Redbet - Tripplingpotential!!

"Miniräknarn exploderar ...................."

.-)

Fin analys, Sillicon!!

Vh Björta

Det var ju den grafen jag la ut igår. Här har vi den igen :-)

Ser en ohs där. Lite ful men ser den. Önsketänkande? Hehe spelar ingen roll med den fundamentan! 

Jag tycker om att den bröt ATH och att vi har köpsignal i MACD. Det fick vi innan förra tjurrusningen också.

Det enda negativa. Liten omsättning och dålig belåning. Jag vill ha fler aktier!!! :-)

Mvh Silicon Valley

#0. Du är klok som en hund. Jag läser dina analyser allt noggrannare. Den här typen av bolag bör ju överleva (minst) även i dåliga tider.  

Mvh Inveliten

För att bli InveStor måste man först ha varit InveLiten :-)

Fan Silicon, du verkar verkligen veta vad du pratar om, rakt, uppriktigt och fundamental data gillar jag! :) Det enda jag för tillfället kan se som "negativt" är väl stochastics som visar på överköpt och att kursen stigit så kraftigt på senaste, vågar jag vänta på en rekyl innan ev. köp?

#3 #4 Kul att ni gillade inlägget.

creamybrother du får nog kanske chansen att fiska i morgon :-) 

Mvh Silicon Valley

Någon som har lite koll på folket bakom bolaget?

Har varit så mycket sk*t på små- listorna det senaste året. Därför är det klokt att göra lite research på ledning/ägare.

Vh Björta

Jag gjorde lite research på majoritetsägaren i Redbet, Niklas Bråthen.

Han kommer från Uppsala och har bott i Riga tror jag en ganska lång tid. Han har förflutet ifrån spelbranchen där han tydligtvis vart aktiv i över 10 år.

Han har också precis fått lov att bygga ett nytt hus utanför krusenberg(krusenbergs herrgård är ett känt ställe utanför Uppsala) där huset skall täcka hela ön. Blir lätt en av Uppsalas finaste villlor. Jag är från Uppsala by the way.

Han verkar vara en smart kille, han har i alla fall gjort det bra innan han köpte sig in i Redbet, och det i spelbranchen! Jag tycker det är kanon att det kommer in en majoritetsägare i detta ganska lilla bolaget, att han också har erfarenhet från branchen är ju kanon. Han kan troligtvis tillföra mycket till Redbet.

Jag köpte efter jag hade gjort reaseach om huvudägaren. Verkar solid. Känns lite som när Haudeman gick in i PARE 2004.

Mvh Silicon Valley

#7. Riga i kombination med spelverksamhet: för mig ringer alla varningsklockor samtidigt - det luktar organiserad brottslighet.  

Mvh Inveliten

För att bli InveStor måste man först ha varit InveLiten :-)

Säljarna lyser med sin frånvaro ;) 

Vh Björta

#8 Det var en konstig slutledningsförmåga. Tror du alla i Riga är kriminella?

Ungefär som jag säger detsamma om sverige. U-land man hamnar alltid i bråk där med ett eller annat gäng och man får bara halv lön jämfört med norge. Allt är korrupt, maffian är mycket större än i norge. Man kan inte hyra en lägenhet i stockholm utan att köpa andrahandskontrakt eller stå i kö i 15 år, ungefär som gamla sovjetryssland. Skumt det här, tror man skall hålla sig borta från svenska aktier.

Bullshit så klart ;-)

Mvh Silicon Valley

#10. Om alla i Riga är kriminella? I princip ja, om man sysslar med verksamhet av den typen. Jag har ägnat åratal åt baltiska affärer, haft kontakt med Säpo, Exportrådet, etc. 

Mvh Inveliten

För att bli InveStor måste man först ha varit InveLiten :-)

#11 Jag har själv kompisar som bor i Riga och jobbar inom gamblingbranchen. Dom är inte kriminella. Dessutom skall min brorsa flytta till Tallin.

