OMX NH-NL v.44
Tack för uppskattningen av förra veckans sträng. Lägger ut en ny "rödsträng" gällande under en månad enbart för AG-pro medlemmar. Kommer så länge intresse finns att lägga ut en ny sträng varje vecka som kommer att uppdateras både med vecko- och dagsdata. För nytillkomna läsare lämnas en beskrivning av NH-NL indikatorn.
I boken "Trading for a living" beskriver Dr. Alexander Elder den enligt honom bästa leading indikatorn NewHigh-NewLow vilken går ut på att varje vecka ställa det antal aktier som under veckan gjort 52 veckors ny högsta mot det antal som gjort 52 veckors ny lägsta., dvs antal som under veckan gjort 52 veckors nya högsta minus antal som under veckan gjort 52 veckors nya lägsta.
Jag har för 261 aktier på Stora-, Medel- och Mindre- listorna tillbaka till Januari 2005 tagit fram 52 veckors WeekHigh - WeekLow samt beräknat utfall om man köpt Xact Bull resp Xact Bear. Detta hade givit ett resultat framtill 24 okt 2008 på otroliga 297% (se chart i nästa kommentar). 3 affärer med vinst och en med förlust från 6 maj 2005 då första signal gavs efter Xact Bull&Bear introducerades. Köp Xact Bull och sälj Xact Bear då noll-linjen passeras under ifrån och sälj Xact Bull och köp Xact Bear då noll-linjen passeras ovanifrån. Är medveten om att detta är en backtestning och framtiden mycket väl kan se annorlunda ut.
Givetvis kan detta index användas för att se om vi långsiktigt befinner oss i en Bull- eller Bear- marknad.
Dr. Alexander Elder gör en målande beskrivning av New WeekHigh-New WeekLow index på följande sätt:
A stock appears on the list of new highs when it is the strongest it has been in a year. This shows that a herd of eager bulls is chasing its shares.
A stock appears on the list of new lows when it is the weakest it has been in a year. It shows that a crowd of aggressive bears is dumping its shares.
The New High - New Low Index tracks the strongest and the weakest stocks on the exchange and compares their numbers. It measure the balance of power between the leaders in strength and the leaders in weakness. This is why NH-NL is a leading indicator of the stock market.
You can visualize the stocks on New York Stock Exchange as a regiment. If each stock is a soldier, then new highs and new lows are the officers. New high are the officers who lead the attack up a hill, and the new lows are officers who are deserting and running downhill. There are no bad soldiers, only bad officers, say military experts. The New High - New Low Index shows whether more officers lead the attack uphill or run downhill.
When NH-NL rises above its centerline, t shows that the bullish leadership is stronger and when NH-NL falls below its centerline it shows that the bearish leadership is stronger- If the market rallies to a new high and NH-NL rises to a new peak, it shows that bullish leadership is growing and the uptrend is likely to continue. If the market rallies but NH-NL shrinks, it shows that the uptrend is in trouble. A regiment whose officers are deserting is likely to turn and run.
A new low in NH-NL shows that the down trend is likely to persist. If officers are running faster tha their men, the regiment is likely to be routed. If stocks fall but NH-NL turns up, it shows that the officers are no longer running. When officers regain their morale, the whole regiment is likely to rally. (From Trading for a Living, by Dr. Alexander Elder)
mvh
Chrille
#1
På bilden ser det ut som om nollinjen passerats i april 05 och okt 07. Stämmer det? Om det skall vara ett helt mekaniskt system så behöver i så fall även såna mindre överslag hanteras på något sätt.
Kan även tycka att det är alldeles för få affärer för att dra några slutsatser. Kanske däremot som ett filter för när man skall ta korta resp långa affärer, men då med hjälp av någon annan signal.
Hoppas jag inte verkar för negativ, tycker detta är mycket intressant.
#4
Du har helt rätt -1 (apr -05) och +5(okt -07), så därför föreslår jag i det dagliga chartet 250(DH-DL) att förändringen ska vara över +5 eller under -5 för förändring ska anses bekräftad. (bifogar chart 250DH-DL).
mvh
Chrille
Måndag 27 okt
Åter igen noterades det inga DayHigh i något tidsperspektiv (250, 60 eller 20 dagar). Däremot noterade 123 aktier av de ingående 261 ny 250DayLow vilket motsvarar 47%. Lista på måndagens DL aktierna kommer i nästa kommentar. Det verkar dröja innan vi, för att tala "Alexander Elder-språk", får se några modiga officierar som går till attack, för närvarande är större delen av regementet på flykt.
