RSI

En diskussion som ständigt förs är vilken inställning man bör använda för RSI. 14 dagar är den period som Wilder. Skaparen av RSI, själv rekommenderar. Men den rekommendationen gjordes i slutet av 70-talet och visst har börsen förändrats mycket sedan dess. Man kan ju lätt tänka sig att en inställning som fungerar bra för en aktie som inte har så hög volatilitet fungerar betydligt sämre när man använder den för t.ex. en tillväxtaktie som brukar svänga betydligt mer och ha högre volatilitet. Vidare så kan man ju tänka sig att en inställning som fungerar bra för en aktie som trendar fungerar mindre bra när samma aktie ligger i en konsolidering. Man kan av detta resonemang snabbt förstå att det är svårt för att inte säga omöjligt att hitta en inställning som ger relevanta signaler oavsett vilken aktie det är och oavsett vilket börsklimat vi befinner oss i.

En metod som frekvent brukar användas för att få fram en bra inställning för RSI för en viss aktie är att göra en optimering på historiska data. Man gör alltså en sökning bakåt i tiden för att se vilken period för RSI som historiskt sett varit den bästa att använda för just den aktien. Denna metod har jag dock alltid varit lite skeptisk till då det blir sådan skillnad om aktien historiskt sett har trendat mycket eller om den ofta legat still i konsolidering. Aktien kan ju tidigare t.ex. varit en tillväxtaktie för att nu inte längre vara det. Då blir en optimering på historiska data inte alls speciellt relevant, utan faktiskt direkt irrelevant. Skall man göra en relevant optimering så skall den i så fall göras på historiska lägen som påminner starkt om det aktuella. T.ex. om aktien i nuläget ligger i en fin upptrend så borde en optimering göras på liknande historiska lägen där aktien legat i en fin upptrend. Mig veterligen är det dock tyvärr inget optimeringssystem som i dagsläget klarar av att göra en sådan lite mer avancerad optimering. Även med en optimerad inställning så är och förblir RSI en statisk indikator.

För att få ett relevant RSI som kan användas för vilken aktie som helst så borde det vara en till faktor som spelar in och som bestämmer parametervärdet t.ex. volatilitet, betavärde. Ett volatilitetsjusterat RSI skulle kanske kunna lösa problemet med att en period som passar bra för en aktie inte alls fungerar för en annan. Kanske skulle det även kunna lösa problemet med att olika inställningar för RSI fungerar olika bra beroende på hur aktien rör sig, om den trendar eller konsoliderar. Med volatilitetsjusterat RSI menar jag då att man för en aktie med hög volatilitet använder en kortare period för RSI medan man för en aktie där volatiliteten är lägre använder en längre period för RSI.

En indikator som tar fasta på just detta är Dynamic Momentum Index (DMI). Indikatorn är helt enkelt ett vanligt RSI där parametervärdet bestäms av volatiliteten. Dynamic Momentum Index skapades av TS.Chande och S.Kroll 1994. Parametervärdet varierar mellan 5 och 30 beroende på hur hög volatiliteten är. För perioder där volatiliteten är låg kommer indikatorn att motsvara ett längre RSI och på detta sätt förhindra att aktien allt för snabbt når ett överköpt läge. För perioder där volatiliteten är hög kommer Dynamic Momentum Index att motsvara ett kortare RSI för att på så sätt kunna reagera snabbare.

Som jag ser det så borde någon form av volatilitetsjusterat RSI alltså kunna fungera bättre och ge ett klart bättre resultat över tiden än ett vanligt statiskt RSI ger. Med detta i tanken och för att kanske få nya uppslag startar jag nu upp denna sträng. Hade varit intressant att höra andras tankar om detta. Är det någon här som använder sig av RSI eller DMI och vad är i så fall era erfarenheter av dessa indikatorer?  

--------------------
Hemsida
Mail
--------------------