Är alla i Riga kriminella så är alla det i sverige också. lol 

Mvh Silicon Valley

#12. OK. Själv har jag gjort mitt val: tar inte i baltiska och ryska affärer med tång sedan åtskilliga år. 

Mvh Inveliten

För att bli InveStor måste man först ha varit InveLiten :-)

#13 Herregud man. Redbet är ett svenskt bolag. Huvudägaren är från Uppsala.

Mvh Silicon Valley

Ny huvudägare i Redbet

Betsson Casino - 30% i bonus
Allt om bingo online
Everest Poker - specialerbjudande!
Redbet Holding AB (publ) ("Redbet") informermerades igår om att Niklas Braathen inträtt som ny huvudägare i Redbet. Niklas Braathen har förvärvat 208 556 aktier i Redbet. Säljarna är några av Redbets grundare; Johan Zetterberg 20 000 aktier, Joel Jacobsson 20 000 aktier, Eric Leijonhufvud 20 000 aktier samt Ola Höglund 138 556 aktier. Niklas Braathen kommer efter förvärvet att äga 312 840 aktiermotsvarande 20.4 procent av Redbets totala aktiekapital och röstetal. Niklas Braathen har ett mångårigt förflutet inom spelbranschen och är idag bland annat även en av huvudägarna i den lettiska sportsbettingoperatören Teletoto Ltd, som driver verksamhet under varumärket Optibetoch är den enda licensierade bookmakern i Lettland.

Niklas Braathen är grundare till och förutvarande huvudägare i BalticGaming A/S, Lettlands näst största speloperatör och Nordic Gaming A/S,en estnisk speloperatör. Dessa bolag förvärvades i december 2005 avOlympic Entertainment Group, noterat på Tallinnbörsen.

Detta är mycket positivt för Redbet med en ny stark huvudägare som kan tillföra Redbet ytterligare kompetens inom branschen för Casino och sportspel. Niklas har en mångårig gedigen erfarenhet från etablering och drift av spelverksamheter på ett antal geografiska marknader som nu kommer Redbet tillgodo säger Jonas Sundvall, VD Redbet Holding AB.

Redbet har informerats om att Mangold Fondkommission har lämnatskriftligt medgivande till affären som innebär ett avsteg från den överenskommelse där grundarna åtog sig att inte sälja sina aktier inomen period av tolv månader efter listningen på First North. Mangold Fondkommission anser bl.a. att möjligheten för Redbet att få en erfarenkompetent huvudägare samt att den nya huvudaktieägaren åtagit sig attingå motsvarande överenskommelse med Mangold att inte sälja sina aktiermedför att sådana särskilda skäl föreligger som gör att Mangold kanmedge undantag från överenskommelsen.

http://www.casino-spel.nu/ny-huvudagare-i-redbet/

Mvh Silicon Valley

Förstår mig inte på den här aktien, genom hela december har den aldrig stängt på minus! Ser man diagram på ett år tillbaks har kursen aldrig dippat rejält förutom en liten i november, vad motiverar detta?

Måste posta Sololjas analys från Avanza. Kanonanalys! Läs!

Enkel sifferanalys på REDBET

Kan detta vara möjligt? Jag tycker det känns helt klart möjligt? Frågor och kommentarer tas gärna emot. Kan maila samtliga intresserade min sifferanalys för en närmare granskning av mitt resonemang. Det hänger faktiskt ihop mycket väl.

2007

Resultat per juni till september vet vi redan, omsättning 18,5 mkr, övriga kostnader 11,9 mkr, personalkostnader 3,4 mkr, avskrivningar 700 tkr samt finansnetto marginellt minus. Resultat före skatt 2,5 mkr.

Om man sätter kostnaderna i relation till omsättningen för Q3 får vi följande:

Övriga kostnader / omsättning = 64,2 %
Personalkostnader / omsättning = 18,6 %
Avskrivningar / omsättning = 3,6 %
Finansnetto / omsättning = 0,1 %
Kvar blir vinst före skatt på 13,3 %

Q2 hade vi följande siffror beräknade på samma sätt:

Omsättning 10,2 mkr, övriga kostnader 9,5 mkr, personalkostnader 2,3 mkr, avskrivningar 300 tkr samt finansnetto marginellt minus. Resultat före skatt -1,8 mkr.

