Ny Balkanfond, East Capital

Har man rest i regionen vet man ju att det knappast är ett under i effektivitet och marknadsekonomi, men potentialen tror jag finns ändå. Har stort förtroende för East Capital efter att de förvaltat Rysslandsfonden mkt kompetent. Carl Bildt med erfarenhet av Balkan gör inte saken sämre.

Men risken är HÖG såklart.

"... kommer i huvudsak att investera i företag i Rumänien, Bulgarien, Kroatien, Serbien, Turkiet och Slovenien. Vartefter marknadsläget utvecklas kan fonden också investera i andra länder i regionen som Bosnien och Makedonien." // East Capital. Mer info på Avanza.

Finns något vettigt index för Balkan att göra TA på? Skulle vara skönt att se läget där innan man köper andelar. Dock lär ju fonden köra väldigt mkt stock picking och vara försiktiga, så indexkorrelationen kanske inte blir så stor.... Vad tror ni?

Inlägget är redigerat av författaren.

Blir säkert bra. Men det finns ett alternativ som inte är att förakta, nämligen Gustavus Balkan. En av världens "bäst gående" i år - alla kategorier. 

Vh Björta

Mkt höga avgifter, 2,5% i köpavgift och 2,5% i förvaltningsavgift. Men det är ju inte helt ovanligt när det gäller dessa mer "exotiska" avgifter. Går det bra går det ofta rejält bra, men nedsidan är ju skaplig den också ;) Dock är köpavgiften sänkt hos Avanza till 1% fram till 15 november vad det verkar.

Plan för innehav verkar redan finnas:

Innehav branscher 040831
Electronics 21,90%
Hotels 13,60%
Banking & Finance 12,10%
Consumer Goods 11,90%
Others 9,2%
Retailing 7,4%
Funds 7,3%
Pharmaceuticals 5,9%
Övrigt 11,0%

Tillgångsfördelning 040831
Kroatien 48,00%
Turkiet 20,00%
Rumänien 20,00%
Bulgarien 9,00%
Slovenien 5,0%

Enligt Avanza.

#3 Ah, tack. Ja den ser ut att ha gått som tåget :) Kul med lite konkurrens på denna marknad också.

Den fonden verkar ha mer "Olja & Gas" genom Ryssland bland sina innehav, kan ju ha gett bra avkastning med skenande oljepris. 

Nja, tror inte att Gustavus har så mycket, om något, i Ryssland. Däremot har man en stor post i ett rumänskt (!) oljebolag som gått som tåget. 

Vh Björta

#5  Om Gustavia Balkan: "Ryssland 8,10%"  =) Så en del är det iaf.

Fondens största innehav 040831
1 Dom Fond 10,0%
2 Adris Grupa 9,4%
3 Ericsson Nikola Tesla 8,8%
4 SNP Petrom 5,4%
5 Podravka 5,2%
6 Övrigt 62,0% 

Rumänskt oljebolag? =)) Härligt låter minst sagt exotiskt.

Jonas Lindmark på Morningstar.se skriver om de båda balkanfonderna och vilken man bör välja. Eller bör man investera överhuvudtaget? Kanske bättre med bredare Östeuropafond?

Risk får man nog ta för att lyckas, men det gäller ju klart att inte lägga för mkt i dylika fonder.

Eastcapiptal Balkan +0,4% första dagen. Inte för att jag vet hur man får ihop det riktigt med alla avgifter osv som föreligger i starten, belåning kanske? =) Men upp iaf och det känns ju kul att starta med, snart är insättningsavgiften på 1% hemma :P

+0,4% om dagen vore ju drömmen, men jag har på känn att bergochdalbanan blir mer påfrestande än så....

#7 Bredare östeuropafond?

Räcker gott å väl me Kro, Rum, Slo, Bul å Rys ;)
Nu sitter man med både EastCap Ryssland å Balkan. Har sneglat en del på deras Östeuropafond men bestämde mig för att chansa med en liten slant på Balkan. Till viss del pga hur andra balkan fonder gått den senaste tiden.

MVH//Tommy 

"-Världen kanske inte är redo för mina uppfinningar ännu"
Uppfinnar Jocke

Valde Gustavus häromdagen. Hade den sedan tidigare i PPM och IPS. Nu är ju dessutom insättningsavgiften sänkt till höga 1% så det är väl bara till att slå till med lite mer kapital. Tror att Gustavus innehav kommer att få medvind när det mer kända EC lockar allt fler till Balkan. 

