STRONG BUY

Rent tekniskt ser den också spännande ut, en kurs med brott över $7.50 skulle förmodligen bli triggern för nästa uppgångsfas med ett första mål på $10 jämt om så sker.

På veckografen ser vi att efter en kraftig uppgång 2003 har aktien lagt sig i en större konsolidering, här sammanfaller taket ungefär med nacken på dagsgrafen vid $7.50 så samma sak gäller här, ett brott upp bör ge ett första mål på $10 jämt.

Om vi får ett brott är dock min syn att aktien på längre sikt inlett nästa större uppgångsfas mot nya ATH

Detta är nog ett av de bättte fynden jag gjort på länge av det jag sett hittils, om någon här har mer att fylla på med vore det trevligt, både goda och sämre uppgifter kan vara intressant.

Du får fixa så man kan handla CFD med den då :) 

Lite mer info, ju mer man tittar, ju mer intressant hittar man.

ChipMOS will break the $500 million revenue barrier this year. Even at a reduced growth rate of 30 percent, ChipMOS is likely to become only the fifth OSAT player ever to break the billion-dollar mark in 2008! (ChipScale review)

Next Boom Cycle, 2006-2008 

(Tack mange, en liten långsiktig post till sonen ser intressant ut.)

bara den här killens namn gör det värt att läsa Larry Swing ;-) Ett par månader gammal men lite mer fakta. 

MrSwing

Man får nästan lite vibbar av "to good to be true" 

Men visst man ska inte bortse från risken med småbolag, saker kan hända som omkullkastar det mesta 

Dom gjorde också en klar revenue miss i senaste rapporten, så allt är inte 100%, ska gräva lite djupare innan jag agerar.

Men intresset för dom från andra börjar helt klart vakna, har hittat ett par analyshus som tagit med dom på sin bevakningslista och bellwether har plockat med dom.

Tror man på ett uppswing för chips och inte minst OSAT sektorn så ser dom helt klart intressanta ut precis som du säger en långsiktig krydda. Man får räkna med att vara tålmodig dock och ta sig igenom semiconductor svägningarna.

Och risken är givetvis hög.

Fast jag tar lite sånt här då och då till sonens portfölj enligt principen; antingen är den värdelös eller en höjdare när han är 18 ;-)

Lite info taget från Leavitt Brothers som även de har med IMOS på sin Long List:

"05/04: Aggressive traders could get in when the shorter term resistance line is taken out.
05/01: This is not a bad basing pattern, and the black volume bars over the last couple months tells us someone is accumulating. Resistance is easy to define, and unless the enitre semi group heads down, IMOS should offer a decent percentage move.But check earnings. This is one of those Bermuda-based companies that doesn?t have to follow all the SEC rules."

Håller med om att vill man vara lite mer aggresiv så köper man så fort $7 tas ut så har man kommit in tidigare och kan vara lite mer generös med stoppen innan nacklinjen tas ut.

Som en motvikt ifall man vill ta en hedge ifall delar av Semi´s eller hela sektorn istället bryter ned så kan man kolla in Analog Devices (ADI) som har bildat en bearflag och skulle kunna tappa 10-15%. Bifogar 60 minuters chart där man tydligt kan se att det är en hackig och korrektiv rörelse senaste månaden.

ADI i weekly visar rätt tydligt att ett besök nere vid 25-30 inte är omöjligt närmsta månaderna om sektorn tar stryk. En väldigt snygg ross hook dessutom där man tar entry när veckans lägsta tas ut, vilket i princip blir samma som när flaggan bryts.

Om jag förstår det rätt så är de registrerade i Bermuda men har huvudkontor och verksamheten i Taiwan.

Att de kommer både missa estimat rätt grovt men äver överträffa lika "grovt"  får man nog vara beredd på framöver då det inte är så många som bevakar bolaget så estimaten kan nog hamna lite snett ibland.

Bara o hålla tummarna för att de inte bjuder på nån totalchock en vacker dag, bra dock att det i ena artikeln stod att styrelsen och VD'n skulle vara kompetenta

Ett Fish på IMOS

Bryter den upp så ges en fin signal. Target sätter jag till fasen i weekly som ligger vid 7,70 (räkna med överslag). Den fasen (weekly alltså) har testats av två gånger tidigare... 

// Sandmark
Undvik torsk, använd Fishnet !

ChipMOS Reports First Quarter 2005 Results

Svänger rätt kraftigt inför öppningen nu, just nu -7%.

