Housing VS Fannie/Freddie
En av viktigaste fördelarna att staten tog över Freddie och Fannie och i mina ögon den viktigaste anledningen att staten gjorde det är att sänka spreaden mellan mortage debts och treasury ,när de här två bolagen har blivit statlig då ska räntan för GOE debts sjunka ner mot räntan för treasury bonds.
Enligt senaste research 100 punkter ränte nedgång för motgage debts ,är lika effektivsom 10% nedgång för huspriserna för stablisering och återhämtning av housing market.
Spreaden har sjunkit initial med 25 punkter och mina förväntningar är att räntan för mortage debts kommer och sjunka tack vare att freddie och fannie är statliga nu och investerare både utländska och inhemska vågar satsa mycket mer på huslån.
Om så blir fallet (vilket finns goda förutsättningar för) då houisng har oxå goda förutsättningar och återhämta sig marknat,och som jag har beskrivit i mina andra Housing trådar en bottoming process är pågång och återhämtningen nära.
#1 och varför ska treasury få stigande risk premium medan räntan för gov backed mortgage debts hålla sig stabil ?!
högre räntor eller dollarcrash!
Yen for safe heaven
Inlägget är redigerat av författaren.
"extrarisken" på mortgage bonds gentemot treasuries försvinner, vilket du ju själv är inne på. Det är inte orimligt att tänka sig att en del av den risk man har åsatt mortgage bonds förs över till treasuries, eftersom man defacto har flyttat åtagandet till amerikanska staten. Denna "risköverföring" har redan börjat synas i priserna på CDSer för amerikanska statspapper.
Mvh, /Leif
#3
Ja nu är ju Yen dollar under 107. Vad det nu innebär. Är det nära att dollarn craschar då? Fortsätter ner från sina lägsta?
Mvh lillbuffan
#4
De speckulerar i att USA går i chapter eleven menar du?
Du tror inte det är tightening of spreaden då?
Mvh lillbuffan
#6 Ehmm. tajtning av vilken spread menar du?
Mvh, /Leif
Inlägget är redigerat av författaren.
#7
Tänkte jag du skulle förklara. Eller babe, ni verkar ju kunna på riktigt? Därför jag frågade.
Mvh lillbuffan
Gäsp....
Mvh, /Leif
#9
Du kan inte eller?
Vad menade du med hela då?
Att USA ska gå i chapter eleven?
Mvh lillbuffan
Det blir nog inte chapter 11 just.... men det har hänt förr att stater inte har kunnat möta sina åtaganden och den risken finns även för USA och den mäts bl.a. med priset på credit-default swaps för deras statspapper. Priset har stigit sedan bailouten tillkännagavs.
Mvh, /Leif
Lillbuffan =Metod.
Ja leif hur möter man det, trycker pengar själv till slut? Macrocrunsch med com.realestate, creditloans, autoloans next to fail.
Inlägget är redigerat av författaren.
#Leif Kontakten för 10 åringen var 16 ounkter i mars allt så 6 månader sen och nu är det 18 punkter,2 punkter upgång kan ha många anledningar än risköverföring från Frediie och fannie ,det kanske beor på volan,
men det är intresant vad su skriver ,om du får bättre siffor senare som kan styrker scenariot då köper jag det men inte just nu.
Det är såklart ingen ko på isen än så länge. Trenden i kreditkrisen har ju dock varit att en bricka efter den andra faller. Nu är vi liksom på sista brickan, US government. Jag tror att den iaf kommer att testas. Om den faller eller inte vet man ju såklart inte, och det ska väl mycket till för det iofs, men ett test lär nog komma.
Mvh, /Leif
#14 Slusatsen som Bloomberg artikeln drar är ekonomisk journalistik som tolkar uppgånge för kontakten som dramatisk ,det stämmer inte med verkligheten den var bara 2 punkter mindre för sex månader sen .
Artikeln är missledande och saknar motivation och bekräftelse iform av historisk pris trend för kontrakten som man kan jämföra senaste uppgången mot .
Så brukar bara de ekonomiska journalisterna sprida missinformation och felaktigheter,bara föratt artikeln kommer från Bloomberg ,information behöver inte tolkas som gudsord utan om man tittat närmare hur kontraktens prisutvecklingen varit det senaste tiden ,märker man att ingen dramatisk har hänt med kontrakten förre och efter övertagande av Freddie och fannie.
Varför anser du att den relevanta jämförelsen är med tidpunkten för paniken runt Bear-Sterns?
Mvh, /Leif
# frågan är snarare varför inte ?
Jag jämför den med en tidpunkt som staten hade inte tagit över de här bolgaen mao före och efter övertagandet ,2 punkter uppgång på en sån volatil kontrakt kan inte kallas dramatisk ,det journalisterna som brukar förstora ingenting bara föratt skriva en intressant artikel .