Övriga kostnader / omsättning = 92,4 %
Personalkostnader / omsättning = 22,2 %
Avskrivningar / omsättning = 3,2 %
Finansnetto / omsättning = 0,2 %
Kvar blev en förlust på -17,9 %

Intressant i sammanhanget är att omsättningen har ökat mellan Q2 till Q3 från 10,2 till 18,5 mkr. Kostnaderna sjunker snabbt i förhållande till omsättningen vilket innebär att bolaget lyckas öka sin omsättning utan att kostnaderna hänger med i samma takt. Detta är mycket intressant då bolagets vinst ökar beroende på en ökad omsättning samt att kostnaderna minskar. Minskningen sker inte i kr räknat utan i förhållande till omsättningen. (det finns en god hävstång)

I kr räknat har alltså omsättningen ökat med 8,3 mkr medan övriga kostnader har ökat med 2,4 mkr och personalkostnader med 1,1 mkr.

Nu till det sista kvartalet 2007. Jag tror att bolaget kommer knocka marknaden fullständigt när detta resultat publiceras i februari 2008.

Sista kvartalet 2007 har jag räknat på följande sätt:

Omsättning oktober vet vi: 9,9 mkr
Omsättning november vet i 11,3 mkr
Omsättning december enligt min beräkning: 12,5 mkr

Omsättning oktober till december, Q4 blir därmed 33,5 mkr

Övriga kostnader bör öka en del jämfört med Q3. Q3 var de 11,9 mkr motsvarande 64,2 % av omsättningen. Jag beräknar att de Q4 landar på 15 mkr motsvarande 45 % av omsättningen. En ökning med 3,1 mkr mot Q3. Mellan Q2 och Q3 ökade kostnaderna med 2,4 mkr. Jag tror alltså att de ökar något mer nu. Som man kan se så minskar kostnaderna i förhållande till omsättningen från 64,2 % till 45%. Detta innebär att bolagets lönsamhet ökar då kostnaderna inte hänger med i samma takt som omsättningen. Detta är ett rimligt antagande då mycket av bolagets kostnader är fasta. De betalar inte mer för marknadsföring, servrar, eller underhåll om antalet spelare är 1000 st eller 100 000 st?!.

Personalkostnaderna tror jag hamnar på 5 mkr jämfört med 3,4 mkr för Q3. Detta innebär att de nu står för 15 % i förhållande till omsättningen mot 18,6 % Q3. Tror inte att bolaget behöver anställa alltför många fler personer. Bolaget behöver inte anställa fler personer för att fler spelare använder bolagets produkter och sajter etc.

Avskrivningar och finansnetto uppskattar jag till 800 tkr respektive 50 tkr.

Resultat före skatt blir Q4 12,6 mkr vilket ger en marginal före skatt på 38 %!!!

Kan detta vara möjligt? Kanske, eller troligen är det det. Möjligtvis kan man höja upp kostnaderna något. Men en marginal före skatt på 30 % ser jag som mycket troligt Q4.

Har jag räknat fel? Nej troligtvis inte?jag har min mall och räknar och räknar och får denna marginal!

2008

Jag använder mig av samma antaganden och en beräknad omsättning på 195 mkr (16 mkr i månaden). Resultat efter skatt blir då 53 mkr för 2008 eller en vinst per aktie på 26 kr.

Gör själv era bedömningar om potentialen i detta bolag. Det enda jag är säker på är att vi kommer få se knock, vid bokslutet i februari, som kommer skaka om aktiemarknaden likt Mike Tyson nitar en "Svensson" på gatan

Mycket siffror det här men läs några gånger så ser ni verkligen att allt hänger ihop. Jag skickar gärna min excelfil med mina antaganden.

