Transition point
Startar en fortsättning på Marknaden framöver pga att vi just ska passera en viktig punkt på den geometriska strukturen.
Flera av Er har undrat hur jag kunnat vara så bullish till i synnerhet Stockholmsbörsen. Ja, jag kunde se till nu i tid och tyckte mig begripa att vi hade starka cykler som skulle lyfta marknaden. Men nu är vi vid en ny och tom sida igen, därav mina tveksamheter i slutet av förra veckan.
Hade vi inte haft den här "transition point" så hade det varit enkelt att vara bearish och sälja. Men nu är det inte så enkelt. Flera cykler faller in här i slutet av förra veckan och fram till i morgon ungefär, och allt kortsiktigare signalerar för en topp.
Men onsdagens low vid 690 kom in som en perfekt långsiktig SQ. of Range och det ska man inte blunda för. Dessutom ser den större bilden väldigt bullish samtidigt som valutorna ser bra ut och guld förväntar sig ALLA att ska vara korrektiv och ge en lågpunkt för ett nytt rally just i dagarna.
I Guld länken här skrev jag lite tidigare om min kluvenhet till den gyllene råvaran. Vad jag inte nämnde där är att ifall inte den här lågpunkten där håller kan faktiskt priset gå ner så mycket som till 650 - 700 dollar per ounce.
Skulle OMX nu ändå stå inför en topp så är 560 ett solskensalternativ med flera sämre också, så mycket kraft finns nu inbyggt i diagrammet. Men ackumulerad kraft fungerar åt andra hållet också där 895 inte är orealistiskt veckan efter lösen på maj optionerna, men innan dess har vi flera anhalter där vi kan ta tempen på index.
Med anledning av de mixade och otydliga signalerna så måste vi se en slags bekräftelse först där en close över 730 eller under 690 får duga.
Ledsen att jag inte kan vara konkretare i nuläget, men att inte redovisa helheten vore att ljuga. Jag visar dock en indikator jag följt ett bra tag nu och den är väldigt positiv. Ni har sett den förut.
Chart på Bank of America.
Vänligen!!
OMXS30- över 730 och 740 mot dagshögsta 746-ja nu får vi se styrkan i rekylen. Gissar på rekyl men buy the dips är fortfarande mitt budskap. Rapporter och stresstester lär skapa osäkerhet, börsens värsta fiende, sitter på händerna och väntar på köplägen, bears tillbaka med besked osv... Tror inte på amargeddon och lows igen- det värsta är över "hur orättvist det en må låta!
Slutligen Bank of America.
Som Ni ser så finns ett antal frågetecken att fundera över.
Stay tuned, and keep your stops tight.
WD G
min vänn , tror i #5 att vi behöver 1 gap upp till+ några dagar , före rekyl värd namnet
#6 bac har mer o ge , e min åsikt ;)
#4 så sant ska bli kul o se vad som händer vid 950
mvh
Dessutom har vi optionslösen nu på fredag och det såldes en hel del calls en bit upp idag, så man måste dra slutsatsen att uppsidan är minst sagt begränsad i OMX, åtminstone under återstoden av veckan.
Men tittar man på aktiviteten i maj så verkade det som att man byggde en del synteter idag, vilket är positivt om min tolkning är rätt förstås.
jon1,
Jag kan inte låta bli att egentligen hålla med Dig. Tror dessutom att US markets kan få en reaktion via lite kortare timing i morgon, eller möjligen på torsdag.
Faktum är att en V botten i lite större skala byggs på precis detta sätt, med former bears som tvivlar hela vägen upp bara för att hackas till småbitar.
Vänligen!!
Tänkte bara nämna att vilka signaler Ni än fick från OMX idag, ta dom med en hink salt.
Gårdagen vara setup och idag optionskörde man index, och mycket skickligt dessutom. Det blev nog några 10 tal miljoner till på Q2 resultatet i våra banker.
Vänligen!!
Ser inget hot för fortsatt uppgång för OMX index på några dagars sikt. Lite wobbel kring Nokia rapporten ska man utnyttja för köp om tillfälle ges.
Vänligen!!
usch, dessa körningar
Precis, och när man då någon gång tycks har varit smart och gjort sig en rejäl hacka på en så klantar man till sig på nästa och ger tillbaka alltihop igen. Plus moms.
Vänligen!!
