OMX i dec
OMX går till lösen dagen före julafton, tisdagen den 23 december.
Egenskaper för OMX i december
* i princip lika ofta upp- som nedmånad
* Rörelserna är jämförelsevis ganska små under december. Hela 12 av 17 (70%) har en close som ligger <3,9% från open.
* i 60% av fallen byter index riktning i förhållande till november (nov 2003 var minusmånad)
* i 70% blir riktningen densamma som oktober (okt 2003 var plusmånad)
* bästa dec 1999; + 16,4% (high + 19,1%)
* sämsta dec; 2002, - 14,2% (low -15,1%)
* "medelclose" ligger 5% (åt något håll) från open (betydligt mindre än motsv för sept-nov)
Slutsats
Finns stöd för att OMX stänger plus i dec. Mest sannolika intervall: 614< OMX < 645
Skulle vi få en minusstängning så är sannolikheten stor att den sker över 590, men under resans gång är det inte alls otänkbart med noteringar ner mot 570.
Tradingidéer
1. Sälj en strut på 620 nivån. Sälj lika många k L och X optioner. För 10 k ger det en intäkt på ca 24000 kr. Stängning över 644 (620+24) eller under 596 (620-24) kostar 1000 kr/p. Positionen är således vinstgivande vid stängning i intervallet 596-644.
2. Sälj en vagga, X 590 och L 640, 10 k av vardera ger en intäkt på ca 7000 kr. Positionen är förlustbringande vid stängning under 583 respektive över 647.
Utfall
Lösennivå Alt 1 Alt 2
580 -16000 -3000
590 -6000 +7000
600 +6000 +7000
610 +14000 +7000
620 +24000 +7000
630 +14000 +7000
640 +4000 +7000
650 -6000 -3000
Anm
Till dig som inte har någon större erfarenhet av optioner vill jag påpeka:
Kom ihåg att säljstrategier alltid innebär ett stort risktagande. Därför är det mycket viktigt att man har en bestämd stopplosstrategi från start. Viktigt, viktigt!
Fördelen med sålda optionspositioner är att man säljer tid. Allt annat lika, kommer positionen i takt med att tiden går, kosta mindre och mindre att netta.
Vh Björta
Inlägget är redigerat av författaren.
sq52,
ja, det här upplägget bygger på att jag inte väger in någonting annat än de historiska data jag har tillgång till, 17 år.
Tack för uppmuntran!
Vh Björta
Intressant statestik som du hade. Var har du fått den i från?
Mvh sisus
sisus,
den har jag fått från Aldur. O, H, L och C.
Vh Björta
säkrare strategi är att köpa omx puts 610-600
nästan omöjligt att de inte kommer in the money nån gång
dragspel, kan du utveckla varför du tycker att det är en säkrare strategi att köpa puttar givet den statistik jag presenterat.
Vh Björta
jo
jag har gjrt ett genomgång på sp av de senaste 13 3-dje president åren (dec så klart)
8 upp, 5 ner
5 byter riktning gentemot nov
8 har samma rikting, roligast var nog '87.
det finns inte så mycket att utveckla annat än att ställa puts ger höga risker (attentat och sånt)
mvh
(Skrev i ett par andra trådar):
Först kommer dock en högkonjunktur på bred front i USA...(om den blir kraftig och lång återstår att se)...så det gäller nog att UNDVIKA "nakna positioner"...(speciellt dom med "byxorna nerdragna";-)
...
Angående "12345...", har jag hört att den första veckans julhandel i USA kan vara ganska avgörande för hur börserna går i december...(och helgen innan rapporterades rekorddsiffror så optimismen frodras ännu "overthere"...)
Mvh/viotto
#0 Björta,
stort tack för att du delar med dig av ovan på ett mycket överskådligt och pedagogiskt sätt ! Jätte intressant !
p.s. Kallt och mulet hos oss idag :-(
Gabriella
trevlig läsning
Gjorde själv en enkel analys av decmån 10 år tillbaka
oftast topp 3-5 dec för en ELAKNERREKYL på ca 8 %%%
tror själv på 570 innan löäsen i DEC om amma beteende skall slå in igen
9år av 10år blidde NER
#10 där ser man
det måste vara dessa otäcka blankare
Har beslutat att stega in den sålda vaggan och passade idag på att sälja "L645"
Lika många 640 som 650.
