RPQ-portföljen 2004!
Efter en del funderande har jag kommit fram till att till att börja med fortsätta med samma portfölj som jag avslutade 2003 med, d v s:
* 1500 Consilium á 34,50 kr = 51 750 kr
* 1000 Westergyllen á 50,50 kr = 50 500 kr
* 1000 Partnertech á 35 kr = 35 000 kr
* 1000 Academedia á 8,85 kr = 8 850 kr
* Kontanter: 14 950 kr.
Summa: 161 050 kr (utgångsvärde 2/2 2003 var 110 400 kr).
Se sträng med rubriken RPQ-portföljen med startdatum 2/2 2003.
Motiveringar:
* Consilium: Jag hänvisar till strängen "Consilium, äntligen" (start 29/12 2003) där jag kommer fram till ett troligt resultat för 2004 på minst 30 MSEK e. finansnetto vilket motsvarar 4,32 kr/aktie e. schablonskatt och en riktkurs på 52-65 kr för Consilium under 2004.
* Westergyllen: Detta bolag gjorde en riktig turn-around under Q3 efter att ha haft det jobbigt under en längre period, och resultatförbättringen kommer att fortsätta under Q4 och 2004. Min riktkurs är 70-80 kr inom sex månader. I strängen "2004 - nu ser vi framåt" av PGVInvest har jag lagt ut min rapportuppföljning efter niomånadersrapporten - läs den!
* Partnertech: Kostnadssänkningar under 2003 ledde fram till ett successivt förbättrat resultat under året, och det finns nu goda chanser till ett positivt resultat under Q4. Vidare har bolaget fått en hel del större order under hösten 2003, och dessa har ännu inte slagit igenom i fakturering och resultat. Jag tror på ett skapligt resultat under 2004, och en smärre vinstexplosion under 2005.
* Academedia: Förra årets stora besvikelse, men jag chansar litet och behåller företaget i portföljen åtminstone till efter bokslutskommunikén. Mycket talar nämligen för att Q4 blir ett mycket bättre kvartal än de tidigare kvartalen 2003, och på senare tid har också intresset för aktien blivit klart större. E-learning "måste" ligga rätt i tiden när företagen åter börjar investera i medarbetarnas kompetensutveckling, och Academedia är (som jag bedömer det) rätt positionerat för att tillvarata en ökad efterfrågan inom branschen.
JC var bolaget som var närmast att komma in i portföljen, tillsammans med Novotek, men jag börjar alltså med samma portfölj som jag avlutade 2003 med, så får vi se om bokslutskommunikéerna framöver kommer att medföra några förändringar i portföljen.
Några synpunkter? (Sådana är alltid välkomna).
M v h
Några kommenater till affärerna:
1. Academedia sålde jag eftersom det inte finns någon idag känd information som motiverar den kursstegring från knappa 9 kr till över 14 kr som skett på några få dagar. Jag tog det säkra före det osäkra och sålde aktierna i Academedia eftersom det finns risk för kursnedgång efter rapporten.
2. Jag sålde aktierna i Partnertech trots att jag tror starkt på företaget långsiktigt. Risken är dock att resultatförbättringen för Q4 inte blir så stor som marknaden hoppas, och det kan bli en viss kurstillbakagång efter rapporten. Av den anledningen tar jag hem den vinst som de senaste dagarnas kursuppgång givit upphov till. Partnertech har även fått ett par säljrekommendationer på senare tid. Jag återkommer till bolaget efter rapporten, och det är inte omöjligt att aktien gör comeback i portföljen senare.
3. Anledningen till att jag köpte JC är att bolaget är på väg mot lönsamhet samtidigt som värderingen är mycket låg (ca 75 % av eget kapital vid köpet). Även om försäljningen varit något svagare än väntat under Q4 så är detta kvartal av tradition starkt, och det finns god chans till att man gått med vinst under årets sista kvartal. I så fall bör kursen ta ett skutt förbi 40 kr som ett första steg i uppvärderingen.
4. Novotek köpte jag p g a detta IT-bolag har mycket stark historik, man har bl a varit lönssamma under hela IT-nedgången, och stor potential i och med bl a ett avtal med General Electric "Novoteks avtal med GE Fanuc bedöms bidra med en
omsättningsökning på 75 miljoner kronor på några års sikt, skriver bolaget." (Källa: Direkt). En kurs på runt 30 kr bedömer jag att Novotek kan försvara inom några månader.
Kommentarer?
M v h
RPQ-portföljen per den 31/1:
* 1 500 st Consilium á 37 kr = 55 500 kr (+ 7,2 %)
* 1 000 st Westergyllen á 64 kr = 64 000 kr (+ 26,7 %)
* 1 000 st JC á 32 kr = 32 000 kr (+ 2,6 %)
* 1 500 st Novotek á 25,30 kr = 37 950 kr (+ 8,1 %)
* Likvida medel: 2 050 kr
* SUMMA 191 500 kr (+ 30 450 kr eller + 18,9 %)
SAX-index under januari: + 5,9 %.
