TA OMX (BELE)
TA OMX (BELE)
Allmänt
OMX har i stort sett följt mitt huvudscenario från tidigare analyser med fortsatt konsolidering. En avvikelse kan dock noteras. OMX handlades i fredags under den tjocka gröna stödlinjen i DTA-charen. Det indikerar en uppåtrekyl. Men frågan är om det räcker för att OMX skall ta sig över den tjocka röda motståndslinjen.
Formationer
En stor huvudskuldraformation, eller möjligen rentav två, kastar sin slagskugga över börsen. Den första har formats kring toppen 2007 och har ett prisobjektiv på - om jag har räknar rätt - 425.303 (1321.56 ./. 873.432 = 448.129; 873.432 ./. 448.129 = 425.303). Tekniskt sett är det därför sannolikt (men inte nödvändigt) att en så låg botten så småningom kommer att sättas.
(Den andra, eventuella, huvudskuldran har formats kring toppen år 2000. Denna har ett prisobjektiv som hamnar under noll (1547.87 ./. 555.29 = 992.58; 555.29 ./. 992.58 < 0); vilket väl skulle vara vår moderna civilisations slutliga sammanbrott. Jag är tveksamt till att betrakta denna som en huvudskuldra, dels på grund av den okonventionella formen, dels på grund av att jag är osäker på om volymkraven är uppfyllda.)
Den symmetriska triangel som var på gång att bildas fullbordades aldrig i daycharten (har tyvärr inte intradaydata för att belägga om den fullbordats i intradaycharten). Vi fick dock ändå ett uppbrott ut denna i fredags, vilket i princip tog oss ner till prisobjektivets nivå. Samtidigt fick vi också, som jag en tid förutsett, en lägre botten där OMX handlades under den tjocka gröna stödlinjen i DTA-charten. Det kan indikera att en mycket kraftig uppåtrekyl kan vara på gång. Något klart belägg finns dock inte ännu in den tekniska bilden i övrigt (se nedan). Inte ens volymen har stigit märkbart. Därför är det mycket möjligt att OMX skall ner och sätta en ännu lägre botten innan vi får besked om stödlinjens karaktär. Just nu kan man säga att den starka gröna stödlinjen är en joker i leken vid analysen av OMX.
Stöd och motstånd
Stöd: Det viktiga stöd av vilket den framtida börsutvecklingen nu är beroende är markerat med en tjock grön linje i DTA-charten. Det finns på måndag vid ca 591.448 och stiger sedan med 0.11678 per dag. Detta stöd utgör troligen ett mycket starkt stöd som enligt DTA har speciella egenskaper. Jag har skrivit om detta i ett särskilt inlägg om Detaljerad trendlinjeanalys, vartill hänvisas, samt även i förrförra veckans OMX-analys. För övriga, mindre betydelsefulla, stödlinjer hänvisas till den bifogade DTA-charten.
Motstånd: Det viktigaste motståndet finns på måndag vid ca 755.835 och sjunker sedan med 0.61233 per dag. Det är i DTA-charten markerat med en tjock röd linje. För övriga motstånd hänvisas till denna chart.
OMX handlas sammanfattningsvis idag mellan ett viktigt stöd och ett viktigt motstånd. Det krävs en kraftig kursrörelse i någondera riktningen för att forcera något av dessa. Den enda klara indikation på att en sådan kan vara på gång kommer dock från DTA-charten, där OMX tillfälligt under fredagen handlades under den starka stödlinjen. Det framstår därför utifrån den just nu föreliggande bilden ännu som övervägande sannolikt att kursen även under den kommande veckan kommer att fortsätta att konsolidera (om man nu skall kalla de senaste veckornas kraftiga svängningar för konsolidering) i handelsområdet mellan dessa två trendlinjer.
Trend
Trenden är klart nedåtriktad i så måtto att de glidande medelvärdena är sjunkande. MA (200), MA (100), MA (50) och MA (20) och MA (5) finns nu alla under varandra i angiven ordning. MA (5) som den senaste dryga veckan planat ut och visat tendenser till att vända uppåt vände i fredags neråt med förnyad styrka. I övrigt är MA (200) sjunkande, MA (100) något snabbare sjunkande, MA (50) kraftigt sjunkande och MA (20) sjunker i än snabbare takt. Typiskt sett finns i ett sådant läge betydande risk för plötsliga kursras, men också goda utsikter för rekyler i det korta tidsperspektivet.