Vh Björta
#13
avvaktar du alltså med X590 tills OMX ev. sjunkit?
Mvh pt08
pt08
Det är förstås alltid ett vågspel att stega in en position. Men vad är inte ett vågspel ....
Det såg lite överköpt ut på tidiga eftermiddagen och jag hoppas nu att vi får en rekyl ner till åtminstone 610- 615 området. Min plan är att där sälja X. Vilken strike jag väljer att sälja får jag återkomma till. Men definitivt inte högre upp än 590.
Sålda säljoptioner betyder betydligt större risk än sålda köpoptioner (terror, jordbävning etc) så därför rekommenderas att man tänker sig för ordentligt. T ex är det klokt att man är vaken och stänger positionen om man snabbt får hygglig vinst i den. M a o att man reducerar exponeringstiden. Ett sätt att begränsa risken på nedsidan är ju att köpa "ett golv" så att man inte ligger helt oskyddad neråt. Men sådant kostar förstås.
Vh Björta
Björta
Tack för tipsen! En idè är kanske att flytta ner "X-positionen" under resans gång? Går ju åt en del courtage förstås fast man kan ju sova lugnare.
Mvh pt08
Har haft Dina funderingar i bakhuvudet hela veckan, strålande rent strategiskt anser jag. Men visst, mycket återstår. Väntar återigen med spänd förväntan på Din uppföljning.
Mvh sq52trader
sq,
min plan var och är fortfarande att stega in vaggan. Men det har nu gått en vecka och jag har ännu inte fått ut några X. Behöver en rekyl för att få lite betalt, tycker jag. Men tiden går. Hoppas nu på rekyl i början av nästa vecka för att få ut X. (Har tagit mig före att ligga kort i terminen över helgen, men det är ju en helt annan femma :-) )
Blev lite orolig när jag såg din Luciaprognos enär den inte passar in i mitt drömscenario.
Vh Björta
#18 Björta
Snyggt om du...efter ett "ras i OMX"...kunde hedga den kortade terminen med en utställd X-option...(för intäkten kan man ju passa på att införskaffa några köpisar billigt också...medans man är på "swing-humör";-)
mvh/viotto
Sålde 50% av tänkt position på nedsidan, det blev X600. Tog samtidigt vinst i halva L-positionen. Övervägde att bilda en haussespread på ovansidan. Denna skulle varit självfinansierad. Men jag tror inte på några kraftiga rörelser på uppsidan den närmaste veckan.
Vh Björta
#21 Björta
Var det Utfärdat L-posse, som du vinstsäkrade till hälften ? Och det var väl en bra tanke med hausse-spreaden Måndagen den 8/12. Tex Köpt L620...och väntat till Tisdagen med att "ställa ut" L630...med ratio > 1 (jfr #19 ovan !)
mvh/viotto
Viotto,
En haussare hade nog inte varit fel. Men i den konsolidering som vi nu varit i under flera månader så har jag bestämt mig för att försöka undvika köpta positioner. Försöker lära av mina misstag.
Vh Björta
#23 Björta
Viktigaste är "Tajmingen i Swingarna"...SAMT "hedgningen" (!)
Den där L-positionen var väl en Såld L-termin i OMX ?!
I så fall var ju din vinsthemtagning till hälften av terminen...och "hedgningen" med Utfärdad Sälj mycket bra...("ställd X600 står ju INTE naken i vinterkylan i alla fall";-)
mvh/viotto
L-possen som jag åsyftade var L640. (Den sålda L-terminen jag hade över helgen lyckades jag tima in återköp av igår på en bra nivå)
Just nu är positionen; sålda L650 och sålda X600.
Den förstnämnda får dö sotdöden (hoppas jag ivf). Får vi ett uppskjut mot 628-630 avser jag sälja L640 på nytt.
