Början på byggfesten!

Grafer:

http://www.borstjanaren.se/artiklar/index.php?id=2008

Början på byggfesten!
I dag gör vi en genomgående analys av byggsektorn som nu står inför ett skifte. Vi kommer fram till starka köp i JM, Peab, Skanska och NCC på 6-12 månaders sikt, men den kortsiktiga spekulanten bör avvakta några veckor med entré.

I sökandet efter intressanta aktier och sektorer är media en bra källa. Man skall givetvis inte lyssna och tro allt för mycket på vad som skrivs, all information måste utvärderas utefter egna tankar och idéer.

På förstasidan i dagens nummer av Dagens Industri kan vi läsa följande:

"Slutet på byggfesten"

När media vågar sig på en rubrik som denna är det många gånger dags för en vändning av den fallande trenden. Det hänger ihop med att journalister ofta är för sent ute, eftersom de in i det sista väntat på en så stark bekräftelse som möjligt. Men det är också en följd av att de rapporterar om vad som händer just nu. De är skribenter, inte aktiva handlare.

När en trend är uppenbar för de flesta är den inte längre värd att följa. Att gå med media och den stora massan kan vara lönsamt under vissa perioder, men man måste veta när det är dags att ta sin egen väg.

Vi kan dock inte rekommendera köp enbart av detta skäl. Först måste vi applicera vårt tradingsystem och genom det analysera marknaden för att komma fram till köp eller sälj.

Därför skall vi nu titta lite närmre på JM, Peab, Skanska och NCC.

Veckografer

JM. Veckograf.

Vi börjar analysen av JM i en veckograf, där vi kan se att kursen noteras vid en stödnivå runt 100 kr. Detta område har testats tre gånger tidigare de tre senaste åren. Varje gång vände kursen upp och vi fick se en betydande uppgång.

Att sälja JM i dag innebär att man tror att detta mönster kommer att brytas denna gång. Det kan givetvis hända men sannolikheten är större för en uppgång.

Vidare kan vi se att aktien fallit från 250 kr till 100 kr på ett års tid. Aktien är därmed billig i dag, varför man bör söka köppositioner.

Det kan bli billigare men säljarskaran är definitivt mindre och svagare i dag än för ett år sedan.


PEAB_B. Veckograf.

En veckograf över Peab ser likadan ut som den för JM. Kursen befinner sig vid ett starkt stöd, som testats fyra gånger tidigare, vid varje tillfälle steg kursen kraftigt.

Oddsen ligger inte på att sälja Peab blankt. Det är köp som gäller!

Vidare har kursen fallit från 80 kr till dagens 50 kr. Det kan bli billigare men det mest troliga är en uppgång från denna nivå.


SKA_B. Veckograf.

Med risk för att bli tjatig kollar vi in grafen i Skanska. Kursen har fallit från 160 kr till 100 kr som utgör ett starkt stöd, eftersom kursen vänt upp från denna nivå vid tre tidigare tillfällen.

Möjligen kan vi se ett snabbt fall ned för att ta ut stop loss-order under 100 kr, men oddsen ligger inte längre på blankning.


NCC_B. Veckograf.

Grafen över NCC är identisk med graferna över JM, Peab och Skanska. Givetvis ligger inte toppar och bottnar i kopia med varandra. Det vi syftar på är att kursen noteras vid ett starkt stöd efter en kraftig nedgång.

De framtida möjligheterna ligger därmed i köp även för NCC.

Men nu är det inte så enkelt som att springa till mäklaren och köpa med detta som grund. Först måste dagsgrafen analyseras, där kan vi tajma entrén lite bättre.

Dagsgrafer

JM. Dagsgraf.

En dagsgraf över JM visar ett kraftigt fall från 150 kr till 100 kr. Säljarna är enormt starka och vi ser ingen tendens till vändning av den fallande trenden.

Vi kan dock konstatera att det inte är lämpligt att sälja på dagens nivå, eftersom vi i veckografen fastslog att kursen noterades vid ett starkt stöd.

Därmed avvaktar vi lite till före ett köp av JM. Den som investerar på 6-12 månaders sikt skall dock inte tveka. Entré bör delas upp i omgångar och i dag är det ett ypperligt tillfälle för köp.


PEAB_B. Dagsgraf.

Även Peab har rasat kraftigt på kort tid. Aktien är dock inte redo för ett köp, det finns utrymme för ett fortsatt fall ned mot 45 kr.

Att blanka innebär hög risk. Det skulle ha gjorts långt tidigare, då aktien var dyr.

Den långsiktiga investeraren bör köpa en del på dagens nivå, men den kortsiktiga aktören bör avvakta en bottenformation i dagsgrafen.


SKA_B. Dagsgraf med 18 EMA.

Den fallande trenden i Skanska har varit lite mer stabil än i Peab och JM. Men efter ett fall från 125 kr till 100 kr ligger möjligheterna inte längre på korta positioner.

Inte heller är det ett attraktivt läge för köp på kort sikt. Men på lite längre sikt kan en del av den totala positionen intagas på dagens kurs.


NCC_B. Dagsgraf med 18 EMA.

NCC har fallit från 175 kr till 115 kr och då kursen nu noteras vid ett starkt stöd bör man agera med köp.

Men dagsgrafen ger oss inte någon bra entrénivå för detta i dagens läge.

På lång sikt blir rekommendationen samma som för JM, Peab och Skanska: köp en del av den totala positionen på dagens nivå.

Vi kan därmed konstatera att även om veckograferna gav oss klara signaler för köp, är tajmingen inte den rätta i dag, eftersom vi i dagsgrafen kunde se att säljarna fortfarande dominerade.

Den som gör entré på lång sikt bör placera stop loss relativt lågt, 15-20 procent under dagens noteringar. Risken bör inte uppgå till över 2 procent av det totala portföljvärdet, för om vi har fel, vill vi ju ha en andra chans.

Om det visar sig att de starka stöden i veckografen bryts, kan det bli aktuellt med blankade positioner på kort sikt. Men då måste vi först se en paus i fallet, där säljarna hinner återhämta andan och samla ny kraft.

Rekommendationen i JM, Peab, Skanska och NCC blir: starkt köp på 6-12 månaders sikt, köp på kort sikt när vi får bekräftelse i dagsgrafen.

Mvh Börstjänaren