Novotek - rapportkommentar
Det mycket stabila och fina Novotek har tyvärr haft problem med att viktiga personer har slutat först i Benelux (Q1) och sedan i Danmark (Q2). Detta har lett till att omsättningen i dessa länder har minskat under dessa kvartal, och naturligtvis har detta påverkat resultatet trots en positiv utveckling i Sverige.
Det finns dock en del positivt att ta fasta på i rapporten:
1. Omsättningen under det första halvåret uppgick till 95 MSEK (102 MSEK under samma period föregående år), medan orderingången var 107 MSEK (107 MSEK under samma period föregående år). Detta kommer givetvis att påverka både omsättning och resultat positivt under resten av året.
2. Problemen Benelux är snart över, så här står det i rapporten: "Läget i Benelux har under andra kvartalet stabiliserats, klara förbättringar har kunnat skönjas i slutet av kvartalet och nyrekryteringar har genomförts med positivt resultat. Dock har problemen i första kvartalet haft effekter även på andra kvartalet."
3. Verksamheten utvecklas positivt i Sverige. Från rapporten: "Under första halvåret har marknaden utvecklats positivt i Sverige. Under det senaste året har en förstärkning av projektförsäljningen genomförts med succesivt förbättrat resultat."
4. Den ovan nämnda projektförsäljningen (se punkt 3) kommer framöver att påverka verksamheten positivt även i övriga länder: "Förstärkningen av projektleveranserna, som gett bra resultat i Sverige, skall intensifieras i alla dotterbolag. Detta kommer succesivt att ge ett positivt utfall för verksamheten."
5. Fler förvärv är på gång: "Förväret av Processgruppen i Sundsvall AB som genomfördes i perioden och som rapporterades i delårsrapporten för första kvartalet har fullföljts. En plan för vidare förvärv inom Novoteks geografiska område har lagts fast. Planen inkluderar både förvärv för att stärka Novoteks geografiska närvaro samt stärka produktportföljen."
Sammanfattningsvis är det tråkigt att man fått problem med avhopp i både Benelux och Danmark och att detta påverkat både omsättning och resultat under perioden. Det finns dock mycket som tyder på ett betydligt bättre andra halvår eftersom verksamheten utvecklas mycket positivt i Sverige, klara förbätrringar har kunnat skönjas i Benelux under slutet på perioden och den totala orderingången var nästan 13 procent högre än faktureringen under det första halvåret. Vidare har en förvärvsplan lagts fast.
Kursen sjunker idag från en redan låg nivå. Detta skapar, som jag ser det, ett utmärkt köpläge i aktien.
M v h
Länk till rapporten: Novotek Q2
Jag följer också denna aktie och stod för en del av den lilla omsättningen när rapporten släpptes.
TA går inte på en aktie som har så låg omsättning att den flera dagar i rad kan vara helt utan omsättning. Finns det inga köpare i orderboken säljs få aktier.
Jag delar dock din syn på att den fundamentalt är köpvärd. Direktavkastningen har historiskt varit hög och eftersom aktien oavsett hur mycket vinst bolaget gjort (dock alltid vinst) aktien tenderat att pendla mellan 20 och 26 kronor och den nu nosat på 20-kronorstrecket kan det nu vara läge att köpa för den långsiktige.
Kom dock i håg att om den inköpta posten är större än 2000 aktier kanske den inte går att sälja av till ett vettigt pris under samma dag på grund av den låga omsättningen.
mvh/gurin
Hej gurin,
Med fortsatt stark orderingång och ett par bra förvärv i hamn är aktien med dagens kurs (ca 20 kr) definitivt ett riktigt fynd!
M v h
Efter denna mycket positiva press-release blev marknads- och försäljningschefen i Novotek Sverige intervjuad av nyhetsbyrån Ticker:
"Novotek: Kan få följdorders från Unilever nästa år - FC
IT-konsultbolaget Novoteks order från GB Glace om byte
av datorsystem kan komma att ge följdorders från Unilever
under nästa år då det nya datorsystemet är i drift.
"Unilever har fler fabriker, dock inte i Sverige, men i
Europa så de följer hur det kommer att gå säger Novoteks
försäljnings och marknadschef i Sverige, Torbjörn
Johansson, till Nyhetsbyrån Ticker som tillägger att
Unilever "har rätt så mycket föråldrade system. Livslängden
på ett sådant här system är kanske en 10-15 år och sedan
måste de bytas".
Torbjörn Johansson kan inte ge det exakta ordervärdet,
men säger att det är en "single digit" order i
mångmiljonklassen."
Källa: länk
M v h
Visa sida
Ogilla! 2
Gilla!
Så här ser TA-läget ut för Novotek enligt Investtech.com:
"Watch (Medellång sikt) - 9. aug 2006
NOVOTEK AB ser. B uppvisar ingen klar trend. Har brutit en stödnivå på kort sikt och gett en säljsignal från en kortsiktig trading range. Aktien närmar sig stödet vid ca 20.20 kr, något som kan ge en reaktion uppåt. Det är dålig likviditet i aktien (handlat 100% under dagarna, i genomsnitt 0.09 MKr per dag), något som försvagar analysen. Aktien anses totalt sett tekniskt neutral på medellång sikt."
Jag tror att stödet vid 20 kr kommer att hålla och att det därför är ett utmärkt köpläge på kurser runt 20,50 kr.
M v h