Vh Björta
#25 Björta
OK...(då "ligger du naken ute i kylan" efter vad jag förstår).
Personligen skulle jag försökt "swingtradat ytterligare med att innehaft positioner...BÅDE på Köp- och Sälj-sidan...kan ju vara en kombination av Innehavda/Blankade aktier som korrelerar mycket med OMX...positionerna "swingas i takt med säkerhetsbehovet på Upp-resp Nedsida...)
Detta "recept"...ifall man inte vill införskaffa optioner som "hedge"...
mvh/viotto
I fredags lade jag upp order på att köpa tillbaka L650 då kostnaden för återköp var marginell. Hade turen att få köpt på snitt 0,25 kr. Tycker att man alltid skall försöka ta bort alla risker i form av sålda positioner, om dett kan göras till låg kostnad. Med tanke på möjlig Saddam-eufori så var det nog inte helt fel.
Får vi en tokhausse till följd av Saddam, som jag inte tror blir bestående, kommer jag att pasa på att sälja L-oppar imorgon.
Position just nu: Sålda X600
Vh Björta
Inlägget är redigerat av författaren.
#27
Det här är underbart, jag undrar om Du egentligen från början verkligen trodde på Din egen teori i den bemärkelsen att Du skulle pantsätta fru o. barn på den.
Mer och mer framstår Din ursprungliga idé som EXEMPLARISK.
Jag fortsätter att följa denna sträng med stort intresse, tack Björta.
Mvh sq52trader
Ja sq, en såld strut på 620 hade med facit i hand varit den bästa strategin. Med tanke på att det inte svängt något att tala om så hade man sannolikt suttit i orubbat bo vid det här laget. I varje fall nästan, jag tror att jag förmodligen hade köpt tillbaka halva possen vid det här laget, tagit del vinst när possen sjunkit 50% i värde.
Delvis med dina idéer i bakhuvudet i kombination med lite annat gjorde jag följande:
köpte tillbaka X600 för 70 öre (ställd på 3 kr)
sålde ny position L640 på 1,4 kr
Min tanke är att försöka få ut en ny X600 om vi får ett nedställ i morgon och övermorgon. Möjligen stänger jag L640 om priset faller < 0,5 kr, annars får den nog dö sotdöden. Bara 6 tradingdagar kvar till lösen.
Vh Björta
Köpt tillbaka L640 och ställt X600. Hoppas att vi nu får en studs upp.
Vh Björta
Summering
December är förvisso inte slut ännu, men då syftet med denna sträng är att ge underlag för positioner i den aktuella månadens OMX-derivat, är det dags med en kort summering.
OMX uppförde sig tämligen väl efter den bana som historiska data indikerade. Båda tradingförslagen i #0 gav goda utfall. Såld strut på 620 gav, förutsatt att den aldrig "rördes", en vinst på ca 19.000 kr (10 k). Den sålda vaggan resulterade i en vinst på ca 5.500 (positionen gav som bäst denna intäkt om båda benen togs samtidigt)
Åtekommer med en ny sträng "OMX i januari" inom kort.
Vh Björta
# 32
Den är vi nog många som ser fram emot.
DN
Björta - blir det en favorit i repris för 2004?
Mvh/Therookie
#34
Hehe. Nja, gubben börjar bli gammal och lite trött så det får då bli en snikvariant.
Om vi utgår ifrån "egenskaperna" i #0 så:
* Okt 04 var en minusmånad -> 70% att dec 04 blir en minusmånad
* Nov 04 plusmånad -> 60% att index byter riktning och dec 04 blir en minusmånad
Saken är alltså klar ( :-) ), dec 04 kommer att sluta < 743,34 och bästa gissningen blir att vi går till lösen på 714,34.
Vh Björta
Visa sida
Ogilla! 3
Gilla!
Har jag förstått rätt, att Du egentligen inte tror december kommer bjuda på något drastiskt. Därför ur strategiskt perspektiv, väljer Du en tradingidé som baseras på ställda optioner?
Tack för övrigt av Ditt månatliga upplägg, som jag lärt mig att med stort nöje succesivt få följa!
Mvh sq52trader