Lycka till

Sololja 
 

Mvh Silicon Valley

Mycket intressant inlägg,silicon valley.Jag ska hålla ögonen på denna raket,se och lär mönstret.Min devis.Ett köp inte otroligt,men känner fortfarande att jag vet för lite.Men som sagt mycket bra inlägg.

Mvh fredman.Cogito ergo sum.

S V, vad är din kommentar till dagens information och marknadens reaktion på densamma? 

Vh Björta

Allt jag har fått med mig var omsättningen.

Trodde att den skulle ligga lite högre. Men lite tidigt att uttala sig så mycket egentligen. Det viktiga är hur det kommer att gå i Q1.

Mvh Silicon Valley

Som det ser ut just nu så ser jab större uppsida i Betsson än Redbet.

Betsson har ju inte kommit med Q4 siffror. Det blir ju godis det. 

Mvh Silicon Valley

Redbet har bland den största potentialen jag har sett!

De kom med omsättningsrapport idag och den var inte direkt dålig!

Jag gjorde en analys i slutet på 2007 med 212 kr som kursmål. Se omsättningsprognosen? Redbet har bankat skiten ur min omsättningsprognos!!
Jag antar att Rebet kommer upp till 15% vinstmarginal på en eller annan tidspunkt.
Skalbarheten i företaget borde börja kicka någon gång i år så snart borde Redbet visa blåa nummer.

Logiken för tillväxt följer branschens normala svängningar(sämst tillväxt på sommaren).
För bolag med sportsbetting som Redbet kan sommaren med EM i fotboll och OS i Kina bli över förväntan.

Jag förväntar bra tillväxt från December till April. Standstill i Mai- Augusti och bra tillväxt i Sept-December 2008. Då har vi lite eventuell bonusväxt vi kan få i sommar.

Har utgått från nettoomsättning på 11,31 miljoner kronor i November 2007.

Dec 200712,1
Prognos 2008 omsätting och tillväxt per månad
Jan 12,94 (7%)
Feb 13,85 (7%)
Mar 14,82 (7%)
Apr 15,86 (7%)
Maj 16,18 (2%)
Jun 16,18
Juli 16,18
Aug 16,18
Sept 16,98 (5%)
Oct 17,83
Nov 18,73
Dec 19,66

Total omsätting 195,06 miljoner
Vad har hänt? Omsättningen i Mars är 5,84% högre än min prognos. Med andra ord kan vi nog helt garanterat skriva upp omsättningsprognosen jag har gjort här.
Omsättning 2008
Jan 13,27 (17%)
Feb 14,62 (10%)
Mar 15,74 (7%)
Betsson har en vinstmargin på 30%. Om vi räknar med halva vinstmarginen för Redbet så får vi 15% i vinstmarginal.
15% vinstmarginal = 29,26 miljoner i vinst.

P/E 15 = 29,26*15 = 438,85 miljoner i totalt börvärde
Värde per aktie = 438,85 / 2,064 miljoner aktier = 212 kr per aktie

Well som sagt måste denna analys uppgraderas och riktkursen blir inte mindre än 212 :-).

Det finns politisk risk i aktien. Stämning från EB Nordic. Jag är inte innsatt i denna frågan över huvudtaget.

Aktien är så lågt värderad att den skall upp oavsett politisk risk eller inte.

100 kr borde den i vart fall dra till ganska snabbt.

Mvh Silicon Valley

08:48.19 18 apr 2008

Redbet 1 kv: Resultatet blev 8,3 Mkr (0,3) (TIC)

(SIX) Redbet Holding redovisar ett resultat efter finansnetto på 8,3 miljoner kronor (0,3) för det första kvartalet 2008. Rörelseresultatet uppgick till 8,4 miljoner kronor (0,3). Nettoresultatet blev 6,5 miljoner kronor (0,3), motsvarande 3,13 kronor (0,17) per aktie. Omsättningen uppgick till 44,0 miljoner kronor (9,7). Mats Hård, tel 08-586 163 87 Nyhetsbyrån SIX #ID:SE0001666553 #BU:25301010

Information delivered by Ecovision 

Kommentar

Inte dåligt, samma intjäning resten av året och aktien handlas på p/e 6-8 (beroende på skattesitsen) 

Vh Björta

Detta var ju en kanonrapport! Skall se om jag behöver uppgradera analysen :-)

Mvh Silicon Valley

Snabbkommentar på rapporten av Redeye

Stort cred till Sillicon som hittat Bets, Redbet m fl och presenterat fina underlag för oss! 