+6-7% på en månad nu, dessa går mkt mkt bra. Jag är nöjd i vart fall, blir väl c:a 100% på ett år om en såndan avkastnig skulle hålla i sig. 

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

Hur är det med dessa fonder.

Vinner man på en stigande dollar? Tänker då inte på vad som gynnar bolagen utan istället hur innehavsvärdena översätts till andelsvärde i kronor.

I så fall kunde det vara läge att stoppa in slant nu när det är sista dagen med sänkt insättningsavgift.

Annars får man väl hålla sig till det gnetiga månadssparandet.

#12 Stigande dollar? Tjaa, om dessa länder är mkt exportberoende så är det väl bra. Liksom för Sverige, men det har ju även sina nackdelar. Så det är svårbedömt, jag vet helt enkelt inte i dessa fall :)

Tror du alltså på en stigande dollar långsiktigt? Intressant.

Förresten, är väl avgift på månadssparande också? Så det kvittar väl lite om du sätter in en gång eller månad efter månad. 

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

#13

Jo fast just nu är avgiften sänkt till 1% mot ordinarie 2,5%.

Vad det gäller dollarn så tror jag inte så mycket. Vet bara att den är billigare idag än igår. För mig handlar det om att sprida risker genom att ligga i papper som stiger om dollarn stiger. 

#14 Så du vet bara att dollarn är billigare idag än igår, vilket får dig att vilja satsa på papper som gynnas av en dyrare dollar? Ehm, okej. Förstår inte riktigt.

Men Balkan är spännande :) 

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

Nu ska vi se...

East Capital Balkanfonden : + 45 %
och
Gustavia Balkan : + 58% 


Så står det just nu i depån :) Inte så illa på drygt 4 månader. Jag har märkt att East Capital tidvis mot slutet överpresterat Gustavia, tror att EC har mer att ge och kan ta igen lite av Gustavias försprång. Kan inte vara dåligt att ha Bild i sitt lag på sikt :P

Märkbart att intresset för just Balkan ökat lavinartat också, här och överallt annars. Det kom in en hel del pengar i PPM i januari vilket märktes av på Balkanfonderna.

Kan helt klart vara dags för en rekyl, men hur avgör man det när riktigt bra index saknas? En bra indikator är intresset, pass på när skomakarn snackar balkan..... Bliv vid din läst! ;)

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

Inlägget är redigerat av författaren.

#16 Det gäller väl möjligen att försöka se indikatorer på att de marknader där fonderna investerar är övervärderade. Finns det kanske någon statistik över börsernas samlade P/E / direktavkastning?

Det är bara att gratulera till de som tjänat pengar på fonder i emerging markets men jag skulle nog rekommendera att man då och då tar hem vinster. Det var ju en och annan som brände sig på Rysslandsfonder för några år sedan och Kinafonder har inte varit någon lysande affär i år.

Det finns nästan varje år någon emerging market som går fantastiskt bra, men det finns också många som hoppar på tåget för sent och när det väl vänder kan det vända med kraft. 

Mmm, sitter osså med båda två i depån. Har också lagt märke till EC börjar knappa igen. Om man ser från årskiftet är det inte mkt som skiljer 

Gustavia: Sedan årsskiftet +29,98%
East: Sedan årsskiftet +29,10%

MVH//Tommy

"-Världen kanske inte är redo för mina uppfinningar ännu"
Uppfinnar Jocke

#17 Kallas risk och sätts i relation till möjlig "reward". När jag tog positionen hårdbevakade jag med stöd av S/L för att åka ur om jag skulle kommit in "för sent".

Men sedan fick den flyta på. Samma teknik har fungerat bra för mig på Ryssland, se tex Björtas inlägg i sak.

P/E och direktavkastning är ganska svåra uppgifter att hitta på Balkan, men liknar det Ryssland så är de på mkt låga nivåer. Detta skall självklart sättas i relation till risken. Politisk risk inte minst (Krig, Serbien, Bosnien osv ni vet....).

Att hitta emerging markets och ha tålamod att ligga på sikt är ganska oslagbart anser jag.

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

Det är ju också en risk att bara ligga med svenska aktier. 

Fördomar = obehagliga sanningar