Skillnad omx30 och omx30terminer
Hur många punkter kan det skilja mellan omx 30 och omx30 terminer? Kanske kan vara svårt att veta exakt där men det hade varit bra om någon hade haft en uppfattning. Vill veta om jag kan använda omx30 graf för att backtesta en stratergi för omx terminer
Svaret på din andra fråga torde vara ja. De följs ju åt, men med en spread som varierar.
Du kan räkna ut ett fair value: FV = Index x [1 + (r - D)]
r = räntan för att finansiera ett köp av alla OMXS30-aktier fram till terminens lösen
D = utdelning som du får på dessa aktier, men s a s missar om du köper termin
Så terminen ju handlas över eller under index... förutom rationella faktum som ovan kan annat spela in. Så som stora aktörer och bias i marknaden.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Tänk på att terminen är mer volatil än index (större kortsiktiga fluktuationer). Detta kan resultera i, att om du provar ut en strategi med omxs30-indexet, så kommer du kanske i praktiken bli utstoppad oftare än du tror när du sedan applicerar strategin på terminen. Denna varning har väl störst relevans om du tittar på en daytradingstrategi.
Mvh Björn
En annan faktor att räkna med är öppningsgap. Om USA stängde en bra bit ifrån där kursen var kl 17.20 så blir det ofta ett gap i terminen men det syns sällan i index, eftersom index öppnar succesivt, inte momentant som terminen. Låt säga att det blir en köpsignal direkt på morgonen i ditt system. Då kan det se ut som om man kommer in på rätt pris i OMX-grafen, medan terminen öpnnade 10 punkter högre än OMX. Trots att den faktiska skillnaden bara bör vara ca 2 p enligt den teoretiska formeln ovan. Efter några minuter jämnar det ut sig, men i en backtest kan det bli fel.
Så se upp när OMX ger signal direkt på morgonen, då kan mätvärdet vara fel.
EDIT: Så visst kan man testa ett system på OMX fast man trejdar terminen, men man bör ta resultatet med en nypa salt. Du får i alla fall en indikation på om systemet fungerar eller inte.
Inlägget är redigerat av författaren.
Dessutom stänger terminshandeln redan 1720, medan indexet (underliggande aktier) "handlas" fram till 1730.
#4 såg att du redan hade skrivit detta i ditt inlägg, sorry ;-)
Mvh Björn
Inlägget är redigerat av författaren.
Inlägget är redigerat av författaren.
Visa sida
Ogilla! 5
Gilla!
Teoretiskt terminspris:
F=S^-rT
där
F= teminspriset
S= Aktiepriset
r= räntan
T= Tiden till lösen
nån gammal formel jag sparat