Med facit i hand var det naturligtvis dumt/synd att jag sålde Partnertech för 39,60 kr/st - nu är ju kursen ca 46 kr - medan försäljningen av Academedia på 13,80 kr/st hittills ser ut att ha varit riktig (kursen just nu ca 13 kr). Partertechs uppgång beror naturligtvis på den stora telekom-ordern på 100 MSEK (leverans i år) som bolaget rapporterade om några dagar efter min försäljning, men som sagt Partnertech kan komma att göra comeback i RPQ-portföljen senare under året.
M v h
Med facit i hand kan man konstatera att försäljningen av Partnertech och Academedia inte blev helt lyckade. Visserligen har JC stigit med 18,5 %, men Novotek har legat still eller till med sjunkit litet. Partnertech och Academedia har utvecklats klart bättre än både JC och Novotek.
Jag tror fortfarande stenhårt på Novotek på några månaders sikt, medan jag är mer tveksam till JC:s utveckling. Det är därför dags för årets andra omplacering.
* 1000 st JC säljs för 37 kr/st (gårdagens slutkurs, inga affärer så här långt idag men köpkursen är 37 kr) = 37 000 kr.
* 700 st Partnertech köps för 53,50 kr/st (dagens enda avslutkurs) = 37 450 kr.
* 450 kr av kassan används till köpet.
Därefter ser portföljen ut så här:
* 1 500 st Consilium á 30,50 kr = 45 750 kr
* 1 000 st Westergyllen á 74 kr (köpkurs + säljkurs/2) = 74 000 kr
* 700 st partnertech á 53,50 kr = 37 450 kr
* 1 500 st Novotek á 22,70 kr = 34 050 kr
* Likvida medel 1 600 kr
SUMMA 192 850 kr (+ 31 800 kr eller + 19,7 %).
M v h
RPQ-portföljen per den 30/11:
* 1 500 st Consilium á 30,40 kr = 45 600 kr
* 1 000 st Westergyllen á 97,75 kr = 97 750 kr
* 700 st Partnertech á 72,25 kr = 50 575 kr
* 1 500 st Novotek á 21 kr = 31 500 kr
* Likvida medel 1 600 kr
SUMMA: 227 025 kr
Värdeökning under 2004: 227 025 - 161 050 =
+ 65 975 kr (+ 41 %). Rätt OK om jag får säga det själv ;-)
RPQ-portföljen startades den 2/2 2003 med en portfölj för 110 400 kr.
Under 2003 ökade portföljen i värde till 161 050 kr (+ 45,9 %).
Vill du se värdeutveckling, köp och försäljningar sedan starten? Sök på RPQ-portföljen, det finns förutom denna sträng även en sträng för 2003.
Lycka till med era placeringar!
M v h
Jag har helt avsiktligt inte gjort något med denna portfölj på nästan ett år, och det enda som har hänt är att Westergyllen gjort en split så att 1 000 aktier har blivit 2 000 st. Så här ser det ut idag:
RPQ-portföljen per den 30/11:
* 1 500 st Consilium á 33,30 kr = 49 950 kr
* 2 000 st Westergyllen á 68,00 kr = 136 000 kr
* 700 st Partnertech á 91,00 kr = 63 700 kr
* 1 500 st Novotek á 22 kr = 33 000 kr
* Likvida medel 1 600 kr
SUMMA: 284 250 kr
RPQ-portföljen startades den 2/2 2003 med en portfölj för 110 400 kr.
Värdeökning sedan dess: 173 850 kr (+ 157 %).
Rätt OK om jag får säga det själv. ;-)
Jag återkommer snart med litet omplaceringar. Partnertech, och kanske även Westergyllen, får nog maka på sig för placeringar med bättre potential.
M v h
Dags för portföljförändring:
* 700 Partnertech säljs för 100 kr/st = 70 000 kr
* 24 000 Tricorona köps för 2,94 kr/st = 70 560 kr
Detta innebär att likvida medel minskar med 560 kr till 1 040 kr.
M v h
PS Jag återkommer med Tricorona-analys, som jag ser det är det ett riktigt kalas-köpläge i denna aktie just nu. Någon som har tittat på Tricorona? DS
Välkommen till gruppen Portföljutveckling!
#8: Tackar!
M v h
#7 Vad jag ser ligger den för närvarande i en fallande trend med stöd vid 2.89 samt 2.78. Etablering ovan 3.35 på stängning skulle få mig på andra tankar. Eller har du sett/hört något som jag missat?
