Viktig botten

Bara 60% aktier där dock, lite farligt nu när räntekänsligt slår mycket.

Nyse,s AD har ingen korrelation med räntan .

Om den hade då skulle linjen vara positiv korrelat med inverted TNX ,som du observerar på charten en sån korrelation existerar icke ,åtmiståne i 3 av 4 .

Däremot den har indikerat viktiga bottnar på S&P.

Bara 60% av NYSE's issues är vanliga aktier, resten är framförallt closed end bondfunds och prefereds som är räntekänsliga. Så jo NYAD påverkas av räntan en hel del.

Så det var bara ett tips att den var lite farlig. Framförallt när vi har oro i ränta.

#0, nu igen? 

--Man kan aldrig nå högre än sin egen inkompetensnivå--

fritt efter;

Laurence J Peter

#3  Så jo NYAD påverkas av räntan en hel del.

Varför syns detta inte på charten då ?

När du ändå håller på ge tips , vill du berätta den här 60% är det weight eller vaddå ?

Det som jag skrev i #0 syns på alla möjlöiga sätt ,TEX divergensen mellan SP equal weighted oxh SPX eller new highs minus lows och dylik.

#5Vad har hänt sedan 6 april? 

--Man kan aldrig nå högre än sin egen inkompetensnivå--

fritt efter;

Laurence J Peter

Det var bara ett tips att det chartet var mindre tillförlitligt. Men vill du ha den tonen så gärna för mig.

För ditt syfte med att lägga upp chart är väl att dom skall vara tillförlitliga och ge information till AG's medlemmar?  Eller är det något annat syfte?

Så låt oss då titta på NYSE stocks only. Visar den en Major botten som du skrev.

Nä, det gör den inte. Därför att räntekänsliga issues gjorde ditt chart missvisande.

Så varför lägger du upp direkt missvisande chart på AG?

#6 Just det ,vad har hänt där färesten.

Tja ration som väntat har vänt upp men inte index !!

Så är det när man väcker genie in the bottle :-)

Ett vackert divergens har uppstått där oxå vilket bekräftar allt jag säger och lite till.

men jag väntar heller på min tips i denna tråd och dra den slutliga slutsatsen.

#7 Du kan inte förneka att indikatorn tom på din egen chart ser rätt oversold ut .

och jag förväntar mig att du åtminståne svarar mig om 60% är tyngden på de noterade bolag i NYSE elller antal .

När du har svarat på det då ska jag berätta ett och annat om missledande information. 

Det kan inte vara sååå svårt och svara på en sån enkel fråga (tycker jag).

Det var bara en varning att man inte kunde dra slutsatsen om en major botten från NYAD för den består av issues som gör den farlig.

60% frågan förstår jag inte. ca 60% (ca 2070) av ca 3400 issues på NYSE är vanliga aktier, teckningsrätter, trackingstocks och reits. Resten är bondfunds, preferreds, warranter etc. varav majoriteten är räntekänsligt.

60% weight förstår jag inte, Advance/decline information baseras ju på antal och har ingen viktning.  

#4 Anledningen att jag frågar efter den så kallade 60% frågan var att få veta hur du sorterar ut only stocks från Nyse ,jag vet att Swenlin på DP har nämt andelen som 60% ,personligen håller jag inte med .
Just det här ämnet har diskuterats här på AG för ett par år sen ordenligt och jag sagt redan då vad jag tycker om det men det är alltid bra och veta vad andra tycker oxå .
Jag vet fortfarande inte hur du sorterar men om du använder data från Nyse (så kallade common stocks only) ,Nyse brukar sortera bort alla symboler som har mer än 3 bokstäver och resan kallas för common only ,i en sån sortering finns ändå en hel del bonds funds trots att den exkluderar preferred stocks,
warrants, rights.

Hur som helst det är inte det som är viktig , Det har länge pågått himla mycket propaganda av pessimisterna om att Nyse,s A-D är ränte känslig och AD,s uppgångsmomentum är missledande ,en sån propaganda som tyvärr har accepterats av de flesta är i grundlig felaktig eftersom Nyse,s AD line gjode higher high från 1989 medan stocks only AD gjorde inte det förrrän Juni 1997,bears tyckte under perioden att det har uppstått divergens mellan de två och det är sälj läge ,Nyse fortsatte upp under hela den perioden och efter 97 upp till år 2000 som bekant .mao Stocks only AD var tydligen mycket mer missledande än den bredare AD.
under negången tex mellan Oct 2001 low och mars 2003 low stocks only AD gjorde lower low medan Nyse comp AD gjorde inte det och gav positiv divergense och vi såg vilken uppgång som började fråm mars 03.
Stocks only Ad var missledande under nedgången oxå .
Föratt förstå vad jag säger är bäst och förstå först vad min chart i #8 eller ännu bättre charten i länk #6 som Mementumtradar la ut går ut på .
Om du drar stocks only Ad från Nyse comp Ad ,det som blir kvar är ränte känslig och är stark positiv korrelat med Corporate bonds index Tex LQD , Corp bonds index när den är extrem oversold indikerar botten för S&P eller Nyse .Corp bonds index när den ger positiv divergens med aktie index indikerar uppgång alt negativ divergens och nedgång .så att säga Nyse,s Ad som jag la ut i inlägg #0 är kombinerad corp bonds index AD och stocks only AD som är i själva verket mycket mer pålitlig breadth indikator än stocks only AD.
Det är inte så svårt och förstå logiken eftersom självfallet trenden för bolagsobligationer är inte separerad av trenden för relativ bolagsaktier utan en kombinerad trend av de är tydligen den mest pålitliga indikatorn.

Inlägget är redigerat av författaren.

jag la en chart i daytr om tyx vs sp 

kan ni två vara snälla och ta en titt

mvh

#7 Så låt oss då titta på NYSE stocks only. Visar den en Major botten som du skrev.Nä, det gör den inte.

Jo det gör den visst det  inte minst pga att S&P nuförtiden noterar 3 års högta .

Man kan sällan hitta bättre definition på en major botten som den här .

Fråga :När (tidsperspektiv) tyckar du att index rör sig under denna major botten ?