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

Hittade en artikel från CBS om ChipMOS också:

"Getting a clear picture on ChipMOS".

Krävs medlemskap (gratis) hos MarketWatch för att få läsa hela den dock, inget jag orkat göra ännu..... om någon får tag i hela artikeln så dela gärna med sig :) 

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

In 2002 the company had revenues of $188 million and lost money. In 2003 they managed to show a profit of 22 cents a share on revenues of $265 million. Last year, revenues jumped to $452 million and the company earned 79 cents a share. In 2005 the company is expected to see revenues grow to $550 million which should drive profits of $1 per share. Estimates for 2006 are for revenues over $600 million and profits of over $1.35 a share. Clearly, this company is one that is growing.

The stock of IMOS is a different story, hovering near $6.70, the stock trades at less than 10 times last year's numbers and at 7 times this years estimate. On a PE valuation, the stock is cheap.

tror de missade vinsten med 2cent idag 9 cent/aktie mot 11 väntat

Dom blev inte så glada over there. Senast betalt 6,05$  -12,95%.

Inlägget är redigerat av författaren.

So much for that strong buy. Trist.

Inget att köpa efter ett sådant fall heller, alltsom oftast blir det en tid av kräftgång efter fall. Det är bara vänta tills den bottnar...

Mvh Civ

Inlägget är redigerat av författaren.

nej men vet inte om aktien blir direkt mindre intressant nu ändå, de har conference call nångång under dan som jag ska försöka lyssna på.

Omsättingen kom in i det högre intervallet och de sänker inte någon prognos, det var vinsten som blev sämre men då undrar man hur stor effekt detta har:

"On a consolidated basis, the gross margin for the first quarter of 2005 was 20%, compared to 36% for the same period in 2004 and 23% for the fourth quarter of 2004. The gross margin in the first quarter of 2005 and fourth quarter of 2004 was lower than in previous periods due to effect of the consolidation of the financial results of CHANTEK ELECTRONIC CO., LTD. ("Chantek") since April 1, 2004. " 

Så vi kan fortfarande räkna på en omsättning på $550 miljoner för 2005 vilket bör ge en bättre vinst än 2004 (79cent/aktie) och fortfarande kan hamna kring $1/aktie.

med en aktiekurs på $6 just nu så är den värderad för en vinst på ca 30cent/aktie i år, helt snevärderad i mina ögon.

förmodligen kan dagens nedgång ge ett sämre sentiment ett tag framöver men för min egen del har jag inget emot detta, aktien får gärna ligga lite lågt ett tag jag har inte hunnit köpa en enda än så länge och var mest rädd att den skulle sticka iväg uppåt för fort.

sprida ut ett antal köp i omgångar fram till hösten verkar lämpligast här

#18

Det var långsiktigt tänk från början, jag ser inte dagens nedgång som negativt faktist (mer än på kort sikt)  

Inlägget är redigerat av författaren.

conference call 01.00 vår tid kan höras på hemsidan

 http://www.chipmos.com.tw/

#19

Reagerade på samma, adderingen av Chantek ser ju inte ut som en höjdare, då den gav relativt liten ökning i revenue men en kraftig ökning i cost of revenue. Fast frågan är om det fanns timingfrågor eftersom det var 1'a kvartalet som Chantek var med Q1 2004, dvs det fanns cost of revenue men låg revenue.

Tittar man på Q4 2004, så står det kvartalet för 24,4% av 2004 års revenue (så det ser inte ut att finnas någon extrem säsongseffekt).

Då sjunker revenue med ca 6% från Q4 2004 till Q1 2005, vilket inte är positivt. Gross margin sjunker också från 23,0% till 20,3%. Operating expenses sjunker kraftigt pga av lägre M&S, vilket ger bättre income from operations, och bättre net income.

Att revenue och gross margin sjönk var väl huvudanledningen till att kursen sjönk, att dom sen bara rapporterar mot Q1 2004 och inte mot previous quarter också får ju siffrorna (gross margin framförallt) att se ruskigt mycket sämre ut. Mot Q4 2004 ser dom inte lika svaga ut, fast den sjunkande Revenue och GR är inte positiva.

På lång sikt ser dom fortfarande inte ointressanta ut, framförallt om man tror på ett uppswing för chip's och inte minst OSAT sektorn. Ligger kvar för bevakning, inte minst om vi får en bra formation i day, och positiva indikationer för chip sektorn.