Indikatorer
RSI (14) är sjunkande och närmar sig översålda nivåer, vilket kan indikera en åtminstone tillfällig vändning uppåt kan vara i antågande, medan RSI (5) är sjunkande men ännu har en bit kvar dit.
Såväl Stochastic (34) som Stochastic (5) är sjunkande och har givit säljsignal. Stochastic (34) befinner sig sedan en tid på (eller tidvis mycket nära) en formellt översåld nivå, men detta bekräftar antagligen bara nedåttrenden.
Momentum (12) är stigande något under 100. Det bekräftar en försvagning i den sjunkande trenden.
ROC (45) och ROC (10) handlas (liksom kursen, kan man väl säga) i sjunkande trend på låga nivåer.
Bollingerbanden
BB (20) har nu börjat kontraheras, vilket indikerar en lägre volatilitet. BB (40) visar ännu inte några tecken på en kontraktion, men takten i utvidgningen har minskat något. Detta kan indikera att konsolideringen kommer att fortsätta och att vi ännu kan få vänta en eller kanske två veckor på nästa kraftiga kursrörelse.
Mål och rekommendation
Min förutsägelsen om en lägre botten besannades i fredags. Frågan är dock om fredagens korta nedåtrekyl under såvitt jag förstår låg volym räcker för en kraftigare uppåtrekyl. Än finns i vart fall stöd endast i DTA-charten för en sådan och denna hypotes bygger på det ännu oprövade antagandet att den tjocka gröna stödlinjen i DTA-charten utgör en mycket stark stödlinje enligt DTA. Den tekniska bilden i övrigt indikerar närmast 1-2 veckors fortsatt konsolidering. Under en sådan konsolideringsfas finns utrymme för en sådan lite större uppåtrekyl med en trolig ungefärlig avstämning av den tjocka röda motståndslinjen i DTA-charten som tidigare talat om. En tredje huvudsaklig möjlighet är att kursen nu skall fortsätta ner, eventuellt efter en mindre uppåtrekyl. Risken för detta måste beaktas särskilt med hänsyn till nedåttrendens styrka. Jag bedömer det dock som mer sannolikt att vi först får i vart fall en lite större uppåtrekyl med en trolig ungefärlig avstämning av den tjocka röda motståndslinjen i DTA-charten. För en riktigt trovärdig uppgång över röda linjen vill jag först se en rejäl urblåsning i hög volym där kursen under dagen gärna handlas under den gröna stödlinjen och sedan vänder upp med styrka och under hög volym.
Sammanfattning
Sammanfattningsvis är alltså alternativet 1-2 veckors fortsatt konsolidering troligast i dagsläget. Viss sannolikhet finns dock för en lite större uppåtrekyl, särskilt i början av veckan. Samtidigt måste vi med hänsyn till det allmänna börsklimatet hålla ögonen öppna för risken för att det i stället kan bli fortsatta ras.
Mvh
BELE
Eller kanske inte ändå? För om vi focuserar på den tjocka gröna stödlinjen som är OMX:s bästa (enda?) hopp ser vi att den i det här perspektivet onekligen beter sig precis exakt så som ett mycket starkt stöd brukar göra. Och om stödlinjen är ett mycket starkt stöd är den med stor sannolikthet ännu inte brukten, trots att vi formellt har en etablering under stödlinjen.