Kommentar till #11
Nokia stötte ner till 105,80 och sen ett kraftigt rally upp till 125,40 som högst.
Jag vill inte alls grusa bägaren nu men det har varit massiva put optionsköp på CBOE ikväll.
10 dollars strike i juli och 9 dollar i oktober har det köpts protective puts i, eller naket förstås.
Vänligen!!
US markets verkar vara på väg att bryta upp igen. Kanske starten på ett nytt ben uppåt.
Chart Dow Jones.
Vänligen!!
Mycket bra styrka på efterdagen i US markets.
Jag nämnde Guldmarknaden tidigare Ni kanske skulle ta en titt på den, ner i princip 20 punkter men inte nya swing lows så bulls kommer att attackera den och försöka försvara botten.
SP är upp mot motståndet vid 870 - 875 från topparna tidigare i år så sanningens tid är nära. Det rubriken pekar på bedömmer jag som att föll ut i att vi kommer att ha en fortsatt bull market att handskas med framöver ett tag.
Det innebär dock inte att vi är vaccinerade mot nedgångar i ett kortare perspektiv. US markets representerad av SP 500 har klättrat i en grym formation de sista veckorna.
Den är grym på två sätt, dels mycket svår att förutsäga utbrottshållet och när utbrottet väl kommer så ska det bli kraftfullt. Blir det uppåt är det i tangentens riktning sas men kommer brottet neråt kan det röra sig om så mycket som 100 punkter på två dagar.
Chart med möjliga nivåer neråt.
Vänligen!!
Bank of America har inte konfirmerat något utbrott. Jag hade helst sett att så skett, men jag kan också ha överskattat vikten av det.
Vänligen!!
#17
Med tanke på noll ränta mot värdelösa panter, tarp lån o annan bail out, så är det ju rätt klent att den inte är tillbaka på ATH, problemen är ju lösta.
Det är väl klart nu att det fattiga folket gått i borgen så saken är äl biff, reka på!
davster,
Jag lyckas nog inte följa Dig hela vägen genom det Du skrev, men riktigt så enkelt är det inte.
Marknaden är enormt översåld och det har varit en viktig drivkraft bakom rally hittills. Även om det inte förändrats nämvärt av några veckors rally så behövs nya drivkrafter och där kommer framtidsförhoppningarna in i bilden.
Många pekar på att konjunkturen fortfarande pekar utför och att fundamenta är urdålig, och det är sant. Konjunktur och fundamenta kommer att fortsätta och försämras i flera månader till. I BÄSTA FALL.
Det är vad marknaden SÄGER att den räknar med idag. Det är därför aktier kommer att kunna handlas upp på värdelösa rapporter. Ta t ex. Alcoa som kom in under förväntan men nu en vecka senare ligger 25% upp i kurs. Man kan inte förklara det fundamentalt annat än med efterhandskonsruktioner typ whisperings mm.
Men bottom line är att man ser klart och tydligt i diagrammen att man ännu inte tror att detta är något annat än ett bear market rally.
Vänligen!!
OOPs Nu har OMX brutit upp men här runt 756 är jag nöjd för några dagars kraftig sättning som man ska köpa på. Optionslösen får stryka på foten. Köptillfälle runt 21-23 april.
babe1,
Nu har vi fått momentum in i marknaden och då brukar bästa metoden helt enkelt vara att följa efter med stoppen under på ett eller annat sätt. Och precis som Du säger så ska alla pull backs bevakas för att söka efter reversal bars och på så sätt kliva på trenden igen.
För på samma sätt som vanligt brukar trender gå längre än man i begynnelsen tror. Men hur långt det går är egentligen ointressant, det viktiga är att ha en strategi att hantera läget med.
Trevlig helg tillönskas.
Vänligen!!
stämmer det att bac trillade 24% idag?
Slutade på 8.02, vilket var -24,34%
Trädgård iFokus - för oss grävare
oj tack
OMX är i ett lite kinkingt läge.
Å ena sidan har vi haft en tung rapportdag samt att vi hade en setup för en selloff. Den blev inte så djup som den kunde ha varit men samtidigt så borde vi ha varit betydligt starkare i återhämtningen sett utifrån diagrammet.
Lägg därtill att det finns cykler som ger hintar om en trendvändningen för en kommande 1,5 - 2 veckorna och att vi verkar ha kört fast mot ett viktigt motstånd. Det består av att vi är uppe 38 - 39% sen 557 och att det var från dessa nivåer fallet eskalerade i fjol höst.
