eur/usd // spx

längre bild, korrelationen varierar helt klart över tiden 

Du har ingen eur/yen vs SPX i burken, jag skulle bli ytterst tacksam.

vänligen  Babe

 

mjo, tyvärr är datan upfuckad. se om jag kan fixa bättre sen

spx har den senaste tiden haft nästan perfekt negativ korrelation mot USD index, vad gäller riktning. Någon dag kan skilja. Jag förstår inte riktigt varför. Kanske ser man det som en värdesäkring mot dollarfall. Det fungerar uppenbarligen så. Kanske en profetsia som blivit självuppfyllande. Men det borde finnas någon mekanism som driver åt det hållet. Någon som t ex köper SPY ifall USD faller. Frågan är bara vad motivet för det är. Varför ligger det här under ABC förresten?

#4 Men det är väl t.ex. bra för exporterande USA företag med en låg USD kurs sedan precis som du säger en värdesäkring likt metaller när valutan faller. Dock kommer ju allt importerat bli rejält dyrt som kommer gröpa ur amrikanernas köpkraft för andra inhemskt prdoucerat, samt inflation på köpet som driver upp räntorna, så får se om det i långa loppet om det kommer att gynna börsen. Spännade att se om FED tvingas höja räntan när USD når en ny botten.

#5 Om USD faller eller inte finns det nog mer än en uppfattning om. För att SPY skall fungera som valutahedge måste tillräckligt många tycka det. Annars fungerar det inte. Det är inte direkt så att intjäningsförmågan ökar för att USD faller. (Ja, 8% kanske). Inget som motiverar någon nämnvärd kursrörelse iaf. Man skulle kunna köpa guld istället. Det görs väl också iofs. Jag kommer inte direkt ihåg att svenska aktier sköt i höjden förra hösten när kronan rasade. Och då kan man fråga sig vad som skiljer. Jag tror inte att det bara är ett sammanträffande. Fö tvivlar jag på att FED höjer någon ränta närmaste tiden. FED rår dessutom inte på de långa räntorna. Dessutom är FED fullköpt på en massa skitlån. Och det faller ut nya i en aldrig sinande takt. Det finns en massa OptionARM som sätts om närmaste året, av vilka en hel del kommer att bli nonperforming. (Ca 80% av långagarna i Calif valde alternativet "negativ amortering").

#5 Tycker nog SEK var en kudde för svenska börsen i höstas/vintern, tex. blev det ingen ny botten i mars när de flesta andra börser satte en ny botten då och det var då SEK/EUR toppade på 11.70. 

Idag borde SEK förstärkningen på sikt hålla svenska börsen tillbaka jämfört med EUR och USD börser. allt annat lika

Resten håller jag med om

 

#4 när jag bara lägger ett chart brukar jag använda abc-gruppen.

ang korrelation så förändras den väl alltid över tiden, ibland är den 'perfekt' ibland skiter börsen totalt i den. tex oljan när den var 100-150usd hade vi väl perfekt negativ korrelation. usd/yen var väl ett tag näst intill perfekt osv.