Akademisk artikeln är minst sagt oacceptabelt ,den saknar research .
Defacto Sen fannie Freddie har vblivit statliga 30 yer fix motgage rates har sjunkit och räntan för treasury bonds har sjunkit oxå .
Meningen att staten tog över de här bolagen var och sänka räntan för bolån och det tycker jag att de lyckas med men det tar lite tid.
De statliga obligations räntorna har inte alls stigit pga övertagandet och det kostar inte mer än 200 MD $ och spruta kapital i de här bolagen ,jämfört med USA,s GDP 200 MD är inte alls mycket pengar så att obligations räntorna ska stiga pga det !!
Vi ser att mortgage application purchase index stiger oxå.
Mortgage rfinance applications var upp hela 88% förra veckan och total refi loans upp 12,6%.
markanden var länge orolig över att freddie och fannie ska göra av med sina gigantiska portföljer ,nu när risken för det sjunkit markant ,räntan för huslån sjunker som det har gjort den senaste tiden ,housing får bättre förutsättningar och återhämta sig och sist me inte minst när priserna för mortgage obligationer stiger ,en hel del mart to market förluster försvinner oxå och stabliserar finans marknadne ,sånt förstår inte marknaden just nu utan den är driven av känslor och negativ sentiment men förutsättningarna för en sund market har inte varit bättre just nu än på länge.
Tycker jag.
30 year fix rate mortages fortsäter och sjunka till 5,75 ,den är den lägsta notringen på 7 månader .
De senaste veckorna sen 7de sep när staten tog över freddie och fannie har nedgången accelerats .
För femte veckan i rad räntan sjunker .
övertagandet av freddie och fannie var det smartaste som staten kunde göra ,räntan sjunker för konsumenterna redan nu ser vi att motgage refinancing har börjat explodera uppåt sen miteten av sug mortgage applications är up 58% och refinancing upp hela 122%.
15 year mortage rates har gått ner den oxå .
Five year ARM har oxå gått ner från 5,87 till 5,67%
One year ARM har sjunkit från 5,21 till 5,02.
30Year fix noterade 6,75 i juli och nu har sjunkit med 100 punkter vilket kan översättas som om hus priserna sjunkit 10% .
Detta kan sättas perspektiv med det som domedags profterna skrivit om Freddie och Fannie ,s konkurs och dess effekt på housing marknaden .
Det finns gått om detta ämne och läsa på AG så jag behöver inte upprepa vad pesimisterna har sagt om freddie oc Fannie och housing .
problemet är att :Hjärntvättningen och propagandan är så stark och intensive så att fantasivärlden lever eget liv helt bortkopplad från verkligheten.
Det påminner om Matrix ,hur ska man komma ur matrix , när fantasivärlden är lika verklig som verkligaste vekligheten ?!
Det måste finnas ett glapp i systement och om det inte finns då skapar jag det.
starta pressarna, inflation here i come. Maybe hyper?
Mvh Jamenvisst
#22 Relationen mellan pressarna och inflationen är en myt som monetärister och Goldbugs har lyckats och sprida den så mycket de kan med guldkantiga analyser som tyvärr många tror på !
Faktum är att det existerar ingen realtion mellan inflation och penningsmängden,s tillväxt på kortsikt ,i så fall vill jag se de här två graferna alltså inflationstakten och tillväxten för moneysupply i en ochsamma papper med nån korrelation koefficient över 80% föratt jag ska tro på myten .
Problemet är att ni håller er inte till fakta och rationella analyssätt utan hllre vill ni tro på myter .
Nästa gång om du ser nån som säger samma sak :alltså att sedelpressanran skapar inflation be honom/henne samma sak som jag begärde av dig bara föratt kolla hur grundlös myten är.
Kära vän ,jag skriver inte föratt lura er eller sälja mina analysbrev föratt fylla mina fickor med pengar (det är iofs nuförtiden väldigt lätt) utan skriver föratt skilja mellan myt och fakta mellan fantasi och verklighet.
By Reuters | 08 Oct 2008 | 11:01 AM ET Text Size By Reuters | 08 Oct 2008 | 11:01 AM ET Text Size
Fixed 30-year mortgage rates averaged 5.99 percent, down from 6.07 percent the prior week.
The MBA's seasonally adjusted index of applications for loan refinancings rose 0.9 percent last week to 1,345.8 after tumbling 34.7 percent a week earlier.
The Mortgage Bankers Association said its seasonally adjusted index of mortgage application activity rose 2.2 percent in the week ending Oct. 3 to 465.5-
applications for U.S. residential mortgages climbed last week from the lowest level in a month as home loan rates declined.
Visa sida
Ogilla! 1
Gilla!
Spreaden kan ju också komma att minska genom att treasury yields trycks upp...
Mvh, /Leif