Angående Yieldcurve

Som bekant det har varit en hel del diskussiner och att en inverted räntekurva indikerar kommande lågkonjuktur  men eftersom trots allt ekonomin ändå växte över sin potential  (och vi som inte trodde ett dog på propagandan är nöjda med det) då har det dykt upp nya diskussioner om att en normalisering av räntekurvan är bearish för börsen .

Okey det var nytt men jag kan inte mer underkänna denna tanke.

Anledningen är att :som det syns på grafen (relatiuonen mellan yieldcurve och SPX) räntekurvan går i cirklar ,som  jag ser på saken den har en 8 år och en 3 åring cirkel ,under de 8 åriga som räntekurvan sjunker ,SPX växer och under de 3 åriga cirklarna som räntekurvan går upp SPX sjunker (de röda områden) en kan säga :från 89 till 92  SPX inte alls sjunker ,då säger jag så här så sant så men SPX,s graf är inte rate of change ,och Elliotisian  har området från 87 till 95 som konsolidering (en running correction).från Q1 2003 som den nya 8 åriga cirkeln har börjat 8 år framåt ger 2011,jag har i annan tråd beskrivit att 2011 och 2012 är viktiga år för en toppformation för SPX (666 delayed) något som börjar i 2011 in till 2012 ,den går väldigt bra ihop med ränte kurvans cirklar i denna graf ,cirkklarna kan man följa bakåt i tiden til 1953 oxå om na vill .

Slutstsen är att normaliseing av räntekurvan  (vilket iofs  tror jag på så att säga go long short tern fix income securities ) är själv in i en större dominerande cirkel och behöver inte alls ha negativ korrelation med SPX utan som man kan se tex från mitten av 95 till 96 yield kurvan hade positiv korrelation med börsen in i sin större 8 åriga cirkel.