Intraday chartet skulle jag i normala fall sälja hårt på.
Summan av kardemumman är att det inte alls är fel att stå vid sidan tills man lite säkrare kan säga om det är köp eller sälj som gäller. En etablering över 775 ser jag som en köpsignal.
30 min.
Vänligen!!
Nu är index tillbaka i lite starkare position. Kan vi behålla det så ser det genast mycket bättre ut. Vid en köpsignal ovanför tidigare toppar så kommer de som sålt sista dagarna att ensam driva index minst 10 punkter.
Hourly chart.
Vänligen!!
Bears fick sig sina femton min igår men blev tvungen vika ner sig när köptrycket blev överväldigande.
I inledande inlägget skrev jag bl. a.
Skulle OMX nu ändå stå inför en topp så är 560 ett solskensalternativ med flera sämre också, så mycket kraft finns nu inbyggt i diagrammet. Men ackumulerad kraft fungerar åt andra hållet också där 895 inte är orealistiskt veckan efter lösen på maj optionerna, men innan dess har vi flera anhalter där vi kan ta tempen på index.
Vi har just passerat/kanske befinner sig i utkanten av en sådan "anhalt".
Även om vi måste ha "price action" som backar upp teorierna så ser jag mycket positivt på de närmaste två veckorna, där vi nu med stor sannolikhet kravlat oss igenom de största snåret på vägen till target.
Bifogar ett chart av OMX i daily där jag markerat a rising bullish flag och den minnesstarke läsaren kan gå tillbaka till Intressanta aktier... och titta på vad jag visade om Swedbank och vad utfallet sedan blivit, för att se ett möjligt scenario.
Vänligen!!
Nasdaq Telecom som har varit en av ledarna i uppgången och som nu i fredags verkligen sköt iväg. Jag har också markerat ett vad man kan kalla utmanande mål för detta index, som kanske visar sig för svårt. Men chartet säger att det vill dit och då kan inte vi blunda för det.
I Ericsson i köpläge? diskuterade vi tanken på att aktien skulle kunna nå 85 - 87 kronor. Ska vi överföra det som Nasdaq Telecom visar på Ericsson så får naturligtvis de målkurserna revideras, men ett steg i taget. Vi utvärderar varefter vi får pinnar på papperet.
Vänligen!!
Sista marknaden vi tittar på just nu för att validera teorierna är Amerikanska 30 årsräntan. Vågar inte svara på om jag visade den här för Er i julas när vändnigen kom (ålder och minne arbetar på inverterad skala mot varandra).
Hursomhelst den som svävar i ovisshet om vad som händer kan studera detta diagram en stund innan man shortar någonting. I två och en halv månad har gapet utmanats och fredags kom så ett nytt seriöst försök.
Vänligen!!
Commitment of Trader's report över SP's e-mini.
Om man tittar genom sista veckornas brus går det dock att skönja en tydlig trend. Small trader's har ökat sin korta exponering med 84000 kontrakt samtidigt som de långa köpen summeras till ca 15000. Detta har skett under sista veckornas konsolidiering av marknaden.
Som jag tidigare här har visat så historiskt sett brukar den kategorin som regel alltid befinna sig på förlorarnas planhalva.
Vänligen!!
I #11 syns motståndet kring 785 - 787 i OMX, traders har jobbat med att förekomma det. Mycket säljare har kommit ut på banan senaste 14 dagarna i index. Lägg dessutom till motståndsområdet att Stockholmsbörsen varit i en stigande trend under precis 6 månader iom toppen förra veckan.
Det är tre kategorier säljare som finns där, sådana som suttit lång genom hela nedgången från Gud vet när och nu ser en chans att kunna krafsa ut några brända kastanjer. Sådana som acckumulerat under vintern och börjar tycka att deras R/R tippar över, samt short sellers som ser en setup of a lifetime.
Hursomhelst brukar det inte gå hem när man ser den här typen utav agerande utan risken är stor att det sprätter upp i ansiktet. Been there, done that, too many times.
Min plan är att fortsätta att vara aggressiv köpare på den här möjliga squezen som i ett extremfall faktiskt kan gå 90 punkter den här veckan men där 30 - 50 är mer realistiskt. Men att vara mycket noggrann att låsa in vinsterna på ett säkert sätt.