Försökte lyssna på conference call nyss men tyvärr är det inte helt lätt att höra vad han säger och det blev inte bättre av att det damsugs här i lokalen just nu så jag gör ett nytt försök senare

22
Ser du hur stor del revenue Q1 stod för förra året?  

Q1 stod för 20,6% av 2004's revenue. Fast då var som sagt inte Chantek med, vilket dom var Q2-Q4.

Men jag förstår inte vad som är "problemet" ändå :-)

om de t ex når revenue på $600 miljoner 2006 så har de alla möjligheter att göra en vinst på över $1/aktie, om de så bara skulle göra vinst på 50cent/aktie så tycker jag ändå aktien skulle vara värd $10, aktien är idag nästan värderad på 2003 års vinst.

Varför handlas då aktien på dessa nivåer? att småbolag kan ha en större riskpremie fine men jag har aldrig varit med om att småbolag som visar tillväxt och vinst i teknikssektorn handlas i nivå med eller till och med just nu under värderingar på banker/skogsbolag/tobaksbolag eller liknande.

jag leter efter en gravad hund här :-)

Fan vad vi tänker lika ;-) Jag ser inte heller "felet" på sikt. Utan att den fortfarande är klart undervärderad. Rotat lite mer. Dock svårt att få klara besked om vad som ändrats och varför profit kom in lägre. Här är dock lite samlad info från div chattsidor .


Chantek sales
3q 04 24.2 mil sales -.7 profit -2.9%
4q 04 17.9 mil sales -1.0 profit -5.7%
1q 05 10.6 mil sales -3.4 profit -32%

Thailin Sales and Profit
3q 04 12 mil sales 5.5 mil profit 46%
4q 04 13 mil sales 3.6 mil profit 28%
1q 05 14 mil sales 6 mil profit 42%

Vad i herrans namn Chantek håller på med kan man fråga, klart ras i sales och profit. Övriga enheter saknas dock.

-Depreciation expense was greater than expected in Q1 driving up cost of goods sold and driving margins down. Looks like they front loaded expenses some.

-The so-called miss related solely to depreciation -- a noncash item.

En hel del kommentarer om att det var depreciation, inte minst hos Chantek som tryckte ner vinsten.


-520-550 M this year with 25-30% margin guidance.

-tons of questions about margins and not clear why Q1 was so poor.....however he was pushed at the end[SK] and he said they are not changing their estimated sales for the FULL year at USD520-550. He also was teased to suggest that the 25-30% margin was really 27.5 at best but he said they still estimate that by Q4 they can do USD 155 in sales and have a margin of 29% or as he said 29.4% margin!!!

-utilisation rates in their three lines were 72-80-72 in Q1 and are targetting 85-85-82 in 2Q

Dom verkade dock hålla fast vid forward estimaties och margins i CC.

Håller estimates är den ett bra köp, fast jag önskar att jag visste mer om vad som hände Chantek och om det var depreciations som slog på marginalerna. Att presentationen var svag, informationen dålig och svaren obefintliga är dock helt klart. Det har slagit negativt. 
 

Inlägget är redigerat av författaren.

Ja vad är Chantek?   

edit: Chantek är en världskänd orangutang såg jag på google, det förklarar det dåliga resultatet :-))

Här hittade jag iofs en hemsida också
http://www.chantek.com.tw/

Inlägget är redigerat av författaren.

8:05am 06/16/05 [IMOS] CHIPMOS TO ACQUIRE CHANTEK IN STOCK SWAP  

Intressant läge här på grafen

#31 Men fortfarande inga CDF´s att handla med....:) 

Nu bryter aktien upp på alla håll o kanter 

Har du nån graf på den? 

Först dagsgrafen

Och sen veckografen

hehe veckografen ser rätt najs ut :) 

Helt klart :)  och när den fundamentalt nog borde ligga på det dubbla redan nu så blir det ännu bättre, enda problemet är att det är så litet o svårt att FA analysera

#38 Ja och att det inte finns någon CFD att handla den med :) 

ja det också :) det går iofs att köpa aktien via t ex avanza

men volymen ligger kring 1 mille nu så jag tycker CFD skulle kunna funka nästan, vi kan tjata lite ;)  

CFD vad är det för något.

Mvh

Gripen

#41 Contracts For Difference. Ett derivat som man kan säga spårar ett underliggande instrumet, tex. en aktie.

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

#42 Tack!

Mvh

Gripen