ym

Terminer prissätts ju mot index och dess aktier, sedan lär du ju väga in räntan (det skulle kostat att köpa alla aktier i index på riktigt kontra termin) och utdelningar (som du ju går miste om vid termin) för att få korrekt värden. 

Dock, vill jag påpeka att... även om teorin bakom terminsprissättning är ganska klar och "enkel". Så förekommer det ju konstiga prissättningar, kan bero på setiment i marknaden som skapar överdrifter också. Men inte allt för stora, för då uppstår ju arbitrage som dator/system trading kan dra nytta av. Dess existens förhindrar ju också att arbitrage uppkommer.



|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

Inlägget är redigerat av författaren.

mmm, gick upp och la sig lika med dow vid öppning igår och la sig över idag. Finns säkert någon väligt bra fair value förklaring ;-)

Premium förändras hela tiden, buy och sell programs är ofta styrda på skillnadne mellan terminen och aktierna, när skillnaden blir stor åt endera hållet dras ett program igång som jämnar ut det

ok, nu vet jag :-)