Vh aero
#10:
TA-mässigt har du helt rätt, men jag anser att det finns fog för att rådande trend snart kommer att brytas (se min Tricorona-analys).
M v h
Den portfölj som jag tar med mig in i 2006 är alltså denna:
* 1 500 Consilium á 39,00 kr = 58 500 kr
* 2 000 Westergyllen á 69,50 = 139 000 kr
* 1 500 Novotek á 26,70 kr = 40 050 kr
* 24 000 Tricorona á 3,05 = 73 200 kr
* Likvida medel 1 040 kr
* SUMMA 311 790 kr
Värdeökningen sedan starten den 2/2 2003 är därmed 311 790 - 110 400 = 201 390 kr, och i procent blir detta + 182,4 %.
M v h
Och här är mina.
Followit
Tite
Netwise
PCQT
Dom är mina vinnare 2006 hoppas jag .
God Jul och Gått Nytt år på er alla,
mvh/jamtonse
#12 Du ligger om jag förstår det rätt med drygt 44 % av portföljen i en aktie, Westergyllen. Detta kan ju vara helt rätt om aktien känns klockren men ur diversifieringssynvinkel borde kanske den ner något?
#14:
Du har helt rätt! Jag var inne på att åtminstone halvera innehavet för en tid sedan, men så kom press-releasen om strategiskt förvärv den 21/11, se länk
Westergyllens medicintekniska satsning känns helt rätt, och jag har därför sedan en tid tillbaka tvekat om jag ska sälja en del av innehavet eller inte. Men det blir nog försäljning av halva innehavet på en litet högre kursnivå än dagens.
M v h
Jag kan inte klaga på utvecklingen så här långt!
Portföljen som jag tog med mig in i 2006 (se #12) har utvecklats så här i år (sedan 28/12):
* 1 500 Consilium från 39,00 kr till 47,40 kr. Värde nu 71 100 kr (58 500 kr).
* 2 000 Westergyllen från 69,50 till 86,50 kr. Värde nu: 173 000 kr (139 000 kr).
* 1 500 Novotek från 26,70 till 26,30 kr. Värde nu: 39 450 kr (40 050 kr).
* 24 000 Tricorona från 3,05 till 7,25 kr. Värde nu: 174 000 kr (73 200 kr).
* Likvida medel 1 040 kr (1 040 kr).
* SUMMA 458 590 kr (311 790 kr) d v s + 146 800 kr eller + 47,1 %.
M v h
RPQ-portföljen säljer nu hela innehavet i Tricorona (174 000 kr) och halva innehavet i Westergyllen (86 500 kr) alltså totalt 260 500 kr vilket tillsammans med tidigare likvida medel (1 040 kr) blir 261 540 kr att disponera.
RPQ-porföljen köper samtidigt:
* 3 000 Cybercom á 37,80 kr = 113 400 kr
* 2 500 Consilium á 47,40 kr = 118 500 kr
* 1 000 Lagercrantz á 28,80 kr = 28 800 kr.
* SUMMA 260 700 kr
M v h
Portföljen ser nu ut så här:
* 4 000 Consilium á 47,40 kr = 189 600 kr
* 1 000 Westergyllen á 86,50 kr = 86 500 kr
* 1 500 Novotek á 26,30 kr = 39 450 kr
* 3 000 Cybercom á 37,80 kr = 113 400 kr
* 1 000 Lagercrantz á 28,80 kr = 28 800 kr
* Likvida medel 840 kr
* SUMMA 458 590 kr
OBS! Portföljen går att följa via strängen "RPQ-portföljen 2003" då den startade med ca 110 000 kr i startkapital.
M v h
Visa sida
Ogilla! 8
Gilla!
Första portföljförändringen för året:
* 1000 Academedia säljs för 13,80 kr/st = 13 800 kr
* 1000 Partnertech säljs för 39,60 kr/st = 39 600 kr
* 1000 JC köps för 31,20 kr/st = 31 200 kr
* 1500 Novotek köps för 23,40 kr/st = 35 100 kr
* 12 900 kr av likviditeten tas för att få affärerna att gå ihop.
Därefter ser portföljen ut så här:
* 1 500 st Consilium á 33 kr = 49 500 kr
* 1 000 st Westergyllen á 52,50 kr = 52 500 kr
* 1 000 st JC á 31,20 kr = 31 200 kr
* 1 500 st Novotek á 23,40 kr = 35 100 kr
* Likvida medel 2 050 kr
SUMMA 170 350 kr (+ 9 300 kr eller + 5,8 %)
Efter förändringarna bedömer jag att portföljen har blivit betydligt "säkrare", men att den stora potentialen finns kvar ändå.
Jag återkommer med ytterligare kommentarer runt försäljningarna och köpen!
M v h