Jag förväntar mej en topp under veckan vilket också gör att jag kommer att gå ur mina långsiktigare placeringar också.
Dock har det kommit tecken på att den här förväntade toppen inte kommer att vara den slutliga i det här uppbenet, utan att vi efter en rekyl där jag endast kommer att vara kortsiktig ska få mer uppsida.
Men det är framtiden, och den kan man aldrig ta för given och att vända lite positioner är ingen big deal eftersom trading rule nummer ett är "Förlora inte pengar". Jag ska försöka ta mej tid att återkomma.
Grundtesen blir i alla fall att försöka köpa reversals i den förmodade rekylen.
Vänligen!!
Glömde nämna att för den alerta kom en stark indikation på dagens köpsignal i SP 500 redan i fredags.
En kvart innan klockan köpte en trader Spyder för drygt 1,3 miljarder USD i en order, och har man fått ihop den typen av flis i fickorna är man som regel inte född i farstun.
Vänligen!!
kolla cot för SP Professionals (ej mini)
Mvh amco
Bank of America behöver ta in cirka 34 miljarder dollar i nytt kapital
enligt resultaten av stresstesterna, med hänvisning till källor. Storleken på
kapitalbehovet kan enligt uppgifter vara för stort för en ordinär nyemission
även om innehavet i China Construction Bank, värt cirka 8 miljarder, dollar
säljs.
Bank of America kan därmed tvingas att konvertera preferensaktier till
stamaktier, vilket skulle lyfta bankens aktiekapital till en nivå som godkänns
av myndigheterna. Effekten blir dock att den amerikanska staten blir en av de
största aktieägarna i Bank of America och utspädningen för befintliga
aktieägare blir stor.
Lägger in en graf på Bank of America.
Aktuellt läge är att resultaten av stresstesterna på 19 finansinstitutioner i US ska presenteras efter "klockan" ikväll.
Vad jag förstår så borde det mesta av det matnyttiga redan ha sipprat ut (samma tjänstemän inom administrationen nu som under Clinton) så man kan fundera på vilken påverkan det kan få.
Vet inte om någon fler här tradar BAC, men här är ett sätta att förbereda sig på. Vi kan ju nästan aldrig veta vad som ska hända så vår bästa fördel är att ha en karta att utgå från.
Det kanske kan finnas stora poster långsiktiga blankningar i finanspapper på andra sidan. Stora spelare som legat kort sen aktien stod i 45 - 55 dollar där man placerat preminen på annat håll sista åren.
Man måste förstå att det inte är plattfötter på andra sidan traden utan de smartast tänkbara. Då har dom troligen roterat in en hel del i köpoptioner mot sina egna blankningar och då vi nu kommer fram mot ett "known event" så kan läget vara att kapitalisera.
Sker så och det finns 10 tals eller kanske 100 miljoner aktier blankade kan vi få en 10 dollarspik på till synes ingenting.
Men som sagt var så har jag inga efterforskningar eller kontakter som pekar på detta, men upplägget är rätt vanligt. Vad som än händer låt Er inte luras, men lura gärna någon annan:-)
Sista strecket har jag ritat in vilket visar nuvarande night session.
Vänligen!!
Ja, nog verkar det som att vi fått det som fanns att få i den här fasen åtminstone. Sen får vi väl se vad framtiden har i beredskap.
73% på fyra dagar?!?
Avista, inte termin eller option.
Vänligen!!
Amco #36,
Jag ska ta och kolla in den där sajten och se vilken angreppsvinkel dom har på detta.
För några månader sedan skrev jag ganska utförligt kring just COT data, och min uppfattning är att det är lättast att använda som en sentiment indikator på small traders. Där är signalerna normalt mest konsekventa.
Varje Big board SP kontrakt måste backas med över en kvarts miljon svenska, och så är den endast pit traded. Det gör att användningen minskat relativt sett.
Många gör ett litet feltänk genom att följa storfräsarna genom olika teknikaliteter, vilket är jättesvårt.
Mycket derivatvolymer används inte för trading utan som hedgeing utav andra positioner, eller helt enkelt därför att det matematiskt är intressant att ta en speciell position. En stor hedgefond kan sälja enorma mängder put options under en marknad som är i fritt fall, även om dom med stor säkerhet vet att dom kommer att få blada på lösendagen. Men det spelar ingen roll om dom räknar med att premien är större, eller att premien kan investeras med bättre avkastning i något annat.