Den positiva divergensen mellan OMX och 250DH-DL kvarstår dvs OMX gjorde en lägre botten emedan 250DH-DL gjorde en högre. Det är den enda lilla ljusstrimman av hopp om en förbättring.
Adv-Dec = -172 (38 aktier steg medan 210 sjönk). De senaste 4 dagarna har givit negativa siffror enl följande -169, -151, -203 och idag -172. Efter en sådan urblåsning borde det komma en dag med positiv AD.
Försiktighet bör fortfarande iakttagas. Chart 250 DH-DL bifogas.
mvh
Chrille
Inlägget är redigerat av författaren.
Tisdag 28 okt
Inga nya DayHigh i något tidsperspektiv (250, 60 eller 20 dagar) men en minskning av 250DayLow 57 aktier (123 igår) motsvarande 22% , fortfarande gjorde en femtedel av de ingående aktierna 250DL. Lista på DL aktier följer.
Den positiva divergens vi sett de senaste dagarna kan kanske vara en förvarning av en vändning uppåt .
Adv-Dec +16 (127 aktier steg med 111 sjönk) de senaste dagars negativa trend är bruten. Om än kanske bara tillfälligt.
Är det ljuset i tunneln vi ser eller är det tåget som kommer emot oss?
Jag tror dock att vi får se stigande kurser idag med tanke på utveckling i USA igår. Men om uppgången bara är tillfällig och bärkraftig även imorgon kan jag inte bedöma. Försiktighet och avvaktan gäller fortfarande speciellt på lite längre sikt.
mvh
Chrille
Traders Index känd som TRIN är en annan ledande indikator som beräknas enl följande:
TRIN = (antal stigande aktier/antal sjunkande aktier)/(stigande aktier volym/sjunkande aktiers volym)
TRIN sjunker när stigande aktiers volym är oproportionerligt stor jämfört med sjunkande aktiers vilket är positivt och tvärtom.
Normalt ligger kanske värdena från ca 0,35 till 1,90 med 1,0 som jämviktsläge. Under den senaste tiden har TRIN varit upp i extremt höga värden som mest i 106,67 (6 okt 2008). För att neutralisera extrem värden rekommenderas att beräkna ett medelvärde över 21 dagar av TRIN med vad hjälper det i sådana här lägen. Därför har jag avstått från att lägga ut chart på TRIN. Min TRIN-beräkning bygger på samma antal som WeekHigh-WeekLow dvs 261 aktier från stora-, medel- och mindre-listorna-
Men vad som just nu är intressant är de senaste tre dagarnas TRIN-värden.
Fredag = 4,31. Måndag = 0,45 och igår Tisdag 0,43.
Det visar att stigande aktiers volym är oproportionerligt stor jämfört med sjunkande aktiers vilket är positivt.
mvh
Chrille
Onsdag 29 okt
Inga nya 250 dagars DayHigh men 2 aktier (Axis, Pfizer) gjorde 20 dagars DH. På dagens 250DL-lista finns fortfarande 19 aktier motsvarande 7% men det lär dröja ett tag innan vi får fler 250DH än 250DL.
TRIN som jag skrev om igår är nere på mycket låga 0.17 vilket visar att det var mera tryck i volymen i de aktier som steg än de som sjönk och det är positivt inför torsdagen.
Adv-Dec +168 (205 aktier steg och 37 sjönk) det var en stund sedan vi hade en så hög positiv siffra. Blir spännande och se hur det kommer att gå veckans två sista dagar.
Försiktighet gäller fortfarande, speciellt på lite längre sikt.
mvh
Chrille
Här kommer 250DL-listan
Edit: Fel i listan Axis och Pfizer ska inte vara med Det var de som gjorde 20dagars High. Sorry.
mvh
Chrille
Inlägget är redigerat av författaren.
Har inte lagt ut Elders TripleTradingchart för OMX på några dagar eftersom allt varit rött och pekat nedåt. Igår inträffade förändringar.
Det blev en blå kursstapel, vilket betyder att det korta läget är neutralt. Tradingläget för vecka är fortfarande rött så försiktighet tillrådes.
Kursstapeln gjorde en upp studs från nedre kanallinjen samtidigt som både MacD och Stochastic steg vilket tyder på att kanske en rekyl uppåt är på G.
mvh
Chrille
Första sidan på Veckans Affärer.
Sådana här rubriker brukar komma när vändningen är nära. Hoppas att det gäller även denna gång.
