det tänker vi fortsätta vara", sade han
och påpekade att tillväxten även fortsatt kommer att ske genom
organisk tillväxt och förvärv.
Vad avser bolagets problem med Turkiet sade Pontus
Lindwall att den turkiska marknaden även fortsättningsvis är
en möjlighet för bolaget.
"Vi är fortsatt övertygade om att Turkiet kommer tvingas
att förändra sin lagstiftning", sade han./CM
Mvh Silicon Valley
In med Turkiet i EU och vi snackar :)
Gick in i BET7L 75CBK igår och bara idag 22% upp, hur länge vågar jag suga på den?
Visa sida
Ogilla! 7
Gilla!
Är det någon här inne som har något att säga om denna? :-)
Mvh Silicon Valley