Mvh
BELE
Jaha, då fick vi det som jag en tid predikat om skulle komma; en dykning under den starka gröna stödlinjen i DTA-charten med en kraftfull efterföljande reaktion uppåt som utlöst diverse tekniska köpsignaler. Skall kursutvecklingen nu följa mitt huvudscenario skall en rejäl uppåtrekyl följa, vilken tar oss över den tjocka röda motståndslinjen i DTA-charen. Ändå känns det inte riktigt som om alla parametrar ännu är på plats för att en övertygande vändning uppåt skall komma. Vad jag saknar är kanske i första hand volymen. För en riktigt trovärdig uppgång över röda linjen vill jag, som jag tidigare skrivit, först se en rejäl urblåsning i hög volym där kursen under dagen gärna handlas under den gröna stödlinjen och sedan vänder upp med styrka och under hög volym. Denna höga volym har vi ännu inte sett. En annan sak är att jag gärna skulle ha velat se en större uppåtrekyl innan denna botten. Att djupdykningen kom innan vi sett en sådan uppåtrekyl tolkar jag som ett svaghetstecken. Till detta kommer att botten kunde ha varit djupare eller nedgången under den tjocka gröna stödlinjen ha pågått något längre. Den uppgång vi nu ser känns sammanfattningvis ännu tekniskt lite väl bräcklig för att jag riktigt skall våga tro på den. Jag blir inte särskilt förvånad om börsen svänger kraftigt nedåt inom några dagar eller kanske redan i morgon. Det optimala scenariot är möjligen rentav att vi nu får en större uppåtrekyl, optimalt till den tjocka röda motståndslinjen i DTA-charten, därefter en nedgång med en lägre botten under den tjocka röda stödlinjen och därefter en uppgång under hög volym. Å andra sidan är det väl inte direkt ovanligt att en kursrörelse som först ser vek ut med tiden vinner styrka och tar kursen högre än man kunnat tro. Så låt oss hålla tummarna och se vad som händer.
Mvh
BELE
Det är glädjande att uppgången höll i sig i vart fall tre dagar (och kanske blir det mer) och att OMX brutit upp ur sin starkt sjunkande primära trendkanal. Volymen är också stigande i uppgången, vilket är positivt även om det inte rör sig om några höga nivåer. En kraftig uppåtrekyl var dock lätt att förutse med hänsyn till att OMX varit nere under den antagligen mycket starka stödlinjen och nu studsar upp. En rekyl avstämning av stödlinjen med efterföljande uppgång över senaste toppen vore önskvärd för att en lite större uppåtrekyl skall konfirmeras. Nu är frågan dock i första hand om nivån för den förra uppåtrekylen vid 682,78 kan nås och eventuellt passeras. I sistnämnda fall finns nästa intressanta nivå vid 722,48. Därefter har vi den tunga motståndslinjen i området kring 750. Den lär nog inte passeras i första försöker och i vart fall inte utan rekyl. Troligast är att konsolideringen under denna linje fortsätter. Så långt DTA-charten.
Mvh
BELE
Av trendcharten kan utläsas att uppåtrekylen stannade och rekylerade strax över nivån för 20 dagars glidande medelvärde MA (20). Detta är alltså ytterligare en intressant nivå att passera vid fortsatt uppgång. Vi har köpsignaler i Stochastic (7) och Stochastic (14), som ännu handlas på översåld nivå. RSI (7), som närmar sig överköpta nivåer, och RSI (14) är stigande, vilket indikerar styrka i kursrörelsen. Momentum (12) stiger likaså mot 100-linjen. ROC (45) och (10) är långsamt stigande. Här bekräftas att en sund men ännu inte synnerligen stark uppåtrekyl är på gång. Några oroande tecken på dold teknisk svaghet finns inte i denna bild. Inte heller är det fråga om något utpräglat kraftigt Bear Market Rally. Det finns också gott om utrymme för fortsatt uppgång innan OMX blir så överköpt att det finns anledning till oro. Frågan är nu närmast hur länge uppåtrekylen skall orka med hänsyn till det allmänt negativa börsklimatet.
Mvh
BELE
Har bara hunnit kasta en snabb blick på charten idag. Intrycket är dock entydigt. Uppåtrekylen är inte längre tekniskt sund i det korta perspektivet. Tvärtom. OMX har stigit under sjunkande volym, vilket är ett varningstecken, och har nått ett kortsiktigt överköpt läge. Risken är därför stor att OMX snart åtminstone tillfälligt vänder ner.
Mvh
BELE
Visa sida
Ogilla! 11
Gilla!
Här kommer DTA-charten.
Mvh
BELE