Edit: Bilden tog för stor plats för att publiceras på AG, ska försöka förminska den.
mvh
Chrille
Inlägget är redigerat av författaren.
Grejen är väl bara att det har varit rätt "nattsvarta" rubriker ett bra tag nu. I USA har The Times, Financial Times etc. kört riktigt ruggiga förstasidor under flera månader. Det är alltså väldigt svårt att använda det som något direkt belutsunderlag för sin trading som jag ser det.
# 16 Liksom di-tidningen, Expressen, Aftonbladet m.fl
Nä, det här är nåt annat!
Mvh naxos
Torsdag 30 okt
#16 Håller helt med om att det inte går att trada efter svarta rubriker. Ser det enbart som en förhoppning om ett tecken på en ev. vändning.
Inga nya 250 dagars DayHigh men 6 aktier gjorde 20 dagars DH. Övergår nu till det mer positiva och lägger ut 20 dagars DH-lista i stället för 250DL-lista. På dagens 250DayLow-lista finns endast 7 aktier motsvarande mindre än 3%, vilket är positivt.
TRIN steg något till 0,24 men ligger fortfarande på låga nivåer. Fyra dagar i rad har TRIN legat under 0,5 ett positivt tecken, då volymerna hos aktier som stiger är proportionerligt högre än för den som sjunker.
Adv-Dec +164 (205 aktier steg och 41 sjönk) dvs i stort sett samma höga nivå som igår efter fyra negativa dagar har vi nu fått tre dagar med fler stigande än sjunkande. Hoppas det fortsätter.
mvh
Chrille
Lägger ut Elders TripleTradingchart för OMX efter den avkortade fredagen.
Två gröna staplar i kursdiagrammet = positivt samtidigt som vecko-histografen signalerar två blå staplar = neutralt veckoläge. Detta innebär att det är köpläge på kortsikt.
Både MacD och Stochastic stiger vilket är positivt även om korta Stochastic kommit upp på överköpta nivåer.
mvh
Chrille
Fredag 31 okt
Halv dag och lite avslagen handel inga nya 250dagars DH. 7 aktier gjorde 20 dagars DH (se lista) och endast 3 gjorde 20 dagars DL dvs ett positivt netto på 4. Senaste positiva nettot i 20 dagars var den 3 sept 2008. Får gå tillbaka till 20 maj 2008 för att finna ett positivt netto i 250 dagars.
TRIN steg till 2,16 vilket innebär ett större volymtryck i de aktier som sjönk. Då volymerna idag var endast ca en tredjedel av en normal så ska man nog inte lägga för stor vikt vid dagens siffra.
Adv-Dec lyckades hamna på plus 8 (108 aktier steg och 100 sjönk) vilket gjorde att vi trots att OMX sjönk (se bif chart) fick en fjärde dag på raken med positiv Adv-Dec.
Återkommer i ny veckosträng under helgen med 52WH-WL och lite ny statistik.
mvh
Chrille
Inlägget är redigerat av författaren.
Visa sida
Ogilla! 30
Gilla!
Vecka 43:
För att tala med "Alexander Elder språk " så flydde mer än halva armén med officerare i lastbilar med tung verkstadsutrustning och pengar i spetsen. 144 aktier av 261 gjorde en ny 52-WeekLow = 55% återkommer med en lista på dessa aktier. Inga officerare gick till attack dvs ingen 52-WeekHigh.
Veckans senaste tre dagar uppvisade följande Advance-Decline (hur många aktier som steg i förhållande till hur många som sjönk) -169, -151 och fredagens -203. En riktig urblåsning.
Av bifogade 52WH-WL chart framgår att en positive divergens mellan OMX och 52WH-WL uppstod, då OMX hade en djupare botten och 53WH-WL trots att hade en högre botten gentemot vecka 41 då 218 aktier (=84%) gjorde en WL. Kanske kan denna divergens skvallra om att vi närmare oss en bestående botten.
I chartet har jag också lagt in en HuvudSkuldra-formation som pekar mot ett prisobjektiv för OMX på 515.
Vidare framgår av chartet att om signalerna hade följts med köp/sälj av XactBull&Bear så hade det resulterat i en avkastning på 297% och bara den senaste veckan hade gett en avkastning på +10,7%. Totalt hade en investering på initialt 100.000 kr nu varit upp i 396.810 kr och senaste veckan hade det gett 38.200 kr. Återkommer med kalkyl i annan kommentar.
mvh
Chrille