Morningbriefing 16.4
Morningbriefing 16.4
Efter gårdagens handel har vi nu fått ett så intressant läge att dagens morgonmöte drar ut på tiden och blir istället ett stormöte. Vi går nu igenom den teknsika bilden för Dow Jones, S&P 500, Nasdaq, SOX och OMX.
Gårdagen bjöd inte på några övertygande rörelsen men vi fick se ett försök till en vändning av den kortsiktiga trenden. Intel rapporterade över förväntan men detta lägger vi mindre vikt vid i vårt tradingsystem.
Det som är viktigt är kursens förhållande till ett medelvärde på 18 perioder. Eftersom S&P 500 i dag noteras under detta värde, är vi förbjudna att köpa på medellång sikt, men vi kan behålla köpta positioner.
Dagens tekniska bild är så intressant att dagens morgonmöte kommer att dra ut på tiden.
För att förtydliga vad vi menar kommer en serie med grafer att presenteras.
Graf
I grafen ovan har två SPX 60-minutes-formationer bildats i en 60-minutersgraf över S&P 500. Vid den första fick vi en säljsignal på den absoluta toppen. Vid det aktuella morgonmötet valde vi dock att inte agera därför att vi låg lång i indexet på lite längre sikt.
Med facit i handen skulle vi naturligtvis ha sålt indexet blankt, för målet på 60-80 punkter infriades. Detta är dock alltid som klarast i efterhand men en läxa kan bli att jobba med två olika instrument för två olika tidsperspektiv dvs köp SPY sälj e-mini.
Under gårdagens handel bildades åter en SPX 60-minutes. Köpsignalen utlöstes några punkter från den absoluta bottnen. Detta ger oss en bekräftelse att behålla vår långa position i SPY.
Men faller kursen under gårdagens lägsta, innebär det att SPX 60-minutes inte gav något resultat och man bör snabbt springa mot exit.
Det bästa med denna formation är att motrörelsen ofta blir kraftig, varför vi kan förvänta oss ett kraftigt fall vid en notering under gårdagens lägsta.
Graf
Vi fortsätter med en graf över S&P 500 men går nu upp ett steg till dagsgrafen. Den röda linjen visar det starka motståndet vid 1400, men redan något under, vid 1360, finner vi en avgörande nivå som kan sätta stopp för en uppgång.
Men stiger kursen från dagens nivå och passerar 1360, är det mycket positivt, eftersom en ny högre botten då bildats och att vi därmed kan förvänta oss att den stigande trenden fortsätter upp mot en ny högre topp.
Graf
Graf
I graferna ovan ser vi Dow Jones och Nasdaq Composite. Situationen och vårt resonemang är identiskt med S&P 500 ovan.
Graf
I grafen ovna ser vi Nasdaq 100 som är snäppet starkare. Tidigare topp ligger något över föregående.
Rekylen ned har ännu inte noterat en ny lägre botten och såldes är den stigande trenden på kort sikt intakt.
Graf
Gårdagens spik i SOX ger oss en fin teknisk bild:
Faller kursen under gårdagens lägsta är det ned som gäller, under 340, men orkar kursen bryta upp över högstanoteringen är det en bekräftelse på att det är köparna som åter styr.
Graf
Slutligen måste vi se över våra förhållanden till OMX.
I slutet av mars rekommenderade vi köp vid varje nytt fempunktersintervall upp till 950 med ett första mål på 100 punkter. Det andra målet placerade vid 1150.
Den som agerade ligger fortfarande med vinst, men har gett tillbaka mycket sedan toppen. Stop loss bör ligga på break even.
Det vi gjorde var att gå lång på ett förväntat utbrott upp. Köpet gjordes i mitten av den senaste tidens konsolidering, när kursen steg från ett stöd.
Genom att redan ligga lång då motståndet testades kunde vi riskfritt observera kursens rörelser vid denna nivå. Om utbrottet upp varit äkta hade vi haft guldbyxorna på, men när motståndet nu höll förlorade vi lite på att ha tagit chansen.
Vi är inte intresserade av att i dag utöka positionens storlek, för det krävs noteringar över 18 EMA.
Text med grafer
Mvh Börstjänaren