Vh Björta

Tackar så mycket Björta! :-) 

Mvh Silicon Valley

Här är en ny analys av Redbet.

Do your own maths. Vid P/E 12 skall aktien ha ett värde på 188 kr på estimated earnings 2008.

Analysen bygger på 14,7% vinstmarginal som dom hade i Q1 efter skatt. Vinstmarginalen kan bli både högre och lägre men det känns lite troligt att den skall gå ned när skalfördelarna börjar kicka in. Om vi jämför med branchen som generellt sätt har högre vinstmaginal än 15% så känns det som en trygg summa att utgå ifrån.

Tillväxten från Q4 till Q1 var ca 35% och i 2007 var tillväxten några hundra procent. Med tanke på att Redbet är ett såpass litet bolag så borde dom kunna växa mycket snabbt i år. Det som är otroligt intressant är att dom kommer antagligen visa upp en mycket stor växt samtidigt som man kommer att visa vinst. Köpet av Goldclubcasino som ursprungligen gjordes av Bossmedia tror jag blir guld värt för Redbet liksom deras spelbörs... ja och varför inte bingon.

Baserat på tillväxten i 2007 och Q1 2008 och deras uttalanden om att det går riktigt bra så har jag lagat en analys här. Jag tror inte att växten blir lägre än detta. Vi har både EM i fotboll och OS som kan ge en extra kick på en del av Redbets produkter.

omsättning i tkr

Om man hellre vill ge Redbet P/E 15 så blir rikkursen 234 kr.

Mvh Silicon Valley

Inlägget är redigerat av författaren.

Här är en ny analys av Redbet.

Do your own maths. Vid P/E 12 skall aktien ha ett värde på 188 kr på estimated earnings 2008.

Analysen bygger på 14,7% vinstmarginal som dom hade i Q1 efter skatt. Vinstmarginalen kan bli både högre och lägre men det känns lite troligt att den skall gå ned när skalfördelarna börjar kicka in. Om vi jämför med branchen som generellt sätt har högre vinstmaginal än 15% så känns det som en trygg summa att utgå ifrån.

Tillväxten från Q4 till Q1 var ca 35% och i 2007 var tillväxten några hundra procent. Med tanke på att Redbet är ett såpass litet bolag så borde dom kunna växa mycket snabbt i år. Det som är otroligt intressant är att dom kommer antagligen visa upp en mycket stor växt samtidigt som man kommer att visa vinst. Köpet av Goldclubcasino som ursprungligen gjordes av Bossmedia tror jag blir guld värt för Redbet liksom deras spelbörs... ja och varför inte bingon.

Baserat på tillväxten i 2007 och Q1 2008 och deras uttalanden om att det går riktigt bra så har jag lagat en analys här. Jag tror inte att växten blir lägre än detta. Vi har både EM i fotboll och OS som kan ge en extra kick på en del av Redbets produkter.

omsättning i tkr

Om man hellre vill ge Redbet P/E 15 så blir rikkursen 234 kr.

Mvh Silicon Valley

Inlägget är redigerat av författaren.

Det ser ju bra ut det här.

· Omsättningen för Redbetkoncernen i april uppgick till 16 677 tkr.
· Månadens omsättning motsvarar en ökning med 5,9 % jämfört med
föregående månad.
· Omsättningen för april motsvarar en rullande årstakt uppgående till
200 Mkr (189 Mkr mars) 
 

Mvh Silicon Valley

"In the business world, the rearview mirror
is always clearer than the windshield."

Ser riktigt fin ut .. 

Vh Björta