De riktigt stora institutionerna har inte som mål att avkasta 20% om år utan deras enda uppgift är att bevara sina klienters kapital och nå ett par procentenheter högre än riskfri statslåneränta.
P/C ration är en sån indikator som många följer, dock ska man tänka på att det är put/call ratio i aktier man ska hålla koll på och absolut inte i index, pga ovanstående.
Det finns ett överlägset sätt att följa stora aktörer på och det är priskurvan, där syns allt dom företar sig.
Men som sagt, jag ska se om vi kan hitta en annan kompletterande aspekt i Din länk. Tack så mycket.
Vänligen!!
Uppdatering till #30
Kanske vi nått ett tillfälligt pristak på Obamas hämmningslösa spenderande?
#42
That is the 800 pound gorilla in the room everyone is trying to ignore.
Cayman,
You have a way with words, that makes it clear as a bell. But admit, they have done a pretty dandy job so far even though it has started to smell.
Ett annat diagram på liknande tema.
Utlänningars något bristande entusiasm över att köpa agency securities (dvs AAA lån från Fanny och Freddy).
FED har trätt in och köper dessa istället för att räntan på dom inte ska skjuta i höjden. FED sitter på sådana för drygt $60 billions (dvs mdr).
Nu är det en ganska måttlig andel av vad FED köpt på sig i form av värdepapper, som man inte hade för ett år sedan. FED har köpt för ca $1300 mdr. Och fortsätter efter vad jag kan förstå. Dvs dom har lika mycket problem nu som man hade innan SPX-rallyt.
Contrary Investor har skrivit en del om detta.
T. T.
Ja det finns så mycket dålig fundamenta att ösa ur så hade den haft något inflytande över marknaden så vore vi inte på de här nivåerna.
Uppdatering av #42 , precis enligt plan.
Vänligen!!
Bull's är ingalunda ute ur skogen ännu. S&P 500 daily.
Vänligen!!
Inlägget är redigerat av författaren.
Bank of America. Har i denna pull back inte visat särskilt "hög" omsätting vad man nu än ska lägga för vikt vid det.
Vänligen!!
Under morgondagen kommer vi till att få en MA cross over mellan MA 50 och MA 200 i OMX. Jag har ingen uppfattning om vilket värde man ska sätta på den händelsen, men den är inte så vanlig i alla fall.
Vänligen!!
#49 Ett steg i rätt riktning skulle jag säga, men betydligt viktigare att MA200 börjar trenda uppåt. Det kan ev. ske under sommaren runt juli månad om det håller sig uppe någorlunda framöver och då är vi i ett liknande läge som maj -03 nu med avstämning av medelvärdet ovanifrån. Risken kvarstår ju dock att vi istället nu har avslutat en rekyl upp på ett liknande sätt som slutet av 2001/början 2002 och då har vi återigen ett trist halvår framför oss. En liten detalj är att MA50 korsade MA200 i slutet av jan -02 strax efter att OMX hade toppat.
#50
Går det inte lika bra med EMA 200 som stämmeds av i går?
MVH/knarr
Jo, kanske det. Själv väljer jag att kolla MA200 då jag tror att en större del av marknaden håller koll på det. Dessutom tycker jag exponentiella varianten ger lite (för) tidiga signaler. T.ex. varnades om en trendvändning sommaren 2006 vilket var felaktigt och tittar man på vändningen 2003 var det en betydligt bättre avstämning av vanliga MA200. Men det finns ju inget direkt rätt eller fel, det här är bara min åsikt.
Inlägget är redigerat av författaren.
Nu är jag så upptagen att detta kommer en bit ner i prioriteringslistan. Jag inte tid eller ambition att fördjupa Er i chart reading men jag lägger ut en serie diagram på T Bonds som innehåller det jag tittat efter för att agera.
Det är så att ett diagram görs upp av alla transaktioner som genomför och där de stora elefanterna sätter tonen. Även om allt pekar åt ett visst håll utifrån de storas agerande så finns ingen lag som förbjuder chartet att göra något annat, och jag har sett stora aktörer göra såna misstag att inget förvånar mej.
Men undantaget det så är detta klockrent.
Weekly chart
Vänligen!!
Visa sida
Ogilla! 6
Gilla!
OMX