Vollans betydelse...
kan väl aldrig underskattas i derivathandeln.
Se dessa båda länkarna, och dra slutsatserna
hur detta kan tillämpas på dagens (mars06) marknad.
http://www.investopedia.com/articles/optioninvestor/02/031102.asp
http://www.investopedia.com/articles/optioninvestor/05/020205.asp
Hur ser den svenska derivatmarknaden ut när det gäller IV, och historiska Vollan?
Någon som har en bra länk för hela listan?
www.derivatinfo.com har bra data,
men ingen översiktlig lista (ännu)
över hela marknadens alla vollor.
Varför inte en komplett lista med "percentiler" så som dom amerikanska länkarna visar.
Mvh /Bengt
Hjälp Oxford Univ. cancerforskning!
Oxford
IBM DNA-forskning
Mvh /Bengt Finland
Min Hemsid
Inlägget är redigerat av författaren.
Man kunde sent på Fredagen den 24/7 ellr tidigit på Måndagen den 27/3 "hjälpa turen" lite på traven genom att införskaffa TOXS6T1080SHB billigt efter 12 dagars uppgång i SOX30-indexet. Lägst 25 öre vid fredagsslutet och lägst 28 öre på måndagmorgonen...
mvh/viotto
Visa sida
Ogilla! 3
Gilla!
#0 bdp003
Pga de (normalt) stora utdelningar, som faller ut under våren 2006 ligger enligt uppgift OMXS30-terminen ca 20 punkter under avistaindex. Därigenom prisvärderas Sälj-optioner, med löptid längre bort än utdelningshorisonten, motsvarande bit högre innan utdelningarna börjar tagas. Motsvarande Köp-optioner värderas analogt lägre.
När det gäller Knockout.derivat finns det då möjlighet att specka i möjlighten att knockout INTE inträffar. Derivatpriserna för för tex Knockout-warranter faller jämförelsevis tämligen fort i värde ju närmare barriärnivåerna de kommer. Längre bort värderas de som Plain-vanilla.
Antag att man chansar i en Sälj-TOXS när index går upp mot en barriär och warranten blir "ganska billig". Med tajmingtur får man in några på skambud och med ytterligare tur vänder OMXS30-index ned med resultat att Sälj-TOXS:en ökar "bra i pris".
Den enda Sälj-TOXS:en kvar är för närvarande TOXS6T1080SHB och man kan konstatera att SHB inte verkar ha haft nån bra dag Tisdagen den 28/3 när man sålt på 32 öre och köpt på 38 öre:-))
mvh/viotto
P.S. Motsvarande resonemang för Köp-TOXS:ar. D.S.
Inlägget är redigerat av författaren.